国泰中证细分化工产业主题ETF :2026第二季度报告(516220)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.99%

日涨幅

0.7585

净值

(11-02)
近1年:-5.49%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-29.81%
-34%
-23%
-13%
-3%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.47%
1752/5611良好
近1月-8.74%
2504/5580良好
近3月-13.04%
3160/5361一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:基础化工
1

报告名称

国泰中证细分化工产业主题ETF :2026第二季度报告(516220)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3.09亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
309,170,000.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

1、股票投资策略:本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、可转换债券和可交换债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、股指期货投资策略;7、融资与转融通证券出借投资策略。
5

业绩比较基准

中证细分化工产业主题指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,理论上其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略,跟踪标的指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

王玉| 任职时间: 2021年03月02日| 证券从业年限: 10年

硕士研究生。曾任职于光大银行上海分行。2016年1月加入国泰基金,历任交易员、基金经理助理。2019年12月起任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年3月起兼任国泰信用互利债券型证券投资基金(由国泰信用互利分级债券型证券投资基金转型而来)的基金经理,2020年3月至2024年8月任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理,2020年4月至2021年7月任国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年6月至2021年7月任国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年8月至2021年8月任国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理,2021年3月起兼任国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年6月至2023年5月任国泰中证环保产业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年10月起兼任国泰中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年12月至2023年5月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2022年2月至2023年5月任国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年9月起兼任国泰上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2025年9月起兼任国泰中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度A股市场呈现明显的结构性行情,科技成长板块大幅领涨,传统蓝筹和价值板块相对落后,资金对于科技成长板块尤其是AI产业链驱动的电子板块的追捧,对于其他板块出现了明显的虹吸效应。二季度行情的核心驱动力是AI产业链的业绩兑现与产业趋势加速,成长风格单季度归母净利润增速约40%,大幅跑赢消费、周期及金融等风格,业绩相对优势非常明显。 二季度化工板块冲高回落,板块内部分化明显。指数二季度呈现明显震荡走势,波动较大。基本面层面二季度化工行业盈利显著修复,但是价格和价差已经在4-6月出现边际回落信号,市场开始交易价格修复是否能够持续的预期。 化工行业属于典型的周期性行业,由于前两年海外需求旺盛,资本开支较多,行业内普遍面临阶段性供给过剩问题。经过较长时期的回调和产业出清,以及反内卷政策的推动,化工板块内部出现部分涨价现象,预示行业拐点已然来到,产业内部成本改善。 作为跟踪标的指数的被动型基金,本基金紧密跟踪标的指数,在追求跟踪偏离度和跟踪误差的同时,也会精细化操作以更好的跟踪市场。 本基金本报告期内的净值增长率为0.09%,同期业绩比较基准收益率为-0.83%。 化工作为中游材料是全球贸易品,需求与全球经济相关。2026年化工行业已经历经4年下行期,目前行业可能处于供给和产能周期的向上拐点,且上行周期可能会持续两年以上。在供需趋势演变的拉动下,化工行业有望走出向上趋势。另外一方面,战争扰动消退,油价回落,行业库存清理完成,有利于降低成本及下游需求的恢复。 化工行业核心资产的建立符合产业规律,长期来看,作为少数的树形产业链结构,未来分支上的企业通过树枝-树根-树枝的方式将进行横向扩张,从而最后形成少数的综合性化工巨头。看好具备显著阿尔法,具备核心竞争力的化工龙头,行业有望实现强者恒强。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.75%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.75%
股票98.75%
银行存款和结算备付金合计0.86%
其他各项资产0.26%
固定收益投资0.13%
债券0.13%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
0.20%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.74%
制造业97.88%
采矿业0.85%
合计0.26%
制造业0.20%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.04%
采矿业0.01%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
43.60%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比43.6%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1万华化学8.21%——
2盐湖股份6.14%——
3天赐材料4.71%——
4巨化股份4.58%——
5多氟多3.84%——
6东材3.67%——
7藏格矿业3.49%——
8新宙邦3.15%——
9宝丰2.86%——
10圣泉2.76%——
1大普微0.10%——
2华润0.04%——
3宏明0.03%——
4惠科股份0.01%——
5盛龙股份0.01%——