华宝标普中国A股质量价值指数 ：2023第一季度报告（501069）

基金PK

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收益表现

-0.48%

日涨幅

1.3361

净值

（03-28）
-7%
-2%
2%
7%
11%
2022-09
2022-11
2022-12
2023-02
2023-03

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华宝标普中国A股质量价值指数 ：2023第一季度报告（501069）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,065万份
2022Q1
1,168万份
2022Q2
1,100万份
2022Q3
1,103万份
2022Q4
1,009万份
2023Q1
报告期末基金份额总额（份）
上一期
11,028,669.03
变化
-940,820.29
-9%
本期
10,087,848.74
3

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况下，本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

标普中国A股质量价值指数收益率×95%＋人民币银行活期存款利率（税后）×5%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
丰晨成| 任职时间: 2022年09月27日| 证券从业年限: 14年
硕士。2009年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理产品经理、数量分析师、投资经理助理、投资经理等职务。2015年11月起任华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2016年8月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2018年4月至2021年1月任华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2018年6月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2018年8月至2020年11月任华宝中证1000指数分级证券投资基金基金经理，2020年11月起任华宝中证1000指数证券投资基金基金经理，2022年2月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2022年9月起任华宝标普中国A股质量价值指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
本期报告
丰晨成| 任职时间: 2022年09月27日| 证券从业年限: 14年
硕士。2009年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理产品经理、数量分析师、投资经理助理、投资经理等职务。2015年11月起任华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2016年8月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2018年4月至2021年1月任华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2018年6月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2018年8月至2020年11月任华宝中证1000指数分级证券投资基金基金经理，2020年11月起任华宝中证1000指数证券投资基金基金经理，2022年2月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2022年9月至2023年3月任华宝标普中国A股质量价值指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
基金所跟踪的标普中国A股质量价值指数在四季度伊始有所反弹，但10月中下旬又回落，跌破前期低点，11月开始受疫情防控政策优化调整预期的升温，投资者对于经济复苏判断的提升，指数跟随市场整体反弹，但12月中下旬开始，受政策转向预期落地，受感染率攀升、周期性行业表现低迷的拖累，回吐反弹幅度，整体看指数在四季度表现弱于主流宽基指数。
本报告期基金份额净值增长率为-0.80%，业绩比较基准收益率为-0.94%。
本期报告
1月市场延续了去年末政策开放引发的经济复苏预期，北向资金持续流入，市场走出了阶段性的行情，2月受美债利率攀升使得北向资金流入放缓，市场振荡，随着AI主题成为引领市场热点的主线，带动TMT板块的反攻，同时新能源板块的走弱显示市场依旧在资金切换的存量博弈中。本报告期指数表现强于沪深300指数弱于中证500指数，振幅低于主流宽基指数。
本报告期基金份额净值增长率为7.30%，业绩比较基准收益率为7.49%。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.47%
2022Q1
84.30%
2022Q2
90.72%
2022Q3
90.64%
2022Q4
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
其他资产0.07%其他资产93.83%+93.76
银行存款和结算备付金合计9.29%银行存款和结算备付金合计6.17%-3.12
权益投资90.64%——退出
股票90.64%——退出