易方达中证800ETF ：2026第二季度报告（515810）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。

中证800指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金跟踪中证800指数，该指数由中证500和沪深300指数成份股组成，综合反映中国A股市场中大市值公司的股票价格表现。报告期内，本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年第二季度，全球地缘局势反复扰动国际大宗商品价格，市场对美联储降息预期持续修正，外部不确定性对国内市场预期造成阶段性扰动。国内经济稳步修复，中央政治局会议部署稳增长相关举措，着力扩大内需、防范化解重点领域风险；季度内央行实施降准操作，维持市场流动性合理充裕，地产支持政策持续显效，地方政府债务风险化解工作稳步推进，重点领域风险整体可控。产业层面，高端装备、能源资源、金融等行业龙头盈利保持稳健，消费龙头受益于假期消费修复，盈利边际改善。 二季度A股市场整体震荡运行，资金在成长与价值板块间轮动，大中市值龙头内部表现分化。中证800指数覆盖的各行业龙头企业，走势与宏观经济预期、行业盈利周期相关性较高。受益于大宗商品价格阶段性上行的上游资源龙头、具备业绩确定性的高端制造龙头表现相对稳健；受内需修复节奏影响的可选消费、地产链龙头波动幅度相对更大。指数整体波动小于中小盘标的，一定程度上体现了大中市值龙头的业绩稳定性特征。2026年第二季度，中证800指数上涨13.71%。 中证800指数作为覆盖了大部分A股市值的代表性宽基指数，市值风格偏向于中大盘，行业分布相对均衡，指数表现与中国宏观经济周期以及各行业龙头上市公司整体盈利状况息息相关。投资者在进行指数基金投资时应充分了解指数的特点，并选择与自身风险承受能力相匹配的产品。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。