长城安心回报混合 ：2026第三季度报告（200007）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.75%

日涨幅

1.1428

净值

（11-02）
近1年：-23.66%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-32.00%
-35%
-24%
-13%
-1%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.73%
978/1095不佳
近1月-24.23%
980/1094不佳
近3月-16.92%
837/1085不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

长城安心回报混合 ：2026第三季度报告（200007）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5.32亿份
2026Q1
5.11亿份
2026Q2
5.01亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
510,784,454.01
变化
-10,225,939.42
-2%
本期
500,558,514.59
3

投资目标

以获取高于银行一年期定期存款（税前）利率2倍的回报为目标，通过动态的资产配置平衡当期收益与长期资本增值，争取为投资人实现长期稳定的绝对回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

分析上市公司股息率、固定收益品种当期收益率、上市公司持续成长潜力，动态配置基金资产。采用“注重收益、关注成长、精选个股”的投资策略，通过把握上市公司股息率预期、持续成长潜力，选择具有持续分红能力或持续成长潜力的企业作为主要投资对象。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

银行一年期定期存款（税前）利率的2倍
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

上一期报告
本基金是绝对回报产品，其预期收益与风险低于股票基金，高于债券基金与货币市场基金。
本期报告
本基金为混合型证券投资基金，主要投资于具有持续分红能力或持续成长潜力的优势企业以及当期收益率较高的债券品种，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金，属于中低风险的证券投资基金产品。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
7

基金经理简介

韩林| 任职时间: 2023年2月10日| 证券从业年限: 16年

男，中国籍，硕士。曾任兴业证券股份有限公司研究员（2010年6月-2013年8月），农银汇理基金管理有限公司研究员（2013年9月-2015年7月）、基金经理（2015年7月-2021年7月）。2021年8月加入长城基金管理有限公司。自2021年11月至今任“长城价值成长六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2023年1月至今任“长城数字经济混合型证券投资基金”基金经理，自2023年2月至今任“长城安心回报混合型证券投资基金”基金经理，自2023年5月至今任“长城创新成长混合型证券投资基金”基金经理。

唐然| 任职时间: 2023年2月10日| 证券从业年限: 11年

男，中国籍，硕士，特许金融分析师（CFA）。曾任融通基金管理有限公司行业研究员（2015年7月-2016年8月）、国鑫基金管理有限公司行业研究员（2016年8月-2017年6月）。2017年6月加入长城基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理。自2022年9月至今任“长城优选回报六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2023年2月至今任“长城安心回报混合型证券投资基金”基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度市场分化严重，表现好的板块集中在AI领域，尤其是光通信，其他方向乏善可陈，即使业绩较好的公司，其股价也可能不尽如人意。从产能周期上行和国产化率提升两个角度出发，本基金将主要仓位集中在化工、燃机和发动机两个方向，此外也在内需、电子和AI新技术等方向上进行了一些配置。
本报告期长城安心回报混合A基金份额净值增长率为6.75%，同期业绩比较基准收益率为0.75%；长城安心回报混合C基金份额净值增长率为6.59%，同期业绩比较基准收益率为0.75%。
本期报告
三季度市场波动较大，二季度涨幅较大的科技成长7月份经历了较大回撤，此后进入大幅震荡的阶段，同时以银行、煤炭为代表的红利股取得了相对较好的表现。三季度本基金保留了对纺服链化工品的超配，将其他仓位集中到了电子通信为主的AI硬件上，并开始关注军工行业的投资机会。
本报告期长城安心回报混合A基金份额净值增长率为-4.44%，同期业绩比较基准收益率为0.76%；长城安心回报混合C基金份额净值增长率为-4.58%，同期业绩比较基准收益率为0.76%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
64.04%
2026Q1
69.06%
2026Q2
80.75%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资69.06%权益投资80.75%+11.69
股票69.06%股票80.75%+11.69
固定收益投资14.39%固定收益投资11.33%-3.06
债券14.39%债券11.33%-3.06
银行存款和结算备付金合计14.17%银行存款和结算备付金合计6.28%-7.89
其他资产2.38%其他资产1.64%-0.74
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
45.45%
2026Q1
61.87%
2026Q2
77.60%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计69.89%合计81.88%+11.99
制造业61.87%制造业77.60%+15.73
——信息传输、软件和信息技术服务业3.70%新增
科学研究和技术服务业4.76%科学研究和技术服务业0.55%-4.21
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.03%-0.02
采矿业1.12%采矿业0.01%-1.11
批发和零售业1.05%——退出
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
租赁和商务服务业1.06%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
40.24%
2026Q1
42.45%
2026Q2
36.42%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比36.42%，换手率 70%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1新乡化纤8.86%—1东田微6.86%新增十大
2新凤鸣7.54%退出十大2新乡化纤5.79%-3.07
3三友4.79%退出十大3桐昆股份5.41%+1.25
4华测检测4.76%退出十大4瑞松3.50%新增十大
5桐昆股份4.16%—5华峰化学3.14%+0.17
6澳华内镜3.06%退出十大6仕佳光子2.76%新增十大
7华峰化学2.97%—7寒武纪2.69%新增十大
8联德股份2.57%退出十大8三环2.41%新增十大
9隆达股份1.89%退出十大9利尔化学2.03%新增十大
10菲沃泰1.85%退出十大10和林微纳1.83%新增十大