易方达中证芯片产业ETF ：2026第二季度报告（516350）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权；在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资业务。

中证芯片产业指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金跟踪中证芯片产业指数，该指数选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域，以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本，以反映芯片产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年二季度，随着“十五五”规划项目接续落地，叠加新型工业化与数字经济扶持政策持续发力，国内经济延续一季度复苏态势，整体保持较强韧性，呈现生产端向好、内需稳步修复、外需结构优化的运行特征。固定资产投资结构持续优化，高技术制造业、新型基建投资保持较快增长。在装备制造、人工智能算力、半导体产业链引领带动下，工业生产维持扩张态势，高端制造、数字产业成为工业增长核心支撑。消费市场温和修复，文旅、康养等服务消费与耐用品升级消费表现平稳，居民消费潜力稳步释放。外贸进出口展现较强韧性，对新兴市场贸易规模持续扩容，市场多元化布局成效持续显现。与此同时，全球各主要经济体增长态势分化持续加深，美国通胀反弹强化市场对高利率延续的预期，欧元区滞胀压力有所上升；中东地缘冲突持续冲击国际能源价格中枢，叠加贸易保护主义抬头、全球供应链重构等多重因素，外部环境不确定性显著加大。我国统筹财政、货币、产业、外贸政策协同发力，加大科技创新培育与内需提振力度，着力打通内需循环堵点、巩固产业链与外贸竞争优势，不断夯实经济回升向好根基，稳定经营主体与资本市场预期，稳步推动高质量发展走深走实。本报告期内，中证芯片产业指数上涨108.62%。 芯片产业作为现代科技产业的核心，在“十五五”规划纲要中所强调的“加快高水平科技自立自强、引领发展新质生产力”的战略指引下，其发展范式正从单点技术突破向系统创新与生态构建并重演进。作为推动经济结构转型升级的关键引擎，芯片产业通过赋能千行百业的数字化、智能化转型，支撑新质生产力发展。在逆全球化趋势加剧的背景下，产业链安全的战略意义愈发凸显，加快芯片产业创新发展、提升自主可控能力，已成为保障国家安全、提升科技竞争力的核心举措。随着“十五五”规划对关键核心技术攻关、产业链韧性和安全水平的持续强调，我国芯片产业在相关领域的突破进程有望加速。芯片产业作为我国发展和壮大数字经济、推动产业升级、保障国家安全的基础产业之一，其长期的投资和配置价值值得关注。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。