招商深证100指数 ：2026第三季度报告（217016）

基金PK

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收益表现

+0.89%

日涨幅

1.8689

净值

（11-02）
近1年：-17.59%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-31.68%
-30%
-20%
-9%
1%
12%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.19%
2742/4095一般
近1月-13.76%
3048/4072一般
近3月-19.82%
3263/3921不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

招商深证100指数 ：2026第三季度报告（217016）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.01亿份
2026Q2
1.01亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
100,568,331.66
变化
+50,955.59
0%
本期
100,619,287.25
3

投资目标

通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金原则上采取完全复制法构建股票指数组合，即按照深证100指数成份券及权重构建指数投资组合，并根据指数成份券及其权重的变动而进行相应调整。具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、金融衍生产品投资策略；5、存托凭证投资策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

深证100指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金属于股票型指数基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的品种，本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
房俊一| 任职时间: 2025年12月16日| 证券从业年限: 6年
男，硕士。2019年7月至2021年4月在中证指数有限公司工作，任研究开发部研究员；2021年4月至2024年8月在华宝基金管理有限公司工作，历任高级分析师、基金经理助理等职位。2024年8月加入招商基金管理有限公司指数产品管理事业部，曾任招商中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金、招商创业板大盘交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，现任招商沪深300交易型开放式指数证券投资基金、招商上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证半导体产业交易型开放式指数证券投资基金、招商中证半导体产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金、招商中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金、招商深证100指数证券投资基金、招商上证科创板芯片设计主题指数型发起式证券投资基金、招商国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
王振鹏| 任职时间: 2026年3月5日| 证券从业年限: 3年
男，硕士。2022年7月至2025年7月在华泰证券（上海）资产管理有限公司工作，任权益公募投资部量化研究员；2025年7月加入招商基金管理有限公司，现任招商深证100指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
本期报告
房俊一| 任职时间: 2025年12月16日| 证券从业年限: 7年
男，硕士。2019年7月至2021年4月在中证指数有限公司工作，任研究开发部研究员；2021年4月至2024年8月在华宝基金管理有限公司工作，历任高级分析师、基金经理助理等职位。2024年8月加入招商基金管理有限公司指数产品管理事业部，曾任招商中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金、招商创业板大盘交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，现任招商沪深300交易型开放式指数证券投资基金、招商上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证半导体产业交易型开放式指数证券投资基金、招商中证半导体产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金、招商中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金、招商深证100指数证券投资基金、招商上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
王振鹏| 任职时间: 2026年3月5日| 证券从业年限: 4年
男，硕士。2022年7月至2025年7月在华泰证券（上海）资产管理有限公司工作，任权益公募投资部量化研究员；2025年7月加入招商基金管理有限公司，现任招商深证100指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证全指食品交易型开放式指数证券投资基金、招商国证粮食产业指数型发起式证券投资基金、招商中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
报告期内，财政政策与货币政策协同巩固复苏底盘，国内经济整体保持一定韧性，但内生增长动力仍待补强。资本市场流动性整体充裕，板块结构性分化进一步放大，资金向硬科技主线集中，传统板块持续承压。复盘二季度，财政端加快各类专项资金落地，加码有效投资、深挖内需潜力。货币端坚守适度宽松基调，优化结构性工具投放力度，灵活调节市场流动性，缓释外部环境带来的增长扰动。聚焦市场各行业表现，可以看到行业表现分化较大。其中，电子、通信、建筑材料行业涨幅居前。而石油石化、农林牧渔、钢铁行业表现较为疲软。本基金跟踪的标的指数深证100指数报告期内上涨21.31%。关于本基金的运作，报告期内仓位相对较高，紧跟指数表现。
报告期内，本基金A类份额净值增长率为21.14%，同期业绩基准增长率为20.20%，C类份额净值增长率为21.01%，同期业绩基准增长率为20.20%。
本期报告
回顾2026年三季度，A股由二季度的快速上涨转入震荡调整，市场风险偏好明显降温，结构分化依然突出。宏观政策方面，国内货币政策延续适度宽松基调，央行通过公开市场操作保持流动性合理充裕，并强调发挥增量政策与存量政策的协同效应，继续加大对科技创新、扩大内需等重点领域的支持。外部环境方面，美国通胀压力有所反复，美联储在9月加息25个基点，海外货币政策预期重新转紧，美元指数及美债收益率阶段性走强，对全球风险资产估值形成压制；人民币汇率总体保持韧性，对美元有所升值。地缘局势方面，霍尔木兹海峡通航和中东局势仍存在不确定性。市场流动性方面，三季度成交活跃度逐月下降，两市日均成交额由7月约2.7万亿元降至9月不足2万亿元，两融余额较二季度末明显回落，杠杆资金风险偏好趋于谨慎。从市场表现来看，主要宽基指数普遍调整，其中上证指数下跌6.16%，沪深300指数下跌12.49%，中证500指数下跌17.67%，中证1000指数下跌17.15%，创业板指数下跌27.80%。整体来看，前期涨幅较大的科技成长板块回撤明显，大盘蓝筹、低估值及防御风格相对占优，市场由单边上涨转向高位消化与风格再平衡。本基金跟踪的标的指数深证100指数报告期内下跌约20.89%。关于本基金的运作，报告期内仓位维持在94.5%左右，密切跟踪指数表现。
报告期内，本基金A类份额净值增长率为-19.03%，同期业绩基准增长率为-19.90%，C类份额净值增长率为-19.11%，同期业绩基准增长率为-19.90%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
94.15%
2026Q2
93.57%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资94.15%权益投资93.57%-0.58
股票94.15%股票93.57%-0.58
固定收益投资3.18%固定收益投资3.29%+0.11
债券3.18%债券3.29%+0.11
银行存款和结算备付金合计2.52%银行存款和结算备付金合计3.01%+0.49
其他资产0.15%其他资产0.13%-0.02
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「指数投资合计」占净值比例趋势
94.04%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
——指数投资合计94.04%新增
金融业5.82%金融业7.02%+1.20
农、林、牧、渔业1.35%农、林、牧、渔业2.06%+0.71
交通运输、仓储和邮政业0.00%交通运输、仓储和邮政业1.11%+1.11
房地产业0.46%房地产业0.59%+0.13
采矿业0.01%采矿业0.53%+0.52
租赁和商务服务业0.42%租赁和商务服务业0.52%+0.10
卫生和社会工作0.32%卫生和社会工作0.39%+0.07
——积极投资合计0.28%新增
制造业0.15%制造业0.23%+0.08
批发和零售业0.18%批发和零售业0.23%+0.05
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.04%-0.01
信息传输、软件和信息技术服务业0.01%信息传输、软件和信息技术服务业0.02%+0.01
合计0.21%——退出
科学研究和技术服务业0.00%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
44.27%
2026Q2
39.95%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比39.95%，换手率 40%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中际旭创9.63%—1宁德时代8.28%-0.69
2宁德时代8.97%—2中际旭创7.64%-1.99
3新易盛6.63%—3新易盛5.28%-1.35
4美的3.19%—4美的4.22%+1.03
5北方华创3.14%—5北方华创2.70%-0.44
6东山精密2.88%—6立讯精密2.54%-0.33
7立讯精密2.87%—7东方财富2.49%+0.21
8京东方A2.47%—8比亚迪2.30%新增十大
9东方财富2.28%—9东山精密2.30%-0.58
10阳光电源2.05%退出十大10京东方A2.03%-0.44
1大普微0.07%—1大普微0.06%-0.01
2华润0.05%—2华润0.04%-0.01
3惠科股份0.02%退出十大3粤芯0.03%新增十大
4宏明0.01%退出十大4联亚药业0.02%新增十大
5盛龙股份0.01%退出十大5深信服0.02%新增十大