泰信发展主题混合 ：2026第三季度报告（290008）

基金PK

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收益表现

-0.66%

日涨幅

1.3500

净值

（10-30）
近1年：-15.96%同类平均：-11.95%沪深300：-15.38%最大回撤：-56.72%
-64%
-44%
-24%
-5%
15%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.51%
2124/5486良好
近1月-14.10%
3425/5500一般
近3月-25.98%
4941/5425不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：锂矿
1

报告名称

泰信发展主题混合 ：2026第三季度报告（290008）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
7.61亿份
2026Q1
20.30亿份
2026Q2
12.07亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
2,029,519,802.12
变化
-822,740,922.46
-41%
本期
1,206,778,879.66
3

投资目标

充分把握中国经济可持续发展过程中的主题投资机会，通过主题配置和精选个股，分享中国经济社会在科学发展、和谐发展和可持续发展过程中的投资机遇。在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金的股票资产采用以“核心主题投资为主，卫星主题投资和非主题类投资为辅”的投资策略，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
75%×沪深300指数+25%×中证全债指数
本期报告
中证800指数收益率*85%+中债-总财富(1-3年)指数收益率*15%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金作为发展主题混合型基金，主要通过发掘中国经济和产业发展过程带来的主题投资机会，实现基金资产增值，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。本基金适合于能够承担一定股市风险，追求资本长期增值的个人和机构投资者。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
黄潜轶| 任职时间: 2021年8月31日| 证券从业年限: 14年
黄潜轶先生，研究生学历。曾任职于中欧基金管理有限公司。2015年3月加入泰信基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。2021年2月任泰信现代服务业混合型证券投资基金基金经理，2021年8月任泰信发展主题混合型证券投资基金基金经理。
本期报告
黄潜轶| 任职时间: 2021年8月31日| 证券从业年限: 14年
黄潜轶先生，研究生学历。曾任职于中欧基金管理有限公司。2015年3月加入泰信基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。2021年2月任泰信现代服务业混合型证券投资基金基金经理，2021年8月任泰信发展主题混合型证券投资基金基金经理，2026年7月任泰信资源睿选混合型发起式证券投资基金基金经理，2026年8月任泰信新能源锐选混合型发起式证券投资基金基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本报告期内，市场呈现上涨的走势，但结构分化严重。AI硬件、半导体及相关材料等板块在本报告期内持续走强。
本报告期内，本基金整体维持较高的仓位，结构上以持有新能源行业中具有持续发展前景、基本面改善的板块及公司为主。
截至本报告期末本基金份额净值为2.170元；本报告期基金份额净值增长率为-6.22%，业绩比较基准收益率为9.25%。
本期报告
本报告期内，市场呈现回落的走势，风格出现一定的再平衡。板块方面，前期强势的AI硬件、半导体及相关材料等板块在本报告期内出现回调，银行、煤炭等高红利板块持续走强。
本报告期内，本基金整体结构上以新能源行业中具有持续发展前景的板块及公司为主，重点持有市场悲观预期下估值存在修复空间的公司。
截至本报告期末本基金份额净值为1.589元；本报告期基金份额净值增长率为-26.77%，业绩比较基准收益率为-9.81%。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
84.58%
2026Q1
81.81%
2026Q2
89.92%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资81.81%权益投资89.92%+8.11
股票81.81%股票89.92%+8.11
银行存款和结算备付金合计14.06%银行存款和结算备付金合计5.45%-8.61
固定收益投资1.65%固定收益投资3.86%+2.21
债券1.65%债券3.86%+2.21
其他资产2.48%其他资产0.77%-1.71
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
62.91%
2026Q1
49.11%
2026Q2
63.53%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计83.74%合计90.63%+6.89
制造业49.11%制造业63.53%+14.42
采矿业25.20%采矿业17.47%-7.73
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.07%电力、热力、燃气及水生产和供应业4.90%+4.83
房地产业9.36%房地产业4.74%-4.62
水利、环境和公共设施管理业0.00%水利、环境和公共设施管理业0.00%—
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
83.08%
2026Q1
80.93%
2026Q2
77.44%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比77.44%，换手率 20%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中矿资源9.80%—1宁德时代9.65%新增十大
2雅化9.69%—2西藏珠峰8.68%-0.86
3西藏珠峰9.54%—3西藏矿业8.55%-0.96
4永兴材料9.52%—4雅化8.43%-1.26
5西藏矿业9.51%—5中矿资源7.85%-1.95
6西藏城投9.36%退出十大6盐湖股份7.85%+0.87
7赣锋锂业7.77%—7永兴材料7.81%-1.71
8盐湖股份6.98%—8天华新能6.91%新增十大
9融捷股份6.10%退出十大9赣锋锂业6.64%-1.13
10天齐锂业2.66%—10天齐锂业5.07%+2.41