华宝中证科技龙头ETF ：2026第二季度报告（515000）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.35%

日涨幅

0.9312

净值

（11-02）

近1年：-5.87%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-46.21%

-32%

-11%

29%

49%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-8.13%	-5.19%	-2.11%	4392/4790不佳
近1月	-21.81%	-11.24%	-7.82%	4449/4761不佳
近3月	-23.48%	-11.62%	-12.45%	4175/4581不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：TMT·高端装备·新兴产业

报告名称

华宝中证科技龙头ETF ：2026第二季度报告（515000）

基金份额变动

基金总份额趋势

23.46亿份

2025Q2

34.51亿份

2025Q3

33.67亿份

2025Q4

31.69亿份

2026Q1

23.77亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

3,168,579,334.00

变化

-792,000,000.00

-25%

本期

2,376,579,334.00

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证科技龙头指数收益率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合复制策略，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

胡一江| 任职时间: 2026年02月12日| 证券从业年限: 8年

硕士。曾在中信建投证券从事研究分析工作，2020年11月加入华宝基金管理有限公司，历任指数高级分析师、基金经理助理等职务。2025年1月起任华宝标普中国A股红利机会交易型开放式指数证券投资基金、华宝标普中国A股红利机会交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）、华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年4月起任华宝沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年4月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年5月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2025年7月起任华宝沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2025年8月起任华宝中证A500红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2026年2月起任华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2026年3月起任华宝中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。

胡洁| 任职时间: 2019年07月22日| 证券从业年限: 20年

硕士。2006年6月加入华宝基金管理有限公司，先后在交易部、产品开发部和量化投资部工作，现任指数投资总监。2012年10月至2018年11月任华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2012年10月至2019年1月任上证180成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2015年5月至2020年12月任华宝中证医疗指数分级证券投资基金基金经理，2015年6月至2018年8月任华宝中证1000指数分级证券投资基金基金经理，2016年8月至2026年2月任华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2017年1月至2024年10月任华宝标普中国A股红利机会指数证券投资基金(LOF)基金经理，2017年7月至2026年2月任华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2018年11月至2026年2月任华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2019年1月至2021年3月任华宝标普中国A股质量价值指数证券投资基金(LOF)基金经理，2019年5月至2026年2月任华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2019年7月至2026年2月任华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2019年8月至2023年10月任华宝MSCI中国A股国际通ESG通用指数证券投资基金(LOF)基金经理，2019年8月至2026年2月任华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2019年12月至2026年2月任华宝中证消费龙头指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年1月至2021年5月任华宝中证医疗指数证券投资基金基金经理，2021年3月至2026年2月任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2021年5月至2026年2月任华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2021年6月至2026年2月任华宝中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2021年8月至2026年2月任华宝中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2021年9月至2026年2月任华宝中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2023年4月至2026年2月任华宝中证沪港深新消费指数型证券投资基金基金经理，2023年12月至2026年2月任华宝标普中国A股红利机会交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2024年11月至2026年2月任华宝标普中国A股红利机会交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金经理。

本期报告

胡一江| 任职时间: 2026年02月12日| 证券从业年限: 8年

硕士。曾在中信建投证券从事研究分析工作，2020年11月加入华宝基金管理有限公司，历任指数高级分析师、基金经理助理等职务。2025年1月起任华宝标普中国A股红利机会交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）、华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金、华宝标普中国A股红利机会交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年4月起任华宝沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年4月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年5月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2025年7月起任华宝沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2025年8月起任华宝中证A500红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2026年2月起任华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2026年3月起任华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2026年4月起任华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2026年5月起任华宝中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2026年6月起任华宝国证新能源电池交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026 年一季度，中国经济延续稳中有进运行态势。根据高频跟踪数据来看，预计一季度经济增长保持合理区间，人工智能、高端制造等新质生产力领域持续发力。全国两会锚定全年“稳中求进、提质增效”的总基调落地实施，宏观政策持续强化协同发力，兼顾短期稳增长与中长期结构优化，财政、货币、产业政策联动加码，既保障实体经济融资需求，又定向倾斜科创、先进制造等关键领域。消费端，依托城乡增收政策、家电汽车消费品以旧换新等政策托底，叠加假期文旅、部分餐饮服务消费回暖，内需仍为温和修复，但服务消费潜力需进一步释放；出口领域依托中国制造核心竞争力稳固，基本盘保持稳健，新兴国家出口新业态新模式持续对冲外部不确定性。重点领域风险化解稳步推进，房地产在一线城市带领下成交量逐月回暖，市场压力逐步缓和；地方隐性债务通过置换化债举措有序落地，风险整体可控。海外方面，地缘政治的不确定性一定程度加大了经济与市场所面临的波动，但当前中国并未处于暴风中心，具备极强独善其身的能力。2026年全年看，重点仍是持续聚焦供需动态平衡。短期需关注内需复苏的持续性，中长期通过科技自立自强（如人工智能+、高端制造）夯实新质生产力基础。市场方面，A股整体表现稳健，市场波动率明显下降。2026年一季度，煤炭、公用事业、建材等行业表现较好，保险、证券、商贸零售等行业表现较弱。指数方面，市场上基准指数呈现分化，以中证A100指数和沪深300指数为代表的大盘蓝筹股指数，分别下跌了3.49%与3.89%，而作为中小盘代表的中证500指数和中证1000指数，分别上涨了2.03%与0.32%。中证科技龙头指数累计下跌了3.74%。

本报告期本基金为正常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

本期报告

2026 年二季度，中国经济延续稳中有进运行态势。根据高频跟踪数据，预计二季度经济增长保持合理区间，人工智能、高端制造等新质生产力领域持续发力，AI 核心产业规模突破 1.2 万亿元，"人工智能 + 制造" 向各等关键环节深度渗透。宏观政策延续 " 稳中求进、提质增效" 总基调，财政、货币、产业政策协同发力持续加码，超长期特别国债接续投放，第三批 625 亿元以旧换新资金落地，全年累计已达 1875 亿元，既保障实体经济融资需求，又定向倾斜科创、先进制造等关键领域。消费端，依托消费品以旧换新政策提质扩容，叠加即将到来的暑期文旅、服务消费季节性回暖，内需修复节奏稳中加固，但居民消费意愿与收入预期仍需进一步提振；出口领域依托中国制造核心竞争力仍在强化，构成经济韧性基础，新兴市场与海外AI 产业链对冲外部需求疲软。房地产市场呈现一线城市复苏，其余城市平稳的K 型结构性分化，70 余城启动国资批量收房，一线城市成交量企稳回升，市场压力逐步缓和。地方隐性债务化债进入中期攻坚阶段，隐债置换收尾、"退名单"稳妥推进，化债重心向经营性债务转移，风险整体可控。海外方面，中东地缘冲突导致霍尔木兹海峡阶段性封锁，布伦特油价一度冲高后高位回落，全球经济呈现"低增长、高不确定性" 特征，一定程度加大了中国经济与市场所面临的外部波动，但当前中国并未处于风暴中心，具备极强的战略定力与独善其身的能力。2026 年全年看，重点仍是持续聚焦供需动态平衡。短期需关注内需复苏的持续性与外需回落压力，中长期通过科技自主可控（如人工智能+高端制造、低空经济、具身智能）夯实新质生产力基础。2026年二季度，电子、通信、建材等行业表现较好，商贸零售、保险、农林牧渔等行业表现较弱。指数方面，市场上基准指数涨幅呈现分化，以中证A100指数和沪深300 指数为代表的大盘蓝筹股指数，分别上涨了12.38%与 11.90%，而作为中小盘代表的中证500 指数和中证1000指数，分别上涨了18.56%与 15.62%。中证科技龙头指数累计上涨了79.07%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

98.33%

2025Q2

98.83%

2025Q3

99.05%

2025Q4

98.43%

2026Q1

97.01%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	30.53	100.00%	合计	41.74	100.00%	—
权益投资	30.05	98.43%	权益投资	40.49	97.01%	-1.42
股票	30.05	98.43%	股票	40.49	97.01%	-1.42
其他资产	0.22	0.73%	其他资产	1.01	2.41%	+1.68
银行存款和结算备付金合计	0.25	0.83%	银行存款和结算备付金合计	0.24	0.59%	-0.24

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

81.11%

2025Q2

83.99%

2025Q3

83.82%

2025Q4

83.74%

2026Q1

93.82%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
信息传输、软件和信息技术服务业	2.56	8.44%	信息传输、软件和信息技术服务业	1.65	4.07%	-4.37
金融业	0.40	1.34%	金融业	0.43	1.06%	-0.28
科学研究和技术服务业	1.72	5.69%	科学研究和技术服务业	0.18	0.44%	-5.25
合计	30.05	99.22%	合计	0.14	0.34%	-98.88
制造业	25.37	83.74%	制造业	0.13	0.32%	-83.42
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.02%	新增
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.00%	-0.01
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

44.91%

2025Q2

50.14%

2025Q3

51.96%

2025Q4

51.53%

2026Q1

51.15%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比51.15%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	10.24%	544,740	—	1	中际旭创	300308	8.29%	265,055	-1.95	-279,685
2	新易盛	300502	9.23%	631,040	退出十大	2	兆易创新	603986	8.01%	399,100	+4.70	-22,200
3	恒瑞	600276	5.16%	2,833,009	—	3	北方华创	002371	5.64%	259,053	+1.61	-13,800
4	药明康德	603259	5.08%	1,569,963	退出十大	4	澜起	688008	5.23%	684,647	新增十大	—
5	海光信息	688041	4.08%	588,296	—	5	中微	688012	5.16%	447,392	新增十大	—
6	北方华创	002371	4.03%	272,853	—	6	海光信息	688041	5.06%	555,208	+0.98	-33,088
7	中芯国际	688981	3.94%	1,269,865	退出十大	7	生益	600183	3.72%	871,500	新增十大	—
8	兆易创新	603986	3.31%	421,300	—	8	恒瑞	600276	3.42%	2,667,829	-1.74	-165,180
9	胜宏	300476	3.23%	390,200	退出十大	9	三环	300408	3.29%	801,400	新增十大	—
10	京东方A	000725	3.01%	23,304,100	退出十大	10	沪电股份	002463	3.03%	804,701	新增十大	—
1	摩尔线程	688795	0.14%	10,828	—	1	摩尔线程	688795	0.18%	10,828	+0.04	—
2	沐曦股份	688802	0.05%	3,994	—	2	沐曦股份	688802	0.08%	3,994	+0.03	—
3	必贝特	688759	0.01%	12,552	—	3	华润	001248	0.02%	84,104	新增十大	—
4	昂瑞微	688790	0.01%	2,319	退出十大	4	大普微	301666	0.01%	1,220	新增十大	—
5	中国铀业	001280	0.01%	2,277	退出十大	5	必贝特	688759	0.01%	12,552	—	—

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