华宝宝康配置混合：2026第三季度报告（240002）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.05%

日涨幅

3.7910

净值

（11-02）

近1年：-1.61%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-12.83%

-22%

-14%

-7%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.35%	-4.87%	-2.11%	495/1095良好
近1月	-5.90%	-11.78%	-7.82%	476/1094良好
近3月	-9.77%	-10.01%	-12.45%	560/1085一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华宝宝康配置混合：2026第三季度报告（240002）

基金份额变动

基金总份额趋势

9,566万份

2026Q1

9,317万份

2026Q2

9,438万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

93,171,017.56

变化

+1,212,795.60

+1%

本期

94,383,813.16

投资目标

规避系统风险，降低投资组合波动性，提高投资组合的长期报酬。

对比上一期报告，无变化

投资策略

采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市重大投资机会，获取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险控制制度。基金组合投资的基本范围为：债券20%-90%；股票5%-75%；现金5%以上。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证综合债指数收益率×65%＋沪深300指数收益率×35%

本期报告

沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

上一期报告

本期报告

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金经理简介

上一期报告

汤慧| 任职时间: 2021年01月04日| 证券从业年限: 16年

硕士。曾在海通证券研究所担任高级策略分析师。2015年6月加入华宝基金管理有限公司，先后担任高级分析师、基金经理助等职务。2019年9月至2022年10月任华宝消费升级混合型证券投资基金基金经理，2019年9月至2021年1月任华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2019年12月至2021年12月任华宝万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年5月起任华宝成长策略混合型证券投资基金基金经理，2021年1月起任华宝宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2021年4月至2022年10月任华宝品质生活股票型证券投资基金基金经理，2021年12月起任华宝宝康消费品证券投资基金基金经理，2021年12月至2024年11月任华宝新兴消费混合型证券投资基金基金经理。

本期报告

汤慧| 任职时间: 2021年01月04日| 证券从业年限: 16年

硕士。曾在海通证券研究所担任高级策略分析师。2015年6月加入华宝基金管理有限公司，先后担任高级分析师、基金经理助理等职务。2019年9月至2022年10月任华宝消费升级混合型证券投资基金基金经理，2019年9月至2021年1月任华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2019年12月至2021年12月任华宝万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年5月起任华宝成长策略混合型证券投资基金基金经理，2021年1月起任华宝宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2021年4月至2022年10月任华宝品质生活股票型证券投资基金基金经理，2021年12月起任华宝宝康消费品证券投资基金基金经理，2021年12月至2024年11月任华宝新兴消费混合型证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年2季度，全球整体宏观层面相对比较平淡。国内货币和财政政策保持稳定，但是进入到5-6月份，部分高频数据有一定放缓的迹象。海外方面，美伊战争暂时退出关注，市场整体风险偏好上升。

市场表现方面，权益市场整体2季度涨幅明显，特别是AI主线叙述的一致性明显加强。上证综指、创业板指数季度涨幅分别为4%、33%。从行业板块表现上看，电子、通信、建材涨幅居前，而顺周期相关的消费者服务、农业、石化则跌幅居前。

相比权益市场，债券市场整体还是呈现出底部区间震荡的走势。

本基金的操作上，2季度保持中性仓位，配置的方向主要集中在海外算力、大盘龙头上，增加了部分医药、半导体个股的配置。

本期报告

2026年3季度，核心的变量聚焦在海外宏观，一方面美伊局势再起波澜，油价和美债收益率双双向上，引发了市场对于通胀、紧缩问题的担忧，特别是美联储的表态模糊不清使得市场对于利率期限结构的担忧加剧，长端利率一路上行。

市场表现方面，风险偏好急剧下降，尤其是以韩国市场为代表的杠杆资金出现大幅度回撤，使得全球非美资本市场在3季度调整幅度剧烈。从行业板块表现上看，以AI算力、半导体为代表的通信、电子、建材跌幅均超过20%，而红利、能源产业链则涨幅明显，银行、农业、煤炭、石油石化涨幅居前。

3季度以来由于权益市场的调整，债券录得不错的收益水平，债券和红利类资产相对超额明显。

本基金的操作上，3季度保持中性仓位，行业配置方向更均衡化。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

53.04%

2026Q1

55.84%

2026Q2

55.83%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.01	100.00%	合计	3.82	100.00%	—
权益投资	2.24	55.84%	权益投资	2.13	55.83%	-0.01
股票	2.24	55.84%	股票	2.13	55.83%	-0.01
固定收益投资	1.16	28.85%	固定收益投资	1.10	28.78%	-0.07
债券	1.16	28.85%	债券	1.10	28.78%	-0.07
银行存款和结算备付金合计	0.61	15.30%	银行存款和结算备付金合计	0.59	15.37%	+0.07
其他资产	0.00	0.02%	其他资产	0.00	0.01%	-0.01

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

40.76%

2026Q1

45.95%

2026Q2

42.35%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.24	56.04%	合计	2.13	56.02%	-0.02
制造业	1.84	45.95%	制造业	1.61	42.35%	-3.60
金融业	0.21	5.21%	金融业	0.32	8.54%	+3.33
采矿业	0.14	3.61%	采矿业	0.13	3.36%	-0.25
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.04	1.13%	新增
科学研究和技术服务业	0.01	0.21%	科学研究和技术服务业	0.01	0.30%	+0.09
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.13%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.13%	—
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.11%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.11%	—
租赁和商务服务业	0.00	0.10%	租赁和商务服务业	0.00	0.10%	—
房地产业	0.00	0.01%	房地产业	0.00	0.01%	—
农、林、牧、渔业	0.03	0.70%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

34.92%

2026Q1

39.86%

2026Q2

36.00%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比36%，换手率 30%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	8.89%	28,000	—	1	中际旭创	300308	5.95%	28,000	-2.94	—
2	新易盛	300502	8.50%	56,000	—	2	新易盛	300502	5.73%	56,000	-2.77	—
3	贵州茅台	600519	4.54%	15,300	—	3	贵州茅台	600519	5.06%	15,300	+0.52	—
4	宁德时代	300750	4.32%	44,000	—	4	美的	000333	4.66%	221,000	+0.49	—
5	美的	000333	4.17%	221,000	—	5	恒瑞	600276	3.29%	264,690	+1.80	+150,000
6	紫金矿业	601899	2.29%	364,656	—	6	国泰海通	601211	2.66%	600,000	新增十大	—
7	北方华创	002371	2.21%	10,000	退出十大	7	宁德时代	300750	2.60%	34,000	-1.72	-10,000
8	科伦药业	002422	1.93%	200,000	退出十大	8	紫金矿业	601899	2.07%	264,656	-0.22	-100,000
9	上海银行	601229	1.52%	700,000	退出十大	9	杰瑞股份	002353	2.03%	70,000	新增十大	—
10	恒瑞	600276	1.49%	114,690	—	10	开润股份	300577	1.95%	400,000	新增十大	—

持有 0

华宝宝康配置混合 ：2026第三季度报告（240002）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

华宝宝康配置混合：2026第三季度报告（240002）