广发道琼斯石油指数（QDII-LOF）：2026第三季度报告（162719）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.27%

日涨幅

3.3540

净值

（10-30）

近1年：+52.53%同类平均：-6.80%沪深300：-13.44%最大回撤：-12.65%

-21%

-10%

12%

24%

2026-04

2026-06

2026-07

2026-09

2026-10

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.01%	+0.04%	-2.11%	258/363一般
近1月	+13.31%	-4.11%	-7.82%	9/363优秀
近3月	+18.62%	-4.58%	-12.45%	4/362优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

报告名称

广发道琼斯石油指数（QDII-LOF）：2026第三季度报告（162719）

基金份额变动

基金总份额趋势

5.84亿份

2025Q2

5.09亿份

2025Q3

5.10亿份

2025Q4

5.75亿份

2026Q1

3.57亿份

2026Q2

2.60亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

356,580,106.75

变化

-96,789,745.64

-27%

本期

259,790,361.11

投资目标

本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过5%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金为被动管理的指数型基金，在正常情况下，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.5%以内，年跟踪误差控制在5%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金投资于道琼斯美国石油开发与生产指数的成份股、备选成份股的比例不低于基金资产的80%，且不低于非现金基金资产的80%，投资于跟踪道琼斯美国石油开发与生产指数的公募基金、上市交易型基金的比例不超过基金资产净值的10%，在扣除需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

95%×人民币计价的道琼斯美国石油开发与生产指数收益率+5%×人民币活期存款收益率（税后）

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

姚曦| 任职时间: 2022年11月15日| 证券从业年限: 10.9年

姚曦先生，中国籍，商科硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发期货有限公司发展研究中心研究员、广发基金管理有限公司指数投资部研究员、广发中证京津冀协同发展主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2021年11月23日至2022年12月21日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2021年11月23日至2023年6月11日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2021年11月23日至2023年6月11日)、广发国证2000交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2023年6月12日至2023年7月24日)、广发国证2000交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2023年6月12日至2023年7月24日)、广发中证光伏龙头30交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)、广发中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2022年10月19日至2026年6月10日)、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2023年2月22日至2026年6月10日)、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2023年2月22日至2026年6月17日)。

本期报告

姚曦| 任职时间: 2022年11月15日| 证券从业年限: 11.2年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，全球经济呈现"地缘缓和—政策博弈—复苏分化"格局。美伊停火终结霍尔木兹危机，油价高位回落；中美贸易关系反复，关税政策不确定性升温；美联储降息预期摇摆，流动性环境趋紧。国内消费复苏偏弱，制造业景气边际回落，市场静待政策加码与全球信用周期重启。

本基金跟踪的标的指数为道琼斯美国石油开发与生产指数，该指数由美国市场中与油气开采、运输、炼制相关企业所组成，对国际原油价格的表征性较好。

整体来看，国际油价二季度核心驱动因素从"地缘冲突主导的风险溢价"逐步转向"供需基本面重新定价"，停火协议的签署成为行情转折的关键节点，但供应恢复仍面临物流瓶颈、炼油设施受损及库存重建等多重制约，油价底部较冲突前抬升10—15美元，市场进入新的均衡寻找阶段。

报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-13.67%，C类基金份额净值增长率为-13.73%，E类基金份额净值增长率为-13.76%，同期业绩比较基准收益率为-12.79%。

本期报告

本基金跟踪的标的指数为道琼斯美国石油开发与生产指数。该指数由美国市场石油勘探、生产、运输、精炼等企业组成，对国际原油价格的表征性较好。

2026年三季度，国际油价呈现"持续攀升、高位运行"的强势格局，与二季度的"冲高回落"形成根本性逆转。报告期内，美伊冲突全面升级，全球约五分之一原油和成品油运输面临物理性中断。供给端冲击推动国际油价持续攀升，美国石油勘探生产企业直接受益于油价上涨和能源安全溢价。

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股构成及权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内，本基金交易和申购赎回运作正常，未发生风险事件。

本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为17.28%，C类基金份额净值增长率为17.21%，E类基金份额净值增长率为17.18%，同期业绩比较基准收益率为17.71%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

85.89%

2025Q2

86.13%

2025Q3

85.54%

2025Q4

89.70%

2026Q1

87.70%

2026Q2

88.28%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	9.38	100.00%	合计	7.83	100.00%	—
权益投资	8.23	87.70%	权益投资	6.91	88.28%	+0.58
普通股	8.23	87.70%	普通股	6.91	88.28%	+0.58
—	—	—	银行存款和结算备付金合计	0.74	9.39%	新增
基金投资	0.17	1.81%	基金投资	0.16	2.06%	+0.25
其他资产	0.22	2.32%	其他资产	0.02	0.27%	-2.05
银行存款和结算备付金	0.77	8.17%	—	—	—	退出

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

美国

非权益类

2026Q3

90.41%

股票 90.41%

2026Q2

91.83%

股票 91.83%

2026Q1

91.58%

股票 91.58%

2025Q4

88.53%

股票 88.53%

2025Q3

90.48%

股票 90.48%

2025Q2

89.55%

股票 89.55%

国家（地区）分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
美国	8.23	91.83%	美国	6.91	90.41%	-1.42
合计	8.23	91.83%	合计	6.91	90.41%	-1.42

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「能源」占净值比例趋势

89.55%

2025Q2

90.48%

2025Q3

88.53%

2025Q4

91.58%

2026Q1

91.83%

2026Q2

90.41%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
能源	8.23	91.83%	能源	6.91	90.41%	-1.42
合计	8.23	91.83%	合计	6.91	90.41%	-1.42

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

63.77%

2025Q2

67.42%

2025Q3

63.27%

2025Q4

65.15%

2026Q1

65.49%

2026Q2

64.24%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比64.24%，换手率 0%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	康菲石油	COP	15.87%	200,838	—	1	康菲石油	COP	15.38%	139,561	-0.49	-61,277
2	Valero	VLO	9.69%	48,950	—	2	Valero	VLO	11.70%	34,261	+2.01	-14,689
3	马拉松石油	MPC	9.35%	48,126	—	3	马拉松石油	MPC	11.53%	33,090	+2.18	-15,036
4	EOG资源	EOG	6.03%	61,178	—	4	飞利浦66	PSX	4.26%	18,946	+0.16	-12,952
5	EQT	EQT	4.45%	110,180	—	5	戴文	DVN	4.07%	100,352	+0.16	-24,038
6	德克萨斯州太平洋土地	TPL	4.38%	13,183	—	6	EOG资源	EOG	4.05%	33,410	-1.98	-27,768
7	飞利浦66	PSX	4.10%	31,898	—	7	戴蒙德巴克	FANG	3.97%	24,539	+0.03	-4,953
8	戴蒙德巴克	FANG	3.94%	29,492	—	8	EQT	EQT	3.74%	87,538	-0.71	-22,642
9	戴文	DVN	3.91%	124,390	—	9	德克萨斯州太平洋土地	TPL	2.78%	9,677	-1.60	-3,506
10	Expand	EXE	3.77%	54,434	—	10	Expand	EXE	2.76%	37,272	-1.01	-17,162

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细

上一期报告				本期报告			比例变化	上一期报告				本期报告			比例变化
序号	基金名称	占基金资产净值比例（%）	备注	序号	基金名称	占基金资产净值比例（%）	比例变化								比例变化
1	ProShares Ultra Energy	1.89%	—	1	ProShares Ultra Energy	2.11%	+0.22

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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