华宝消费龙头指数 :2026第三季度报告(501090)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.48%

日涨幅

1.1152

净值

(11-02)
近1年:-11.34%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-13.43%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+3.45%
27/4790优秀
近1月+5.24%
47/4761优秀
近3月-1.37%
580/4581优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:消费
1

报告名称

华宝消费龙头指数 :2026第三季度报告(501090)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
8.16亿份
2026Q2
8.50亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
816,477,450.56
变化
+33,326,249.28
+4%
本期
849,803,699.84
3

投资目标

本基金主要通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况下,本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

上一期报告
本基金为ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。本基金可以通过申购赎回代理券商以成份股实物形式申购及赎回目标ETF基金份额,也可以通过券商在二级市场上买卖目标ETF基金份额。
本基金将根据开放日申购赎回情况、综合考虑流动性、成本、效率等因素,决定目标ETF的投资方式。本基金在二级市场上买卖目标ETF基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的。
本期报告
本基金为ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。本基金可以通过申购赎回代理券商以成份股实物形式申购及赎回目标ETF基金份额,也可以通过券商在二级市场上买卖目标ETF基金份额。本基金将根据开放日申购赎回情况、综合考虑流动性、成本、效率等因素,决定目标ETF的投资方式。本基金在二级市场上买卖目标ETF基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
5

业绩比较基准

中证消费龙头指数收益率×95%+人民币银行活期存款利率(税后)×5%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为ETF联接基金,目标ETF为股票型指数基金,本基金的长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金,并且具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

张放| 任职时间: 2026年03月27日| 证券从业年限: 15年

硕士。曾在海通期货股份有限公司、长江证券股份有限公司从事分析研究工作。2014年9月加入华宝基金管理有限公司,先后担任投资经理、基金经理助理等职务。2021年1月至2026年5月任华宝中证智能制造主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年3月至2023年10月任华宝MSCI中国A股国际通ESG通用指数证券投资基金(LOF)基金经理,2021年5月至2026年2月任华宝中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年9月至2026年5月任华宝中证养老产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2021年10月至2024年10月任华宝中证智能制造主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2021年12月至2024年12月任华宝国证治理指数型发起式证券投资基金基金经理,2022年12月至2026年5月任华宝中证绿色能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2023年4月起任华宝中证沪港深新消费指数型证券投资基金基金经理,2023年9月至2026年5月任华宝中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2024年11月至2026年3月任华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年3月至2026年3月任华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2025年4月至2026年5月任华宝国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年5月起任华宝中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年6月起任华宝中证制药交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年8月起任华宝国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年8月起任华宝中证制药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2025年9月起任华宝港股通恒生中国(香港上市)30交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年11月起任华宝中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2025年12月起任华宝中证港股通医疗主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年2月起任华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2026年2月至2026年3月任华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF)基金经理,2026年3月起任华宝中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,2026年3月起任华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金经理,2026年4月起任华宝中证港股通医疗主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度,宏观经济在出口高景气等带动下呈现结构型复苏格局。PPI 同比转正并逐月攀升,同时CPI 同比维持在1.2% 左右水平, 通缩压力有所缓解。宏观政策层面,财政政策延续"积极"的基调,消费品以旧换新政策继续,安排超长期特别国债,并强调"优化政策实施机制"。同时设立1000亿元财政金融协同促内需专项资金,财政金融部门组合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿等方式,引导更多资金流向投资和消费重点领域,激发市场活力。货币政策维持"适度宽松"基调,政策利率按兵不动,流动性保持充裕,央行更多依赖结构性工具定向支持AI、新基建及服务业等重点领域。海外方面,美联储新任主席沃什完成上任后首次议息会议,虽维持联邦基金利率3.50%-3.75%不变,但释放鹰派信号,点阵图显示半数委员预计年内至少加息一次;欧央行6月加息25 个基点至2.25%,日本央行加息至1.00%达 1995年以来最高水平,全球主要央行货币政策最宽松的阶段已经过去。市场方面,A 股在出口景气与AI 产业趋势双重驱动下震荡走强,主要指数均大幅上涨。2026年二季度,电子、通信、建筑材料等行业表现强劲,石油石化、农林牧渔、钢铁等行业表现较弱。指数方面,市场呈现整体上涨的格局,中证500 指数和中证1000指数分别上涨了18.56%和 15.62%,中证A100指数和沪深300 指数分别上涨了12.38%和 11.90%。2026年二季度,中证消费龙头指数累计下跌了13.95%。
本报告期本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
本期报告
2026年三季度,宏观经济延续整体平稳但内需偏弱的结构性特征。物价方面,CPI同比在7月、8月分别录得0.5%和0.8%,总体保持温和上涨。消费市场方面,8月社会消费品零售总额同比增长0.4%,除汽车以外的消费品零售相对平稳。宏观政策层面,财政政策延续积极基调,消费品以旧换新等促内需政策继续落地;货币政策维持“适度宽松”取向,流动性保持合理充裕,结构性工具继续定向支持科技创新、普惠小微及重点领域。海外方面,美联储于9月将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%—4.00%,为三年来首次加息落地,全球主要央行货币政策进一步转向偏紧,外部流动性与汇率环境对风险资产形成扰动。市场方面,A股在二季度科技成长行情过热后进入回调与风格再平衡阶段,主要指数普遍下跌,红利等部分防御板块相对占优。2026年三季度,煤炭、石油石化、农林牧渔等行业表现较强,电子、通信、建筑材料等行业表现较弱。指数方面,市场呈现整体调整的格局,中证500指数和中证1000指数分别下跌了17.67%和17.15%,中证A100指数和沪深300指数分别下跌了14.09%和12.49%。2026年三季度,中证消费龙头指数累计上涨了3.72%。
本报告期本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
本报告期华宝中证消费龙头ETF联接A净值增长率为4.65%,本报告期华宝中证消费龙头ETF联接C净值增长率为4.59%;同期业绩比较基准收益率为3.55%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
0.74%
2026Q2
0.12%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
基金投资93.37%基金投资94.11%+0.74
银行存款和结算备付金合计5.54%银行存款和结算备付金合计4.50%-1.04
——固定收益投资1.12%新增
——债券1.12%新增
其他资产0.35%其他资产0.16%-0.19
权益投资0.74%权益投资0.12%-0.62
股票0.74%股票0.12%-0.62
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
0.74%
2026Q2
0.12%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
制造业0.74%制造业0.12%-0.62
合计0.74%合计0.12%-0.62
租赁和商务服务业0.00%租赁和商务服务业0.00%—
采矿业0.00%——退出
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
0.72%
2026Q2
0.11%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比0.11%,换手率 60%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1摩尔线程0.26%退出十大1大普微0.04%-0.03
2沐曦股份0.22%退出十大2联讯仪器0.04%+0.01
3大普微0.07%—3盛合晶微0.02%—
4必贝特0.05%退出十大4贵州茅台0.01%—
5昂瑞微0.04%退出十大5泰金新能0.00%新增十大
6联讯仪器0.03%—6三瑞0.00%新增十大
7盛合晶微0.02%—7慧谷新材0.00%新增十大
8电科蓝天0.01%退出十大8长裕0.00%新增十大
9宏明0.01%退出十大9石头0.00%新增十大
10贵州茅台0.01%—10珀莱雅0.00%新增十大
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
上一期报告本期报告比例变化
序号基金名称占基金资产净值比例(%)备注序号基金名称占基金资产净值比例(%)
1华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金93.79%—1华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金94.47%+0.68