广发国证2000ETF联接 ：2026第二季度报告（270026）

本基金通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。 本基金将根据市场的实际情况，适当调整基金资产在各类资产上的配置比例，以保证对标的指数的有效跟踪。 具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、目标ETF投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、金融衍生品投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、参与转融通证券出借业务策略。

国证2000指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5%

本基金为ETF联接基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发国证2000ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。 2026年2季度，全球宏观环境呈现出由地缘冲突引发的供应压力逐步缓解、向阶段性缓和过渡的态势。季度内，受海峡运输波动影响，全球能源相关物流效率一度受到制约，引发市场对潜在通胀压力的关注。随着6月下旬相关对话与协调成果的显现，以及海峡航行秩序的初步恢复，市场情绪在季度末有所缓和。国内方面，宏观政策在这一阶段更侧重于应对外部波动带来的多重冲击。财政与货币政策或在积极缓解外部物流和能源价格波动对产业链带来的制约，并根据形势变化进行灵活调整。产业层面，外部风险的波动在一定程度上提升了市场主体对供应链安全和自主可控的重视，国产替代进程也在这一背景下得到进一步深化。总体来看，中国经济在应对外部复杂环境的过程中，展现出一定的韧性，发展重心也更加聚焦于内部动能的修复与稳定性提升。 2026年2季度，政策端在外部扰动仍存的背景下，继续加大对实体经济的支持力度，尤其是对科创类中小企业的流动性保障。4月央行等三部门扩大科技创新和技术改造再贷款额度，研发投入较高的民营中小企业首次纳入支持范围；并购重组政策也进一步朝着精细化、精准化方向推进，意在通过行业整合提升企业竞争力。产业层面，生成式AI在垂直场景中的应用持续深化，企业更加重视通过AI等技术手段实现降本增效，以增强应对外部不确定性的能力。智能化转型正逐步成为中小企业提升经营效率的重要方向，技术驱动下的产业升级路径也更加清晰。就市场表现而言，国证2000指数所代表的中小盘企业整体仍延续了较强的结构性分化特征，具备核心成长能力、技术优势和自主可控逻辑的企业，展现出一定韧性。 本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为12.72%，C类基金份额净值增长率为12.66%，同期业绩比较基准收益率为12.46%。