宏利领先中小盘混合 ：2026第三季度报告（162214）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+4.40%

日涨幅

1.5670

净值

（11-02）
近1年：+16.27%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-52.44%
-35%
-2%
32%
65%
98%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-19.26%
5573/5607不佳
近1月-33.88%
5433/5596不佳
近3月-32.45%
5384/5455不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

宏利领先中小盘混合 ：2026第三季度报告（162214）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,064万份
2026Q1
9,368万份
2026Q2
1.79亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
93,676,883.12
变化
+85,221,630.67
+91%（份额大幅提升，买入火爆）
本期
178,898,513.79
3

投资目标

通过深入挖掘中小市值企业成长过程中蕴含的投资机会，获取企业成长价值，努力实现基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

上一期报告
中小市值上市公司多处于快速成长阶段，往往具有较高的业绩增长空间和预期。本基金将通过严格的基本面研究和积极主动的选股策略将企业的成长转化为基金的投资回报。
本期报告
中小市值上市公司多处于快速成长阶段，往往具有较高的业绩增长空间和预期。本基金将通过严格的基本面研究和积极主动的选股策略将企业的成长转化为基金的投资回报。主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略、存托凭证策略。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
5

业绩比较基准

上一期报告
80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
本期报告
中证中小盘700指数收益率*90%+上证国债指数收益率*10%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但高于债券型基金和货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

张岩| 任职时间: 2023年2月27日| 证券从业年限: 15年

北京大学金融学硕士研究生；2011年7月至2015年4月任职于中国中投证券有限责任公司，担任研究总部研究员；自2015年5月起任职于宏利基金管理有限公司，历任研究部研究员、投资经理、高级研究员，现任权益投资部基金经理。具备15年证券从业经验，具有基金从业资格。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度，A股市场整体小幅上涨，结构分化显著，科技成长类资产表现占优。地缘冲突的缓和带来全球风险偏好的回升。产业层面，AI产业革命持续推进，带来了对半导体等相关产业需求的持续快速增长，并加速了其技术升级进程；国内半导体等产业在全球市场供需关系紧张的背景下迎来加速发展的机遇。操作层面，本基金继续聚焦科创方向，着重挖掘中小盘公司的结构性投资机会，行业配置相对集中于半导体等板块。
基于价值投资理念，我们致力于长期投资于能力圈内的优秀公司，从企业价值成长中获取可持续的超额收益。而科创方向的半导体等产业是有望从中挖掘到一批优秀长线成长股的领域，具体而言：1、研发驱动成长的持续性强；2、行业内在特质有利于形成相对稳固的竞争格局；3、受益于国内“新型举国体制”及“工程师红利”。我们力求在波动的市场中保持定力，通过基于长期视角的深度产业研究，努力把握住优秀公司的长线投资机会，力争为持有人带来较好的回报。
本期报告
报告期内，本基金坚持价值投资理念和精选长线成长股的投资策略，立足于全球AI产业革命和国内“高水平科技自立自强”两大长期产业趋势，重点挖掘科技自主可控方向的长期投资机会，尤其是其中的中小盘优秀公司的投资机会。操作层面，本基金重点投资于以半导体设备及材料等为代表的国内科技产业短板领域，其长期成长驱动来自于AI需求拉动、国产化率提升及自主创新。本基金力求在波动的市场中保持定力，通过基于长期视角的深度产业研究，努力把握住优秀公司的长线投资机会，力争为持有人带来较好的回报。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.14%
2026Q1
73.19%
2026Q2
91.84%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资73.19%权益投资91.84%+18.65
股票73.19%股票91.84%+18.65
银行存款和结算备付金合计7.42%银行存款和结算备付金合计7.41%-0.01
其他资产19.39%其他资产0.74%-18.65
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
83.18%
2026Q1
74.36%
2026Q2
91.89%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计77.69%合计92.20%+14.51
制造业74.36%制造业91.89%+17.53
房地产业1.78%房地产业0.31%-1.47
信息传输、软件和信息技术服务业1.54%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
79.58%
2026Q1
61.94%
2026Q2
79.38%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比79.38%，换手率 10%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1长川8.03%—1中微9.35%+1.68
2中微7.67%—2长川9.18%+1.15
3中科飞测6.90%—3拓荆9.07%+2.75
4华海清科6.88%—4盛美上海8.53%+2.80
5拓荆6.32%—5华海清科8.24%+1.36
6盛美上海5.73%—6微导纳米8.21%+2.76
7芯源微5.51%退出十大7中科飞测7.87%+0.97
8微导纳米5.45%—8光力6.82%新增十大
9安集4.80%—9精测6.25%+1.60
10精测4.65%—10安集5.86%+1.06