东方稳健回报债券 :2026第二季度报告(400009)

基金PK

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收益表现

+0.06%

日涨幅

1.3406

净值

(11-02)
近1年:+2.26%同类平均:+1.19%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.26%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.08%
296/943良好
近1月+0.28%
113/943优秀
近3月+1.02%
17/938优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

东方稳健回报债券 :2026第二季度报告(400009)
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基金份额变动

基金总份额趋势
11.06亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
1,105,769,557.77
3

投资目标

在控制风险和确保资产流动性的前提下,追求较高总回报率,力争实现基金资产长期稳定增值。
4

投资策略

本基金奉行“积极投资、稳健增值”的投资理念,在保持组合较低波动性的同时,采用稳健的资产配置策略和多种积极管理增值手段,实现较高的总回报率。
5

业绩比较基准

中债总指数
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,属证券投资基金中的低风险品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。在债券型基金产品中,其长期平均风险和预期收益率低于直接参与二级市场股票、权证投资的债券型基金,高于纯债券型基金。
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基金经理简介

刘长俊| 任职时间: 2019年12月17日| 证券从业年限: 15年

固定收益投资部副总经理,上海财经大学金融学硕士,15年证券从业经历。曾任平安银行股份有限公司投资经理、德邦基金管理有限责任公司固定收益研究员、基金经理。2019年7月加盟本基金管理人,曾任固定收益研究部副总经理,东方恒瑞短债债券型证券投资基金基金经理、东方中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理,现任东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理、东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方臻慧纯债债券型证券投资基金基金经理、东方臻善纯债债券型证券投资基金基金经理。

吴萍萍| 任职时间: 2026年5月20日| 证券从业年限: 15年

公司总经理助理、固定收益投资总监、公募投资决策委员会副主任委员,中国人民大学应用经济学硕士,15年证券从业经历。曾任安信证券投资组资金交易员、民生加银基金管理有限公司专户投资经理。2015年11月加盟本基金管理人,曾任固定收益投资部副总经理、固定收益投资副总监,东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经理助理、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经理助理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金(于2019年8月2日起转型为东方成长回报平衡混合型证券投资基金)基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理、东方成长回报平衡混合型证券投资基金基金经理、东方臻悦纯债债券型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理、东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理、东方臻萃3个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理、东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理、东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、东方恒瑞短债债券型证券投资基金基金经理、东方中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理、东方享誉30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理、东方招益债券型证券投资基金基金经理,现任东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方添益债券型证券投资基金基金经理、东方臻裕债券型证券投资基金基金经理、东方锦合一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理、东方臻宝纯债债券型证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方和煦30天持有期债券型证券投资基金基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,债券市场震荡走强,宏观延续温和修复,外需与高端制造支撑明显。货币环境先松后紧,央行季末推出隔夜逆回购维护跨季平稳。4月至5月中上旬资金宽松,隔夜利率长期低于1.3%,中短端下行带动长端,超长期供给扰动未改做多情绪;5月下旬起,经济数据不及预期提供支撑,但央行削峰填谷致资金收紧,叠加特别国债供给担忧,债市出现回调,多空博弈加剧。 转债方面,整体跟随权益市场波动,但高估值依然有压制,正股风格二季度偏不利,机会多在个券。节奏上,3月底全球宏观事件转机叠加科技股业绩较好,转债与权益市场4-5月整体逆日历效应上涨。结构出现显著分化,高弹性高价品种占优,中低价转债承压。行情背后,一方面高估值依然对转债形成制约,股市上行期转债跑输正股,3月底和6月底相对抗跌;股市风格上今年也较为极致,科技龙头股表现最优、转债主要分布在高价品种,也导致分化加剧。转债机遇更多在个券结构性机会。 具体投资策略方面,本基金灵活调整久期及仓位,在信用风险可控情况下,优选中高等级信用债以追求稳健的底仓收益,择机参与利率债波段机会,并适度参与转债市场。 2026年04月01日起至2026年06月30日,本基金A类净值增长率为0.91%,业绩比较基准收益率为0.49%,高于业绩比较基准0.42%;本基金C类净值增长率为0.89%,业绩比较基准收益率为0.49%,高于业绩比较基准0.40%。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资98.85%
债券98.85%
银行存款和结算备付金合计1.14%
其他资产0.00%