国联安优势混合：2026第三季度报告（257030）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.72%

日涨幅

1.0070

净值

（11-02）

近1年：-17.53%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-36.29%

-35%

-22%

-10%

15%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.27%	-5.63%	-2.11%	968/2713良好
近1月	-12.05%	-14.52%	-7.82%	1383/2718一般
近3月	-17.26%	-12.50%	-12.45%	1833/2678一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

国联安优势混合：2026第三季度报告（257030）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.37亿份

2026Q1

2.04亿份

2026Q2

2.01亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

203,702,468.80

变化

-3,073,222.74

-2%

本期

200,629,246.06

投资目标

本基金主要通过投资于具有竞争优势的上市公司所发行的股票与国内依法公开发行的债券，在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，实现基金资产的持续、稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金属于混合型基金，在运作期间，将会结合宏观经济、政策、资金供求、市场波动周期等因素的判断，以及各类证券风险收益特征的相对变化，适度地动态调整股票资产、债券资产和货币市场工具的比例，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数×70%+上证国债指数×30%

本期报告

沪深300指数收益率*85%+上证国债指数收益率*10%+活期存款基准利率*5%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

较高的预期收益和风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

韦明亮| 任职时间: 2023年7月19日| 证券从业年限: 26年

韦明亮先生，硕士研究生。曾任上海国禾投资有限公司研究员，光大证券研究所机械行业高级分析师，华宝兴业基金管理有限公司高级分析师，光大证券股份有限公司证券投资部投资经理，国联安基金管理有限公司权益投资部总监兼基金经理，深圳望正资产管理有限公司投资经理。2022年8月加入国联安基金管理有限公司，担任研究部总经理。2022年9月至2025年3月担任国联安新蓝筹红利一年定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理；2022年11月起兼任国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2023年7月起兼任国联安德盛优势混合型证券投资基金的基金经理。

本期报告

韦明亮| 任职时间: 2023年7月19日| 证券从业年限: 26年

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度，市场呈现明显的结构性行情，AI相关的板块表现强势，而非AI板块普遍较弱。在这背后，有明显的基本面支撑。

在投资策略方面，本基金继续坚持在空间大的行业里，寻找核心卡位者的选股逻辑。AI的大趋势继续，对算力的需求会继续高增。而新能源的性价比优势继续凸显，加上地缘政治的挑战，加速了能源自主的需求。基于上述考虑，维持了新能源和海外算力等的主流配置。后续在维持上述配置的同时，积极关注非AI板块里基本面趋势向好板块的机会。

本报告期内，本基金的份额净值增长率为34.32%，同期业绩比较基准收益率为8.61%。

本期报告

3季度，市场整体经历了大幅回调。AI相关的板块跌幅较大，从AI的基本面看，大模型的迭代速度在加快，主流公司对明年的业绩指引也比较乐观，因此这一轮下跌更多的是对持续大幅上涨的修正。我们继续认为，AI革命已经是不可逆的趋势，对社会和经济的渗透刚刚开始，相应的基础设施的投资应该还有很大空间。另外，锂电行业的基本面仍然比较强，但市场参与者普遍对其未来的信心不足。事实上，现在锂电的需求已经多元化，会推动需求持续增长，目前机会大于风险。

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-25.94%，同期业绩比较基准收益率为-9.08%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

88.68%

2026Q1

89.33%

2026Q2

87.84%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.16	100.00%	合计	2.31	100.00%	—
权益投资	2.83	89.33%	权益投资	2.03	87.84%	-1.49
股票	2.83	89.33%	股票	2.03	87.84%	-1.49
银行存款和结算备付金合计	0.33	10.43%	银行存款和结算备付金合计	0.28	12.13%	+1.70
其他资产	0.01	0.24%	其他资产	0.00	0.04%	-0.20

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

84.37%

2026Q1

80.03%

2026Q2

80.43%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.83	89.72%	合计	2.03	88.14%	-1.58
制造业	2.52	80.03%	制造业	1.85	80.43%	+0.40
信息传输、软件和信息技术服务业	0.19	6.14%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.18	7.65%	+1.51
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	—
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.01%	—
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—
科学研究和技术服务业	0.11	3.50%	科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	-3.50

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

58.97%

2026Q1

59.26%

2026Q2

52.77%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比52.77%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	宁德时代	300750	9.73%	78,000	—	1	宁德时代	300750	7.55%	59,600	-2.18	-18,400
2	科达利	002850	7.93%	132,000	—	2	亿纬锂能	300014	6.91%	318,623	+0.33	—
3	亿纬锂能	300014	6.58%	318,623	—	3	立讯精密	002475	6.03%	280,500	-0.24	—
4	立讯精密	002475	6.27%	280,500	—	4	科达利	002850	5.98%	88,200	-1.95	-43,800
5	中国巨石	600176	5.84%	252,300	退出十大	5	德业股份	605117	5.50%	161,800	+0.90	+25,300
6	中际旭创	300308	4.96%	12,300	—	6	中际旭创	300308	4.33%	12,300	-0.63	—
7	海博思创	688411	4.65%	50,250	退出十大	7	剑桥	603083	4.26%	47,700	新增十大	—
8	德业股份	605117	4.60%	136,500	—	8	工业富联	601138	4.17%	164,600	新增十大	—
9	东山精密	002384	4.51%	54,200	退出十大	9	圣邦股份	300661	4.03%	84,000	新增十大	—
10	新易盛	300502	4.19%	21,740	退出十大	10	沪电股份	002463	4.01%	79,500	新增十大	—

持有 0

国联安优势混合 ：2026第三季度报告（257030）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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