招商央视财经50指数：2026第三季度报告（217027）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.69%

日涨幅

3.3687

净值

（11-02）

近1年：+0.73%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-11.29%

-23%

-16%

-8%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.60%	-5.19%	-2.11%	279/3599优秀
近1月	+1.64%	-11.24%	-7.82%	264/3581优秀
近3月	-2.56%	-11.62%	-12.45%	538/3448优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

招商央视财经50指数：2026第三季度报告（217027）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.32亿份

2026Q2

1.29亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

131,898,115.71

变化

-2,983,733.30

-2%

本期

128,914,382.41

投资目标

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金以央视财经50指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成份券组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份券组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

央视财经50指数收益率*95%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于股票型指数基金，在证券投资基金中属于较高风险、较高收益的品种，本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

廖裕舟| 任职时间: 2025年11月13日| 证券从业年限: 9年

男，硕士,2016年7月至2016年10月在创金合信基金管理有限公司工作，任监察稽核部风控专员；2016年10月至2021年9月在融通基金管理有限公司工作，任指数与量化投资部量化研究员；2021年9月至2022年3月在安信证券股份有限公司工作，任零售业务委员会基金研究岗；2022年3月至2025年4月在申万菱信基金管理有限公司工作，任指数投资部基金经理；2025年4月加入招商基金管理有限公司，现任招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证沪港深500医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、招商中证新能源汽车指数型证券投资基金、招商中证疫苗与生物技术交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金、招商恒生港股通汽车主题指数型发起式证券投资基金、招商中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、招商中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金、招商国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

本期报告

廖裕舟| 任职时间: 2025年11月13日| 证券从业年限: 10年

男，硕士。2016年7月至2016年10月在创金合信基金管理有限公司工作，任监察稽核部风控专员；2016年10月至2021年9月在融通基金管理有限公司工作，任指数与量化投资部量化研究员；2021年9月至2022年3月在安信证券股份有限公司工作，任零售业务委员会基金研究岗；2022年3月至2025年4月在申万菱信基金管理有限公司工作，任指数投资部基金经理；2025年4月加入招商基金管理有限公司，现任招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证沪港深500医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、招商中证新能源汽车指数型证券投资基金、招商中证疫苗与生物技术交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金、招商恒生港股通汽车主题指数型发起式证券投资基金、招商中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、招商中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金、招商国证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股整体表现较好，不同板块和市值风格上差异较大，其中Wind全A上涨了12.82%，沪深300指数上涨了11.90%，中证500指数上涨18.56%，中证1000指数上涨15.62%，中证2000指数上涨7.78%。风格属性上，小盘股显著跑赢大盘股，成长风格大幅领先价值风格，硬科技（半导体、AI算力）成为绝对主线。在中信一级行业中，共有约1/3行业在2026年二季度获得正收益。涨幅前三的行业为电子、通信、建筑材料。而农林牧渔、综合、消费者服务表现欠佳。

关于本基金的运作，仓位维持在94.5%左右的水平，基本上完成了对基准的跟踪。

本期报告

2026年三季度，A股整体震荡走弱，不同板块和市值风格上差异较大，其中万得全A下跌了13.33%，沪深300指数下跌了12.49%，中证500指数下跌17.67%，中证1000指数下跌17.15%，中证2000指数下跌11.08%。风格属性上，价值风格大幅领先成长风格，高股息红利资产（煤炭、石油石化、银行）成为资金避风港，而上半年领涨的硬科技（半导体、AI算力）板块出现深度回调，创业板指数、科创50指数均创下单季度历史最大跌幅。在中信一级行业中，共有约1/3行业在2026年三季度获得正收益。涨幅前三的行业为煤炭、石油石化、农林牧渔。而电子、通信、电力设备及新能源表现欠佳。

关于本基金的运作，仓位维持在94.5%左右的水平，基本上完成了对基准的跟踪。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

94.29%

2026Q2

94.22%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.81	100.00%	合计	4.28	100.00%	—
权益投资	4.54	94.29%	权益投资	4.03	94.22%	-0.07
股票	4.54	94.29%	股票	4.03	94.22%	-0.07
银行存款和结算备付金合计	0.27	5.64%	银行存款和结算备付金合计	0.24	5.67%	+0.03
其他资产	0.00	0.07%	其他资产	0.00	0.10%	+0.03

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

62.33%

2026Q2

53.17%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.02	0.32%	合计	4.03	94.49%	+94.17
制造业	0.01	0.26%	制造业	2.27	53.17%	+52.91
金融业	1.24	25.77%	金融业	1.43	33.43%	+7.66
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.15	3.49%	+3.48
信息传输、软件和信息技术服务业	0.10	2.02%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.08	1.79%	-0.23
房地产业	0.02	0.50%	房地产业	0.04	0.94%	+0.44
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	0.71%	+0.71
批发和零售业	0.02	0.35%	批发和零售业	0.02	0.44%	+0.09
卫生和社会工作	0.01	0.22%	卫生和社会工作	0.01	0.31%	+0.09
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.16%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.16%	—
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	-0.01

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

58.69%

2026Q2

55.64%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比55.64%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	兆易创新	603986	11.71%	68,900	—	1	工商银行	601398	9.35%	4,817,641	+1.64	-409,100
2	工商银行	601398	7.71%	5,226,741	—	2	兴业银行	601166	8.61%	2,035,104	+1.62	+11,100
3	兴业银行	601166	6.99%	2,024,004	—	3	伊利股份	600887	6.13%	959,200	+1.23	-22,000
4	信维	300136	6.29%	252,943	退出十大	4	中国平安	601318	5.84%	467,968	+1.78	+59,900
5	伊利股份	600887	4.90%	981,200	—	5	贵州茅台	600519	5.70%	19,333	+0.95	+100
6	贵州茅台	600519	4.75%	19,233	—	6	兆易创新	603986	4.79%	57,800	-6.92	-11,100
7	恒瑞	600276	4.74%	436,416	—	7	恒瑞	600276	4.07%	368,216	-0.67	-68,200
8	中国平安	601318	4.06%	408,068	—	8	美的	000333	4.01%	213,826	+0.48	-10,600
9	中天	600522	3.73%	295,100	退出十大	9	中国神华	601088	3.49%	311,356	新增十大	—
10	美的	000333	3.53%	224,426	—	10	民生银行	600016	3.46%	4,210,529	新增十大	—
1	佰维存储	688525	0.11%	1,114	—	1	大普微	301666	0.06%	793	-0.02	—
2	大普微	301666	0.08%	793	—	2	佰维存储	688525	0.05%	1,114	-0.06	—
3	华润	001248	0.05%	23,997	—	3	华润	001248	0.04%	16,798	-0.01	-7,199
4	宏明	301682	0.02%	480	退出十大	4	粤芯	301660	0.03%	11,193	新增十大	—
5	惠科股份	001399	0.02%	2,712	退出十大	5	联亚药业	301569	0.01%	8,321	新增十大	—

持有 0

招商央视财经50指数 ：2026第三季度报告（217027）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

招商央视财经50指数：2026第三季度报告（217027）