汇添富策略回报混合 :2026第三季度报告(470008)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.42%

日涨幅

2.0010

净值

(11-02)
近1年:-16.77%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-31.30%
-30%
-19%
-9%
2%
12%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-10.28%
4528/5607不佳
近1月-20.64%
4214/5596不佳
近3月-20.95%
4483/5455不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

汇添富策略回报混合 :2026第三季度报告(470008)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.78亿份
2026Q1
2.48亿份
2026Q2
2.50亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
248,236,820.93
变化
+1,526,331.18
+1%
本期
249,763,152.11
3

投资目标

本基金采用“自上而下”的投资方式,灵活运用资产配置策略、行业轮动策略和个股精选策略,构建有效的投资组合,并在科学严格的投资风险管理前提下,力求为基金份额持有人实现持续稳健的较高投资回报。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金为混合型基金,以股票投资为主。 股票投资的主要策略包括资产配置策略、行业轮动策略和个股精选策略。其中,资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险,行业轮动策略用于把握行业基本面变化以精选优势行业,个股精选策略用于挖掘各行业中的优质股票以获取超额收益。 另外,由于本基金还可投资于债券、权证,因此投资策略还包括债券投资策略和权证投资策略。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数*80%+上证国债指数*20%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

顾耀强| 任职时间: 2009年12月22日| 证券从业年限: 22年

国籍:中国。学历:清华大学管理学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任杭州永磁集团公司技术员、海通证券股份有限公司行业分析师、中海基金管理有限公司高级分析师、基金经理助理。2009年3月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任高级行业分析师、基金经理助理,现任增强收益部总监。2009年12月22日至今任汇添富策略回报混合型证券投资基金的基金经理。2012年3月9日至2020年9月3日任汇添富逆向投资混合型证券投资基金的基金经理。2014年4月8日至2016年8月24日任汇添富均衡增长混合型证券投资基金的基金经理。2016年7月27日至2019年1月18日任汇添富沪港深新价值股票型证券投资基金的基金经理。2017年3月15日至2026年3月6日任汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2019年8月24日至2024年10月18日任汇添富均衡增长混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月20日至今任汇添富沪深300基本面增强指数型证券投资基金的基金经理。2021年2月5日至2022年9月22日任汇添富价值成长均衡投资混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月16日至今任汇添富中证500基本面增强指数型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
随着美伊冲突缓和,市场风险偏好逐步修复,二季度A股市场整体呈现震荡上行态势。海内外AI头部模型能力持续迭代突破,"收入—投资"正循环预期不断强化,驱动算力基础设施主题行情向纵深演进:光模块、存储、芯片等核心环节轮番表现,并进一步扩散至PCB、设备、零部件及材料等上游细分领域。AI主题交易热度持续攀升,资金虹吸效应显著,非AI板块多数行业表现疲弱。报告期内,本基金整体超配AI方向,为组合贡献了主要收益,但也错失了较多锐度更高的细分机会;同时,组合持有的创新药、非银金融等基本面向上的非AI资产受市场风格压制,形成阶段性拖累。总体来看,报告期内基金净值表现跑赢了业绩比较基准。下一阶段,本基金管理人将进一步强化自上而下宏观研判与自下而上个股精选的协同,提升对市场核心投资主线的前瞻把握能力与组合结构调整的灵活性,持续动态优化持仓结构,力争稳步提升投资绩效。
本期报告
三季度,A股市场整体震荡下行。受地缘冲突反复影响,油价整体维持高位震荡,美债收益率屡创新高,除美国AI核心资产外,全球风险资产普遍承压。在经历上半年的亢奋行情后,A股AI主题方向资产三季度整体回调较深;与经济增长相关性较强的消费、制造等行业表现亦较为平淡,仅以银行为代表的部分红利类资产相对占优。报告期内,本基金较早减持了部分价值型资产,并左侧增持半导体设备、光通信等成长方向的优质资产,导致组合整体成长风格暴露偏高,拖累基金小幅跑输业绩比较基准。下一阶段,本基金将强化组合风格与资产配置的规则化管理,坚持自上而下与自下而上相结合,动态优化持仓结构,不断提升投资绩效。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.76%
2026Q1
93.14%
2026Q2
93.77%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资93.14%权益投资93.77%+0.63
股票93.14%股票93.77%+0.63
固定收益投资2.91%固定收益投资4.89%+1.98
债券2.91%债券4.89%+1.98
其他资产1.13%其他资产0.68%-0.45
银行存款和结算备付金合计2.82%银行存款和结算备付金合计0.66%-2.16
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
53.59%
2026Q1
70.35%
2026Q2
69.73%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.40%合计93.96%-0.44
制造业70.35%制造业69.73%-0.62
采矿业6.35%采矿业8.98%+2.63
金融业9.35%金融业8.30%-1.05
信息传输、软件和信息技术服务业3.73%信息传输、软件和信息技术服务业4.95%+1.22
交通运输、仓储和邮政业1.59%交通运输、仓储和邮政业2.01%+0.42
租赁和商务服务业2.20%——退出
科学研究和技术服务业0.84%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
55.55%
2026Q1
52.51%
2026Q2
51.14%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比51.14%,换手率 40%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1拓荆7.62%退出十大1中际旭创7.55%新增十大
2中微半导体设备5.95%退出十大2宁德时代7.45%+2.41
3东山精密5.68%退出十大3紫金矿业6.14%+1.49
4同花顺5.43%—4燕京啤酒4.57%+0.36
5恒瑞5.40%退出十大5科伦药业4.47%新增十大
6宁德时代5.04%—6潍柴动力4.37%+0.12
7紫金矿业4.65%—7国泰海通4.29%新增十大
8天孚4.28%—8天孚4.20%-0.08
9潍柴动力4.25%—9精智达4.09%新增十大
10燕京啤酒4.21%—10同花顺4.01%-1.42