华宝海外科技股票（QDII-LOF） ：2026第三季度报告（501312）

基金PK

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收益表现

-5.01%

日涨幅

2.2867

净值

（10-30）
近1年：+9.15%同类平均：+1.14%沪深300：-13.44%最大回撤：-14.13%
-21%
-10%
0%
11%
22%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.09%
3/12优秀
近1月-8.15%
7/12一般
近3月+5.14%
1/12优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

1

报告名称

华宝海外科技股票（QDII-LOF） ：2026第三季度报告（501312）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5.43亿份
2025Q2
6.41亿份
2025Q3
6.84亿份
2025Q4
7.10亿份
2026Q1
9.96亿份
2026Q2
7.41亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
995,820,596.36
变化
-254,869,562.52
-26%
本期
740,951,033.84
3

投资目标

在严格控制组合风险的前提下，主要投资于海外科技主题的交易型开放式基金及其他公募基金，力求实现基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金主要通过投资于海外科技主题相关基金，最终投资于将科技作为企业长期发展支撑的股票。海外科技主题相关基金指主要投资于在以下领域的上市公司股票的公募基金（包括ETF）： 1）新一代信息技术领域，主要包括云计算与大数据服务、新型信息技术服务、人工智能系统服务、高储能和关键电子材料制造、智能消费相关设备制造； 2）高端装备制造产业领域，主要包括机器人与增材设备制造、高端装备制造、智能测控装备制造。 本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式筛选符合海外科技主题界定的相关基金。在基金类型选择上，以ETF为主。通过优选ETF，可配合市场、行业板块轮动等，在不同ETF间切换，还可运用事件套利等策略增强基金投资收益。对于被动管理的ETF，使用跟踪误差、基金规模、流动性等因素，择优投资；对于主动管理的ETF，重点参考基金规模、历史业绩、主题风格、流动性等因素，择优投资。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

经人民币汇率调整的纳斯达克100指数收益率×80% + 恒生科技指数收益率×10% + 中证综合债指数收益率×10%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，主要投资于海外科技主题的相关基金（包括ETF）。本基金长期平均风险和预期收益率高于混合型、债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于境外公募基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
周晶| 任职时间: 2023年04月11日| 证券从业年限: 22年
博士。先后在德亚投资(美国)、华宝基金、汇丰证券(美国)从事风险管理、投资研究等工作。2011年6月再次加入华宝基金管理有限公司，历任首席策略分析师、策略部总经理、海外投资部总经理、公司总经理助理兼国际业务部总经理，现任华宝基金管理有限公司首席投资官兼国际业务部总经理。2013年6月至2015年11月任华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金经理，2014年9月起任华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2015年9月至2017年8月任华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金经理，2016年3月起任华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2016年6月至2026年1月任华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理，2017年4月至2025年11月任华宝港股通恒生中国(香港上市)30指数证券投资基金(LOF)基金经理，2018年3月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理，2018年10月起任华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)基金经理，2019年11月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2020年11月至2023年11月任华宝英国富时100指数发起式证券投资基金基金经理，2022年2月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2023年3月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2023年4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年5月起任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2025年11月起任华宝港股通恒生中国（香港上市）30交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金经理，2026年1月起任华宝港股通标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理。
杨洋| 任职时间: 2023年04月11日| 证券从业年限: 16年
硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证券交易、研究、投资管理工作。2014年6月加入华宝基金管理有限公司，先后担任高级分析师、投资经理等职务，现任国际投资助理总监。2021年5月起任华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年5月至2023年11月任华宝英国富时100指数发起式证券投资基金基金经理，2021年5月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年5月至2026年1月任华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年5月至2025年11月任华宝港股通恒生中国(香港上市)30指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年1月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2023年3月至2024年11月任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2023年4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年5月至2024年11月任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2025年1月至2025年5月任华宝标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金经理，2025年4月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年5月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2025年11月起任华宝港股通恒生中国（香港上市）30交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金经理，2026年1月起任华宝港股通标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理。
赵启元| 任职时间: 2023年08月05日| 证券从业年限: 15年
硕士。曾在SunsetMesaCapital、GramercyFundsManagement、ZhaoInvestments、摩根斯坦利、赤子之心亚洲资本从事等投资研究分析工作。2019年7月加入华宝基金管理有限公司历任高级分析师、投资经理、基金经理助理等职务，现任国际业务部副总经理。2023年8月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）、华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）、华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理。
本期报告
周晶| 任职时间: 2023年04月11日| 证券从业年限: 22年
博士。先后在德亚投资(美国)、华宝基金、汇丰证券(美国)从事风险管理、投资研究等工作。2011年6月再次加入华宝基金管理有限公司，历任首席策略分析师、策略部总经理、海外投资部总经理、公司总经理助理兼国际业务部总经理，现任华宝基金管理有限公司首席投资官兼国际业务部总经理。2013年6月至2015年11月任华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金经理，2014年9月起任华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2015年9月至2017年8月任华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金经理，2016年3月起任华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2016年6月至2026年1月任华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理，2017年4月至2025年11月任华宝港股通恒生中国(香港上市)30指数证券投资基金(LOF)基金经理，2018年3月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理，2018年10月至2026年7月任华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)基金经理，2019年11月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2020年11月至2023年11月任华宝英国富时100指数发起式证券投资基金基金经理，2022年2月至2026年7月任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2022年9月至2026年7月任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2022年12月至2026年7月任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2023年3月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2023年4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年5月起任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2025年11月起任华宝港股通恒生中国（香港上市）30交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金经理，2026年1月起任华宝港股通标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理。
杨洋| 任职时间: 2023年04月11日| 证券从业年限: 16年
硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证券交易、研究、投资管理工作。2014年6月加入华宝基金管理有限公司，先后担任高级分析师、投资经理等职务，现任国际投资副总监。2021年5月起任华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年5月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年5月至2026年1月任华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年5月至2025年11月任华宝港股通恒生中国(香港上市)30指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年5月至2023年11月任华宝英国富时100指数发起式证券投资基金基金经理，2022年1月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2023年3月至2024年11月任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2023年4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年5月至2024年11月任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2025年1月至2025年5月任华宝标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金经理，2025年4月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年5月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2025年11月起任华宝港股通恒生中国（香港上市）30交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金经理，2026年1月起任华宝港股通标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理，2026年8月起任华宝医药精选混合型证券投资基金（QDII）基金经理。
赵启元| 任职时间: 2023年08月05日| 证券从业年限: 15年
硕士。曾在SunsetMesaCapital、GramercyFundsManagement、ZhaoInvestments、摩根斯坦利、赤子之心亚洲资本从事等投资研究分析工作。2019年7月加入华宝基金管理有限公司历任高级分析师、投资经理、基金经理助理等职务，现任国际业务部副总经理。2023年8月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）、华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）、华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度美国主要以美联储维持利率不变，就业市场企稳，地缘政治缓解，市场长端利率上行以及股市反弹为主基调。6月发布的CPI为4.2%符合市场预期。美联储进入降息周期后，基础利率上限从5.5%降到3.75%。
二季度，市场出现强势反弹行情。主要因为一季报盈利表现强劲；虽然估值处于历史较高位，但盈利大幅增长带动股市上涨。我们认为，美国科技股在地缘政治情况缓解，盈利释放后，人工智能某些上游热门板块存在风险。
在美国科技板块中，我们精选规模较大、流动性充足的科技类基金，突出产品的颠覆性创新属性。自成立以来，我们重点将仓位放在了颠覆性创新类的ETF上。随着AI产业新趋势的到来，我们希望这些ETF能够在未来受益于这一轮新的产业趋势，创造出价值。
本报告期基金份额A净值增长率为30.94%，本报告期基金份额C净值增长率为30.84%;同期业绩比较基准收益率为19.62%。
本期报告
本报告期海外科技LOF净值增长率为2.20%，本报告期华宝海外科技股票（QDII-LOF）C净值增长率为2.12%;同期业绩比较基准收益率为-0.92%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
基金投资79.34%基金投资93.87%+14.53
银行存款和结算备付金合计13.99%银行存款和结算备付金合计5.99%-8.00
其他资产6.67%其他资产0.14%-6.53
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
上一期报告本期报告比例变化
序号基金名称占基金资产净值比例（%）备注序号基金名称占基金资产净值比例（%）
1ARK Innovation ETF18.48%—1ARK Genomic Revolution ETF19.71%+2.78
2ARK Genomic Revolution ETF16.93%—2ARK Innovation ETF18.72%+0.24
3ARK Autonomous Technology & Robotics ETF10.15%—3ARK Autonomous Technology & Robotics ETF10.96%+0.81
4Global X Artificial Intelligence & Technology ETF6.32%—4Global X Artificial Intelligence & Technology ETF9.44%+3.12
5Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF5.05%—5Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF7.81%+2.76
6ARK Space & Defense Innovation ETF5.00%—6State Street Technology Select Sector SPDR ETF6.24%+1.57
7State Street Technology Select Sector SPDR ETF4.67%—7ARK Space & Defense Innovation ETF6.09%+1.09
8VanEck Semiconductor ETF4.39%—8Invesco QQQ Trust Series 15.33%+2.06
9iShares Semiconductor ETF3.33%—9VanEck Semiconductor ETF4.73%+0.34
10Invesco QQQ Trust Series 13.27%—10iShares Semiconductor ETF4.58%+1.25