广发纳指100ETF联接(QDII) :2026第三季度报告(270042)

基金PK

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收益表现

-3.50%

日涨幅

7.7539

净值

(10-30)
近1年:+3.08%同类平均:-6.80%沪深300:-13.44%最大回撤:-12.16%
-20%
-12%
-3%
6%
14%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.08%
75/363优秀
近1月-7.19%
203/363一般
近3月-0.58%
90/362优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据(摘要注意核实,不可作为投资建议)

- 【本QDII基金,含A率】:0.00%

1

报告名称

广发纳指100ETF联接(QDII) :2026第三季度报告(270042)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
23.20亿份
2025Q2
24.76亿份
2025Q3
25.17亿份
2025Q4
24.11亿份
2026Q1
24.80亿份
2026Q2
25.53亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
2,480,450,224.26
变化
+72,559,662.08
+3%
本期
2,553,009,886.34
3

投资目标

本基金主要通过投资于目标ETF,力求实现对标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差的最小化。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金为ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。在正常情况下,力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.5%以内,年跟踪误差控制在5%以内。 本基金将根据市场的实际情况,适当调整基金资产在各类资产上的配置比例,以保证对标的指数的有效跟踪。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

人民币计价的纳斯达克100总收益指数收益率
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为ETF联接基金,目标ETF为股票型基金,本基金的预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

刘杰| 任职时间: 2022年04月01日| 证券从业年限: 22.3年

刘杰先生,中国籍,工学学士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部系统开发专员、数量投资部研究员、广发沪深300指数证券投资基金基金经理(自2014年4月1日至2016年1月17日)、广发中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2018年4月25日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2016年9月26日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月26日至2019年11月14日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2020年2月28日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2020年5月21日至2021年7月2日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月6日至2021年11月17日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2022年3月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年8月20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证券投资基金(QDII)基金经理(自2021年8月11日至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2018年8月6日至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)、广发恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)基金经理(自2023年3月8日至2024年3月30日)。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年第二季度,全球股市呈现出显著的分化格局。美股在多重扰动下逆势走强,尤其是AI相关及偏硬件细分板块表现较好,美股创下近些年较好的季度表现;二季度,受到AI算力硬件需求持续回暖,带动个股暴涨,而国际原油价格持续回落缓解了通胀压力,改善了市场对美联储政策的预期,市场因此受益,并且美股市场整体企业盈利支撑较好,基本面为行情提供了扎实支撑,因此二季度美股在AI与半导体产业周期的共振下走出了强势行情。
本基金作为联接基金,秉承指数化被动投资策略,主要持有广发纳指ETF、指数成份股及小部分纳指100期货等,间接复制指数,同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。
总体上看,美股中存在众多优秀公司,尤其是科技类公司,近两年的人工智能热潮大多数由此类科技公司推动,同时竞争格局以及领先优势让美股相关公司占领了先机,体现了科技公司的护城河效应。根据纳斯达克统计,参照现有的纳斯达克主题指数与其他相关主题指数的重合情况,纳斯达克100在诸多热点主题前沿领域保持暴露,包括人工智能、自动化、5G、云计算、未来出行、半导体、绿色经济、清洁能源等,纳斯达克100指数中有六成以上的公司在34个颠覆性科技领域至少储备1个或更多的专利,具备极强的创新性,通过配置纳斯达克100指数可以在一定程度上实现对市场热点主题细分龙头的一键配置。
美国市场依然是全世界最重要的金融市场之一,是全球化资产配置的重要目的地,纳斯达克100指数作为纳斯达克的主要指数,呈现了高科技、高成长和非金融的特点,是美国科技股指数的代表。而科技又是美国的核心竞争力之一,加上AI热度的持续,纳斯达克100指数中长期依然是值得投资者关注的指数之一。
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为25.08%,C类基金份额净值增长率为25.03%,F类基金份额净值增长率为25.03%,同期业绩比较基准收益率为25.74%。
本期报告
三季度美股整体仍由AI和大型科技股盈利预期支撑,但内部结构明显分化:纳指在巨头带动下维持强势,生物科技指数在利率上行和获利了结压力下回落,全球医疗保健板块则在前期超配后进入高位震荡与阶段回调。美股三季度表现较好的核心支撑来自AI产业链盈利预期继续上修。FactSet数据显示,标普500三季度整体盈利同比增速接近30%,其中科技板块EPS预期增速从6月末的57%进一步上调至65%,英伟达、美光等AI相关公司盈利预期改善明显。总体上,纳指受益于AI盈利预期继续走强。
本基金作为联接基金,秉承指数化被动投资策略,主要持有广发纳指ETF、指数成份股及小部分纳指100期货等,间接复制指数,同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。
总体上看,美股中存在众多优秀公司,尤其是科技类公司,近两年的人工智能热潮大多数由此类科技公司推动,同时竞争格局以及领先优势让美股相关公司占领了先机,体现了科技公司的护城河效应。美国市场依然是全世界最重要的金融市场之一,是全球化资产配置的重要目的地,纳斯达克100指数作为纳斯达克的主要指数,呈现了高科技、高成长和非金融的特点,是美国科技股指数的代表。而科技又是美国的核心竞争力之一,加上AI热度的持续,纳斯达克100指数中长期依然是值得投资者关注的指数之一。
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为-1.25%,C类基金份额净值增长率为-1.29%,F类基金份额净值增长率为-1.29%,同期业绩比较基准收益率为-0.54%。
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9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
基金投资89.95%基金投资91.65%+1.70
银行存款和结算备付金合计8.99%银行存款和结算备付金合计7.81%-1.18
其他资产1.05%其他资产0.54%-0.51
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
上一期报告本期报告比例变化
序号基金名称占基金资产净值比例(%)备注序号基金名称占基金资产净值比例(%)
1广发纳指100ETF89.45%退出十大1广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金90.61%新增十大
2ProShares UltraPro QQQ0.95%—2ProShares UltraPro QQQ1.25%+0.30