华富中证人工智能产业ETF :2026第二季度报告(515980)

基金PK

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收益表现

+2.17%

日涨幅

0.7822

净值

(11-02)
近1年:-9.05%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-41.13%
-34%
-18%
-2%
13%
29%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.80%
5362/5611不佳
近1月-18.24%
4680/5580不佳
近3月-22.25%
4787/5361不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:人工智能
1

报告名称

华富中证人工智能产业ETF :2026第二季度报告(515980)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
56.03亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
5,603,129,000.00
3

投资目标

本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证人工智能产业指数。在正常市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.20%以内,年跟踪误差控制在2%以内。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.20%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
5

业绩比较基准

中证人工智能产业指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证人工智能产业指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
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基金经理简介

郜哲| 任职时间: 2019年12月24日| 证券从业年限: 13年

北京大学理学博士,博士研究生学历。历任方正证券股份有限公司博士后研究员、上海同安投资管理有限公司高级研究员。2017年4月加入华富基金管理有限公司,自2019年12月24日起任华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年4月23日起任华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2022年8月31日起任华富中证科创创业50指数增强型证券投资基金基金经理,自2025年6月5日起任华富中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金基金经理,自2025年7月29日起任华富沪深300指数增强型证券投资基金基金经理,具有基金从业资格。

张娅| 任职时间: 2019年12月24日| 证券从业年限: 22年

美国肯特州立大学理学硕士,硕士研究生学历。历任华泰柏瑞基金管理有限公司指数投资部总监兼基金经理、上海同安投资管理有限公司副总经理兼宏观量化中心总经理。2017年4月加入华富基金管理有限公司,自2019年1月28日起任华富中证5年恒定久期国开债指数型证券投资基金基金经理,自2019年12月24日起任华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年4月23日起任华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2020年8月3日起任华富中债-安徽省公司信用类债券指数证券投资基金基金经理,自2022年8月31日起任华富中证科创创业50指数增强型证券投资基金基金经理,自2025年5月7日起任华富新华中诚信红利价值指数型证券投资基金基金经理,自2025年8月19日起任华富中证A500指数型证券投资基金基金经理,具有基金从业资格。

李孝华| 任职时间: 2023年2月9日| 证券从业年限: 12年

南开大学经济学硕士、硕士研究生学历。历任金瑞期货研究所贵金属研究员、国泰安信息技术有限公司量化投资平台设计与开发员、华泰柏瑞基金管理有限公司基金经理助理。2019年10月加入华富基金管理有限公司,曾任基金经理助理,自2021年6月28日起任华富中证证券公司先锋策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年8月11日起任华富中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年11月17日起任华富中小企业100指数增强型证券投资基金基金经理,自2022年9月5日起任华富灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2023年2月9日起任华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年2月9日起任华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2023年3月24日起任华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2025年1月15日起任华富中证A100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2025年2月18日起任华富中证A100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2025年4月29日起任华富中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2025年5月7日起任华富新华中诚信红利价值指数型证券投资基金基金经理,自2025年6月10日起任华富华证沪深港汽车制造主题指数型发起式证券投资基金基金经理,自2025年7月25日起任华富中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2025年8月19日起任华富中证A500指数型证券投资基金基金经理,具有基金从业资格。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,A股市场震荡上行,结构性行情特征鲜明。4月,上市公司一季报密集披露,全市场盈利增速企稳回升,业绩拐点得到确认,市场信心显著增强,资金加速向业绩兑现能力强的成长板块集中。5月,人工智能产业链在产业催化与业绩验证的共振下走出主升行情,成为市场最强主线之一。6月中上旬,地缘政治冲突阶段性推升国际油价,海外通胀与货币政策预期出现反复,市场情绪一度波动;随着月末冲突缓和、油价回落,通胀担忧逐步消退,风险偏好重新修复。 2026年二季度市场运行延续了从“主题催化”向“基本面验证”的逻辑切换:在经济周期趋于平坦的背景下,高增长资产的稀缺性愈发凸显,业绩持续兑现的科技成长方向获得资金持续聚集;与此同时,AI与非AI资产的估值与涨幅分化升至历史高位,市场对分化持续性的讨论增多。我们认为,在产业趋势不断验证的背景下,围绕业绩主线的结构性行情仍是市场的主要特征。 2026年二季度,人工智能产业景气加速上行,“算力—模型—应用”的正向循环进一步强化,市场关注焦点从“业绩兑现”进一步转向“景气加速”。 需求端,Agent类应用与AI编程的爆发带动全球token调用量激增,国内大模型token消耗量已连续多周超过美国;云服务价格进入上调实证期,高端算力租赁供需持续偏紧,“算力通胀”沿产业链逐级传导,印证了算力需求的真实与旺盛。 供给端,国产算力迎来标志性拐点。国产开源大模型新版本在多项权威评测中首次比肩海外顶级闭源模型,使用成本仅为竞品的几分之一,且其训练与推理均由国产算力支撑,成为国产算力景气的关键催化;国内互联网大厂资本开支持续回暖,国产芯片采购比例稳步提升,本土AI芯片厂商出货份额持续扩大,“芯片+互联+服务器+软件生态”的全栈协同能力日趋成熟,国产算力正加速从“可用”走向“好用”。海外方面,北美云厂商资本开支指引再度大幅上调,头部大模型仍处充分竞争状态,领先AI公司商业化收入高速增长,海外算力链订单能见度依然较高。 应用端,商业化落地明显提速。以Agent应用和AI编程为代表的新品类快速放量,成为token消耗的主要增量来源;AI手机、AI眼镜等终端新品进入密集发布期,应用侧正从“预期博弈”逐步走向“数据验证”。 2026年二季度,本基金继续恪守被动指数投资原则,紧密跟踪标的指数——中证人工智能产业指数(931071.CSI),严格控制跟踪误差。标的指数于6月完成季度调样,延续“算力底座+应用渗透”的配置结构,并顺应产业趋势保持了对国产算力环节(ASIC芯片、服务器、数据中心、光模块等)的较高暴露。报告期内基金运作平稳、流动性充裕,能够较好满足投资者的配置与交易需求。 人工智能对千行百业的赋能仍在加速展开,短期波动不改产业长期向上的根本趋势。我们将继续恪尽职守,努力为投资者提供分享人工智能时代红利的优质工具,与各位投资者一同见证并参与这一波澜壮阔的产业变革。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.72%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.72%
股票98.72%
其他资产0.70%
银行存款和结算备付金合计0.58%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
72.43%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.69%
制造业72.43%
信息传输、软件和信息技术服务业27.25%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.01%
采矿业0.00%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
科学研究和技术服务业0.00%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
69.09%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比69.09%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1寒武纪10.40%——
2新易盛9.59%——
3中际旭创9.00%——
4澜起8.57%——
5海光信息7.14%——
6协创数据7.05%——
7中科曙光5.13%——
8光迅4.62%——
9北京君正4.40%——
10紫光股份3.00%——
1摩尔线程0.10%——
2沐曦股份0.04%——
3西安奕材0.03%——
4华润0.01%——
5大普微0.01%——