东方精选混合：2026第三季度报告（400003）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.36%

日涨幅

1.7431

净值

（11-02）

近1年：-3.16%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-31.89%

-30%

-20%

-9%

12%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.74%	-4.87%	-2.11%	1263/2325一般
近1月	-10.74%	-11.78%	-7.82%	1335/2324一般
近3月	-13.18%	-10.01%	-12.45%	1532/2311一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

东方精选混合：2026第三季度报告（400003）

基金份额变动

基金总份额趋势

4.49亿份

2026Q1

4.22亿份

2026Q2

4.14亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

422,165,818.93

变化

-8,185,758.53

-2%

本期

413,980,060.40

投资目标

深入研究中国经济高速增长的根本动力，重点投资于高速成长的优质上市公司，努力使基金份额持有人最大限度的分享中国经济的高速增长。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金的投资管理由自上而下的大类资产配置和自下而上的精选个股（包括债券）、行业优化组成。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证A500指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%

本期报告

中证A500指数收益率×85%+中证综合债指数收益率×15%

注：本基金从2026年9月21日起调整业绩比较基准，相关公告已于2026年8月21日在规定媒介上进行披露。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金属于证券投资基金中的中高风险中高收益品种，其风险收益特征介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

许文波| 任职时间: 2018年8月13日| 证券从业年限: 25年

公司副总经理、权益投资总监、绝对收益部总经理、公募投资决策委员会副主任委员，吉林大学工商管理硕士，25年证券从业经历。曾任新华证券有限责任公司投资顾问部分析师、东北证券股份有限公司资产管理分公司投资管理部投资经理、部门经理；德邦基金管理有限公司基金经理、投资研究部总经理。2018年4月加盟本基金管理人，曾任公司总经理助理，东方双债添利债券型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方中国红利混合型证券投资基金基金经理、东方欣利混合型证券投资基金基金经理、东方欣益一年持有期偏债混合型证券投资基金基金经理、东方成长回报平衡混合型证券投资基金基金经理、东方欣冉九个月持有期混合型证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方创新医疗股票型证券投资基金基金经理，现任东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方兴瑞趋势领航混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度A股震荡上行。根据Wind数据显示，二季度主要指数均上涨，其中科创50上涨75.74%，创业板50上涨38.65%；申万一级行业来看，电子、通信的涨幅均超过60%，石油石化、农林牧渔跌幅均超过20%。

在报告期内，本基金积极应对经济形势和资本市场的变化，主动调整持仓结构，增加电子、建筑材料等相关配置，减少有色金属、电力设备等配置，保持相对分散的个股配置比例，取得了一定收益回报。选股思路上，本基金坚持以中长期投资的角度进行价值判断，优选产业内竞争优势明显的龙头公司，力争为投资人带来稳健的回报。

本期报告

三季度A股明显下行，其中7月调整幅度较大，8-9月震荡。根据Wind数据显示，三季度科创50下跌30.7%、创业板50下跌30.23%；申万一级行业来看，煤炭、石油石化、农林牧渔行业领涨，分别上涨19.29%、15.32%、15.10%，通信、电子行业跌幅均超过28%。

在报告期内，本基金积极应对经济形势和资本市场的变化，主动调整持仓结构，主要增加有色、农业、建筑材料等配置，减少电子、计算机等配置，保持相对分散的个股配置比例。在选股思路上，坚持以中长期投资资产的角度进行价值判断，优选更好的产业内公司，力争为投资人带来稳健的回报。

2026年07月01日起至2026年09月30日,本基金净值增长率为-22.47%，业绩比较基准收益率为-9.64%，低于业绩比较基准12.83%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.13%

2026Q1

90.91%

2026Q2

87.93%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	10.68	100.00%	合计	8.18	100.00%	—
权益投资	9.71	90.91%	权益投资	7.19	87.93%	-2.98
股票	9.71	90.91%	股票	7.19	87.93%	-2.98
固定收益投资	0.57	5.36%	固定收益投资	0.57	7.03%	+1.67
债券	0.57	5.36%	债券	0.57	7.03%	+1.67
银行存款和结算备付金合计	0.25	2.36%	银行存款和结算备付金合计	0.41	5.01%	+2.65
其他资产	0.15	1.37%	其他资产	0.00	0.04%	-1.33

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

79.90%

2026Q1

81.07%

2026Q2

72.25%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	9.71	91.29%	合计	7.19	88.94%	-2.35
制造业	8.62	81.07%	制造业	5.84	72.25%	-8.82
金融业	0.20	1.90%	金融业	0.54	6.71%	+4.81
采矿业	0.40	3.81%	采矿业	0.43	5.38%	+1.57
—	—	—	农、林、牧、渔业	0.17	2.10%	新增
科学研究和技术服务业	0.06	0.59%	科学研究和技术服务业	0.17	2.07%	+1.48
信息传输、软件和信息技术服务业	0.22	2.10%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	0.38%	-1.72
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.19	1.83%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	-1.79
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

40.69%

2026Q1

41.43%

2026Q2

38.81%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比38.81%，换手率 60%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	拓荆	688072	5.46%	66,000	退出十大	1	松发股份	603268	5.95%	225,000	新增十大	—
2	法拉	600563	5.38%	300,000	—	2	中国船舶	600150	5.57%	1,150,978	新增十大	—
3	厦门钨业	600549	4.81%	600,028	退出十大	3	新和成	002001	4.50%	1,401,040	+0.22	-200,000
4	中材	002080	4.42%	522,300	—	4	中国铝业	601600	4.42%	4,000,000	新增十大	—
5	亨通	600487	4.32%	420,000	退出十大	5	法拉	600563	3.35%	235,000	-2.03	-65,000
6	新和成	002001	4.28%	1,601,040	—	6	山东黄金	600547	3.21%	950,000	新增十大	—
7	安集	688019	3.73%	117,000	退出十大	7	贵州茅台	600519	3.12%	20,030	新增十大	—
8	生益	600183	3.26%	200,000	退出十大	8	中材	002080	3.01%	450,000	-1.41	-72,300
9	精测	300567	3.14%	105,000	退出十大	9	豪迈	002595	2.85%	600,060	+0.22	+60
10	豪迈	002595	2.63%	600,000	—	10	招商证券	600999	2.83%	1,340,000	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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