南方深证成份ETF联接 ：2026第二季度报告（202017）

基金PK

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收益表现

+1.55%

日涨幅

1.0377

净值

（11-02）
近1年：-15.70%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-31.80%
-32%
-21%
-11%
-0%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.28%
2798/4095一般
近1月-13.73%
3042/4072一般
近3月-17.86%
3020/3921不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

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报告名称

南方深证成份ETF联接 ：2026第二季度报告（202017）
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.56亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
155,503,664.38
3

投资目标

通过投资于深成ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金为完全被动式指数基金，以深成ETF作为其主要投资标的，方便特定的客户群通过本基金投资深成ETF。本基金并不参与深成ETF的管理。为实现紧密跟踪标的指数的投资目标，本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于深成ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。在正常市场情况下，本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
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业绩比较基准

深证成份指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
6

风险收益特征

本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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基金经理简介

孙伟| 任职时间: 2016年8月19日| 证券从业年限: 16年

中国国籍，北京大学工商管理硕士，注册会计师（CPA），具有基金从业资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月加入南方基金，历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理；2015年5月22日至2016年7月29日，任南方500工业ETF、南方500原材料ETF基金经理；2015年7月2日至2020年12月1日，任改革基金、高铁基金基金经理；2019年7月12日至2021年1月7日，任南方中证500工业ETF基金经理；2019年7月12日至2021年1月14日，任南方中证500原材料ETF基金经理；2020年12月1日至2021年4月19日，任改革基金基金经理；2015年7月10日至今，任500信息基金经理；2016年5月13日至今，任南方创业板ETF基金经理；2016年5月20日至今，任南方创业板ETF联接基金经理；2016 年 8 月 17 日至今，任500信息联接基金经理；2016年8月19日至今，任深成ETF、南方深成基金经理；2017年3月8日至今，任南方全指证券ETF联接基金经理；2017年3月10日至今，任南方中证全指证券ETF基金经理；2017年6月28日至今，任南方中证银行ETF基金经理；2017年6月29日至今，任南方银行联接基金经理；2018年2月8日至今，任H股ETF基金经理；2018年2月12日至今，任南方H股联接基金经理；2019年7月12日至今，任南方上证380ETF、南方上证380ETF联接基金经理；2020年12月1日至今，任高铁基金基金经理；2022年3月3日至今，任南方上海金ETF基金经理；2023年7月25日至今，任南方上海金ETF发起联接基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年第二季度，深证成指大幅上涨20.24%，表现显著优于沪深300指数。深圳市场以新兴产业和成长股为主导，二季度在AI产业链全面爆发的带动下，半导体、新能源、医药生物等核心权重板块估值大幅修复。深市上市公司中，科技龙头企业受益于国产替代深化与海外订单回暖，盈利预期持续上修。消费板块受居民消费信心逐步恢复提振，家电、食品饮料等权重股也有所反弹。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下： （1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化； （2）本基金大额换购目标ETF所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对； （3）报告期内指数成份股（包括调出指数成份股）停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离； （4）新股上市初期涨幅较大的影响； （5）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。 截至报告期末，本基金A份额净值为1.4860元，报告期内，份额净值增长率为19.93%，同期业绩基准增长率为19.19%；本基金C份额净值为1.4338元，报告期内，份额净值增长率为19.81%，同期业绩基准增长率为19.19%。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
2.79%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%
基金投资91.53%
银行存款和结算备付金合计4.44%
权益投资2.79%
股票2.79%
固定收益投资0.74%
债券0.74%
其他资产0.50%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
2.34%
2026Q2
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
0.78%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比0.78%）
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）所在证券市场所属国家（地区）
1宁德时代0.16%——
2中际旭创0.15%——
3新易盛0.12%——
4北方华创0.08%——
5美的0.05%——
6东山精密0.05%——
7立讯精密0.05%——
8京东方A0.04%——
9德明利0.04%——
10东方财富0.04%——
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例（%）运作方式
1南方深证成份ETF南方基金管理股份有限公司股票型92.24%交易型开放式