易方达中证国企一带一路ETF ：2026第二季度报告（515110）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。

中证国企一带一路指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金跟踪中证国企一带一路指数，该指数以参与“一带一路”建设的国企上市公司为主要待选样本，从中选取企业盈利质量、成长能力与ESG三个方面整体得分较高的100只上市公司证券作为指数样本，反映受益于“一带一路”主题的国企上市公司证券在沪深市场的整体表现。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年第二季度，全球地缘格局持续演变，中东、东南亚等区域经贸合作持续深化；我国与共建“一带一路”沿线国家的基础设施、能源资源、高端装备等领域合作稳步推进，一批重点项目陆续落地交付，中欧班列开行量保持高位运行，沿线跨境贸易规模稳步增长。国内层面，稳外贸、稳外资政策持续发力，支持企业开拓海外市场；高端装备、工程机械、能源资源等领域国企海外业务有序推进，盈利基础较为稳固，为相关企业基本面提供支撑。 二季度A股市场结构性行情延续，共建“一带一路”相关板块整体呈现区间震荡走势，内部分化明显。其中，海外业务占比高、订单确定性较强的能源合作、工程机械、跨境物流类国企表现相对稳健；业务集中于国内、受行业周期影响较大的标的波动幅度相对更大。2026年第二季度，中证国企一带一路指数下跌7.52%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。