招商中证红利ETF :2026第二季度报告(515080)

基金PK

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收益表现

-0.09%

日涨幅

1.5793

净值

(11-02)
近1年:+3.34%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-13.12%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+2.25%
122/4790优秀
近1月+2.04%
288/4761优秀
近3月+1.07%
272/4581优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

招商中证红利ETF :2026第二季度报告(515080)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
81.98亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
8,198,148,880.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内,年化跟踪误差控制在2%以内。
4

投资策略

1、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时,基金管理人可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份券流动性严重不足;(3)标的指数的成份券长期停牌;(4)标的指数成份券进行配股或增发;(5)标的指数成份券派发现金股息;(6)标的指数编制方法发生变化;(7)其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内,年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 2、债券投资策略 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券市场的影响,进行合理的利率预期,判断债券市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,降低跟踪误差。 3、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策。 4、金融衍生工具投资策略 此外,为更好地实现投资目标,本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品,如国债期货以及其他与标的指数或标的指数成份券、备选成份券相关的衍生工具。本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。 5、存托凭证投资策略:在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
5

业绩比较基准

中证红利指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证红利指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

王平| 任职时间: 2019年11月28日| 证券从业年限: 20年

男,管理学硕士,FRM。2006年加入招商基金管理有限公司,曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理,主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作,曾任招商深证100指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金、招商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招商财经大数据策略股票型证券投资基金、招商中证1000指数增强型证券投资基金、招商盛合灵活配置混合型证券投资基金、招商中证500指数增强型证券投资基金、招商中证500等权重指数增强型证券投资基金、招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,现任量化投资部总监兼招商量化精选股票型发起式证券投资基金、招商沪深300指数增强型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证800指数增强型证券投资基金、招商中证2000指数增强型证券投资基金、招商成长量化选股股票型证券投资基金基金经理。

刘重杰| 任职时间: 2019年11月28日| 证券从业年限: 15年

男,学士。曾任职于成都商报社、西南财经大学金融数据中心、南京大学金陵学院;2010年7月加入华西期货有限责任公司,历任金融工程部高级研究员、部门负责人;2014年3月加入西南证券股份有限公司,历任衍生品业务岗、平仓处置岗、策略研究岗、投资者教育及培训岗;2017年9月加入招商基金管理有限公司,曾任深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证浙江100交易型开放式指数证券投资基金、招商中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金、招商沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金、招商中证新能源汽车指数型证券投资基金、招商中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、招商中证A100交易型开放式指数证券投资基金、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金、招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,现任招商深证100交易型开放式指数证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金、招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、招商纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)、招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金、招商中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商利安新兴亚洲精选交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、招商中证全指红利质量交易型开放式指数证券投资基金、招商中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、招商中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)、招商中证全指红利质量交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

报告期内A股整体上呈现出较强的上涨行情,其中沪深300指数上涨11.90%,中证500指数上涨18.56%,中证1000指数上涨15.62%;31个申万一级行业中,涨幅前三的行业为电子、通信、建筑材料,涨幅分别为90.92%、63.84%、35.20%;而跌幅前三的行业为石油石化、农林牧渔、钢铁,下跌幅度分别为22.20%、20.19%、18.59%。本基金的基准指数中证红利指数报告期内下跌12.32%。关于本基金的运作,仓位维持在99.4%左右的水平,基本上完成了对基准的跟踪。 报告期内,本基金份额净值增长率为-10.77%,同期业绩基准增长率为-12.32%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.97%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.97%
股票98.97%
银行存款和结算备付金合计0.65%
其他资产0.38%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
24.68%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
制造业24.68%
金融业24.55%
采矿业23.83%
交通运输、仓储和邮政业11.37%
文化、体育和娱乐业3.65%
建筑业2.74%
租赁和商务服务业2.73%
批发和零售业2.30%
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.84%
水利、环境和公共设施管理业0.91%
房地产业0.81%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
19.07%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比19.07%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中远海控2.82%——
2上峰材料2.26%——
3中谷物流1.98%——
4潞安环能1.93%——
5兖矿1.92%——
6广汇1.88%——
7山煤国际1.73%——
8淮北矿业1.59%——
9昊华1.50%——
10平煤股份1.45%——
1华润0.01%——
2大普微0.00%——
3诺瓦星云0.00%——
4惠科股份0.00%——
5宏明0.00%——