广发创新药ETF :2026第二季度报告(515120)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.33%

日涨幅

0.5958

净值

(11-02)
近1年:-13.64%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-16.45%
-24%
-14%
-4%
6%
16%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.20%
2102/5054良好
近1月-8.76%
2262/5025良好
近3月-5.56%
1179/4834优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:创新药
1

报告名称

广发创新药ETF :2026第二季度报告(515120)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
173.41亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
17,340,993,564.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常情况下,本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值小于0.2%,年化跟踪误差不超过2%。
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。
5

业绩比较基准

中证创新药产业指数收益率
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

罗国庆| 任职时间: 2020年12月03日| 证券从业年限: 16.6年

罗国庆先生,中国籍,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任深圳证券信息有限公司研究员,华富基金管理有限公司产品设计研究员,广发基金管理有限公司产品经理及量化研究员、广发深证100指数分级证券投资基金基金经理(自2015年10月13日至2020年5月25日)、广发中证医疗指数分级证券投资基金基金经理(自2015年10月13日至2020年8月25日)、广发中证800交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2020年4月13日至2020年11月30日)、广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金基金经理(自2017年7月31日至2021年6月17日)、广发中证全指建筑材料指数型发起式证券投资基金基金经理(自2017年8月2日至2021年6月17日)、广发中证全指家用电器指数型发起式证券投资基金基金经理(自2017年9月13日至2021年6月17日)、广发中证1000指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年11月2日至2021年6月17日)、广发深证100指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2020年5月26日至2021年6月17日)、广发中证医疗指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2020年8月26日至2023年2月22日)、广发中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2021年5月20日至2023年7月25日)、广发中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2021年8月25日至2023年7月25日)、广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2020年1月20日至2023年12月13日)、广发中证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年5月27日至2024年3月30日)、广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2021年8月9日至2024年8月8日)、广发中证100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2019年5月27日至2024年10月27日)、广发中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2024年11月11日至2026年6月10日)。现任本基金的基金经理;广发中证传媒交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证传媒交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发国证新能源车电池交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发国证新能源车电池交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;广发中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证港股通非银行金融主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发上证科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证港股通非银行金融主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;指数投资部副总经理

8

基金的投资策略与后市展望

本基金跟踪的标的是中证创新药产业指数,该指数从主营业务涉及创新药研发的上市公司证券中,选取不超过50只最具代表性上市公司证券作为指数样本,以反映创新药产业上市公司证券的整体表现。作为ETF基金,本基金将继续秉承指数化被动投资策略,按照根据指数结构复制指数的方法投资,指数样本采用完全复制方法进行投资运作,尽量降低跟踪误差。 2026年第2季度,A股市场在1季度地缘冲击、资源品波动与红利防御占优之后,逐步切换为“科技成长回归+中游制造修复”的结构性行情。一方面,随着4月海外地缘风险边际缓和,市场避险情绪有所降温,资金重新回流到此前受高利率预期压制的成长板块,创业板指在2季度明显跑赢上证指数,反映出市场风险偏好较1季度显著修复。另一方面,尽管5月以后海外扰动再度升温,美元走强、美联储偏鹰预期以及大宗商品价格回落共同压制估值扩张,但AI算力、半导体、通信设备等产业趋势持续强化,电子和通信成为2季度最突出的主线。进入6月后,海外科技资产波动加大,但A股内部并未出现全面风险偏好收缩,资金更多在科技成长内部聚焦订单、业绩与估值匹配度更高的方向,同时机械设备、建筑材料等中游制造板块也在设备更新与政策预期支撑下获得一定修复。整体来看,2季度市场风格与1季度形成鲜明对比,红利低波资产阶段性跑输,体现出资金从低波动防御资产向高弹性成长资产的再配置。回顾2026年第二季度,受美债利率高位运行影响,创新药作为这类长久期资产的估值修复受到压制;同时,市场资金阶段性向AI硬件及算力链集中,创新药板块短期面临一定的资金挤压。 基金投资运作方面,报告期内,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作,运作过程中未发生任何风险事件。 本报告期内,本基金的份额净值增长率为-2.15%,同期业绩比较基准收益率为-2.95%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
97.41%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资97.41%
股票97.41%
其他资产1.76%
银行存款和结算备付金合计0.83%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
76.90%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.80%
制造业76.90%
科学研究和技术服务业20.32%
批发和零售业2.57%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.01%
采矿业0.00%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
46.59%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比46.59%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1药明康德11.40%——
2恒瑞9.95%——
3科伦药业4.49%——
4凯莱英3.39%——
5康龙化成3.12%——
6艾力斯3.07%——
7百济神州3.05%——
8复星2.97%——
9泰格2.58%——
10华东2.57%——