东方龙混合：2026第三季度报告（400001）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.35%

日涨幅

1.2385

净值

（11-02）

近1年：+6.35%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-36.56%

-29%

-16%

-2%

12%

25%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.18%	-4.87%	-2.11%	1318/2325一般
近1月	-11.52%	-11.78%	-7.82%	1386/2324一般
近3月	-12.90%	-10.01%	-12.45%	1491/2311一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

东方龙混合：2026第三季度报告（400001）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.28亿份

2026Q1

1.24亿份

2026Q2

1.21亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

124,354,706.23

变化

-3,174,360.57

-3%

本期

121,180,345.66

投资目标

分享中国经济和资本市场的高速增长，为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金的投资管理由自上而下的资产配置、积极风格管理和自下而上的个股（包括债券）选择组成。本基金将资产配置、基金风格管理和个股选择都建立在全面、深入而有效的研究的基础上。研究贯穿于基金投资管理的每一个环节。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

标普中国A股300成长指数×30%+标普中国A股300价值指数×45%+中证综合债指数×25%

本期报告

中证800指数收益率×85%+中证综合债指数收益率×15%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，其风险收益特征介于单纯的股票型基金、单纯的债券型基金与单纯的货币市场基金之间，同时其股票组合部分的风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票组合之间。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

许文波| 任职时间: 2019年1月2日| 证券从业年限: 25年

公司副总经理、权益投资总监、绝对收益部总经理、公募投资决策委员会副主任委员，吉林大学工商管理硕士，25年证券从业经历。曾任新华证券有限责任公司投资顾问部分析师、东北证券股份有限公司资产管理分公司投资管理部投资经理、部门经理；德邦基金管理有限公司基金经理、投资研究部总经理。2018年4月加盟本基金管理人，曾任公司总经理助理，东方双债添利债券型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方中国红利混合型证券投资基金基金经理、东方欣利混合型证券投资基金基金经理、东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金基金经理、东方成长回报平衡混合型证券投资基金基金经理、东方欣冉九个月持有期混合型证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方创新医疗股票型证券投资基金基金经理，现任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方兴瑞趋势领航混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度A股延续年初以来的震荡上行格局，并呈现出极值的分化行情。根据Wind数据显示，二季度万得全A、上证指数、创业板指、沪深300等主要指数均录得正收益，其中创业板指上涨超过36%；从申万一级行业看，仅有6个行业录得正收益，25个行业下跌，但是电子涨幅达到90.92%，通信上涨63.84%，成为最强势的行业，另外有13个行业跌幅超过10%。

二季度国内经济平稳，流动性相对充裕，资本市场震荡偏强、结构分化。海外方面，美伊冲突对资本市场产生一定的冲击，但是AI产业的趋势和潮流是最主要动力，美国、韩国、日本及中国台湾市场均出现AI产业受益的行情。

在报告期内，本基金积极从基本面角度出发，综合考虑公司竞争力与行业发展趋势，对上游的原油、金属等行业进行了收益确认，重点增加了AI产业中的紧缺环节和重点技术公司，保持持仓风格相对均衡，个股配置相对分散。我们希望通过中长期的价值判断、竞争力分析来优选公司，期望为投资人带来稳健的回报。

本期报告

三季度初期A股出现回调，之后进入区间震荡行情。根据iFind数据显示，三季度上证指数、创业板指、沪深300等主要指数分别下跌6.16%、27.80%、12.49%；申万一级行业中，十二个行业录得正收益，煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物涨幅超过10%，电子跌幅最大，超过-30%。

三季度国内经济平稳，流动性相对充裕。海外方面，AI产业的趋势和潮流受到一定程度的冲击和挑战，资本市场的反馈较为剧烈。

在报告期内，本基金积极应对市场的变化和挑战，综合考虑公司竞争力与行业发展趋势，对投资组合进行了一定的再平衡。适当减少了AI和科技产业的部分持仓，增加了部分机械船舶、有色金属等个股，追求投资组合更加稳健，并保持持仓风格相对均衡，个股配置相对分散。我们希望通过中长期的价值判断、竞争力分析来优选公司，期望为投资人带来稳健的回报。

2026年07月01日起至2026年09月30日,本基金净值增长率为-27.33%，业绩比较基准收益率为-7.16%，低于业绩比较基准20.17%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.00%

2026Q1

90.87%

2026Q2

81.65%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.42	100.00%	合计	1.72	100.00%	—
权益投资	2.20	90.87%	权益投资	1.41	81.65%	-9.22
股票	2.20	90.87%	股票	1.41	81.65%	-9.22
银行存款和结算备付金合计	0.08	3.34%	银行存款和结算备付金合计	0.19	11.00%	+7.66
固定收益投资	0.13	5.21%	固定收益投资	0.13	7.32%	+2.11
债券	0.13	5.21%	债券	0.13	7.32%	+2.11
其他资产	0.01	0.58%	其他资产	0.00	0.03%	-0.55

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

79.41%

2026Q1

82.25%

2026Q2

64.61%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.20	91.69%	合计	1.41	82.99%	-8.70
制造业	1.97	82.25%	制造业	1.10	64.61%	-17.64
金融业	0.05	2.20%	金融业	0.14	8.50%	+6.30
采矿业	0.07	2.84%	采矿业	0.08	4.86%	+2.02
—	—	—	农、林、牧、渔业	0.05	3.00%	新增
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	科学研究和技术服务业	0.03	1.97%	+1.97
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.05	1.94%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	-1.90
信息传输、软件和信息技术服务业	0.06	2.45%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.00%	-2.45
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

42.51%

2026Q1

42.23%

2026Q2

39.79%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比39.79%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	法拉	600563	5.26%	66,000	—	1	松发股份	603268	6.93%	55,000	新增十大	—
2	精测	300567	4.77%	36,000	退出十大	2	中国船舶	600150	6.45%	280,009	新增十大	—
3	亨通	600487	4.56%	100,000	退出十大	3	新和成	002001	3.82%	250,009	+0.26	-50,000
4	拓荆	688072	4.41%	12,000	退出十大	4	招商证券	600999	3.52%	350,000	新增十大	—
5	德明利	001309	4.33%	11,000	退出十大	5	中材	002080	3.51%	110,000	-0.25	+10,000
6	厦门钨业	600549	4.27%	120,000	退出十大	6	山东黄金	600547	3.22%	200,000	新增十大	—
7	中材	002080	3.76%	100,000	—	7	宏桥	002379	3.17%	330,000	新增十大	—
8	安集	688019	3.69%	26,043	退出十大	8	百龙创园	605016	3.11%	250,011	新增十大	—
9	生益	600183	3.62%	50,000	退出十大	9	法拉	600563	3.06%	45,000	-2.20	-21,000
10	新和成	002001	3.56%	300,009	—	10	牧原股份	002714	3.00%	120,000	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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