汇添富中证新能源汽车产业ETF :2026第二季度报告(516390)

基金PK

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收益表现

+1.74%

日涨幅

0.6918

净值

(11-02)
近1年:-32.50%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-43.36%
-49%
-34%
-20%
-5%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.48%
2523/5614良好
近1月-10.71%
3130/5583一般
近3月-19.76%
4468/5362不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

汇添富中证新能源汽车产业ETF :2026第二季度报告(516390)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.72亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
172,261,000.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。本基金的投资策略主要包括:资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、可转债及可交换债投资策略、金融衍生工具投资策略、参与融资投资策略、参与转融通证券出借业务策略。
5

业绩比较基准

中证新能源汽车产业指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
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基金经理简介

过蓓蓓| 任职时间: 2021年06月03日| 证券从业年限: 15年

国籍:中国。学历:中国科学技术大学金融工程博士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任国泰基金管理有限公司金融工程部助理分析师、量化投资部基金经理助理。2015年6月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任指数与量化投资部副总监。2015年8月3日至今任汇添富中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2015年8月3日至2023年4月13日任中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2015年8月3日至2023年4月6日任中证能源交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2015年8月3日至今任中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2015年8月3日至今任中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2015年8月18日至2023年8月29日任汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2015年8月18日至2023年5月22日任深证300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2016年12月22日至今任汇添富中证生物科技主题指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2016年12月29日至2022年12月1日任汇添富中证中药指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2018年5月23日至今任汇添富中证新能源汽车产业指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2018年10月23日至2023年5月22日任中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年3月26日至今任汇添富中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年4月15日至2022年6月13日任中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年10月8日至今任中证800交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年2月1日至今任汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年6月3日至今任汇添富中证新能源汽车产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月29日至2023年5月18日任汇添富中证800交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年2月28日至2022年10月31日任汇添富国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年8月15日至今任汇添富纳斯达克生物科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2022年9月26日至今任汇添富中证中药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月20日至2024年4月8日任汇添富中证100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年12月2日至今任汇添富中证中药交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)的基金经理。2023年3月14日至今任汇添富纳斯达克生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2023年3月30日至今任汇添富纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年8月2日至今任汇添富纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2023年8月23日至今任汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,A股总体呈现“震荡上行、结构极致分化、成交持续放量”的特征。4月初市场仍延续3月地缘冲突扰动后的修复过程,上证指数逐步回升至6月30日的4094.40点,区间明显抬升;成长风格修复更为显著,创业板相关成长风格指数一路走高至历史新高,显示资金风险偏好在二季度中后段持续回暖。从季度运行节奏看,市场大致经历了4月外部扰动下的震荡整固、5月科技主线带动的放量上行、6月高位波动中继三个阶段。随着风险偏好修复、产业景气验证加强以及政策对硬科技支持预期升温,市场定价逻辑逐步由估值修复转向盈利驱动。流动性与交投活跃度是二季度A股最突出的特征之一。全A成交额从2万亿水平持续抬升至3.76万亿元,两融余额也反映杠杆资金持续回流、市场参与深度提升,市场活跃度处于历史高位。这意味着二季度并非单纯存量博弈下的脉冲式反弹,而是具备较强资金承接力和持续交易热度的结构性强势市场。 从结构表现看,二季度A股的超额收益几乎集中于科技硬件、高端制造与部分涨价链方向,市场呈现典型“K型分化”,多数传统大消费、顺周期板块仍然偏弱。这一分化背后,本质上是盈利景气、产业资本开支与宏观动能切换共同作用的结果。5月高技术制造业增加值同比增长15.1%,TMT制造业三个月滚动盈利增速达到83.4%,显著领先可选消费、必需消费和传统中游设备板块。 2026年二季度国内宏观环境总体呈现“增长韧性仍在、内需偏弱、外需与新动能支撑突出、政策保持偏宽松但更强调结构性发力”的特征。二季度实际GDP的预测显示经济动能较一季度边际放缓,但并未失速。这一放缓的核心原因是地产拖累延续、消费恢复偏慢、固定资产投资再度承压,同时外部地缘扰动与前期“抢出口”效应的透支也对季度节奏形成扰动。政策层面,二季度宏观政策基调延续“更加积极的财政政策+适度宽松的货币政策”组合,但实际操作上更强调精准、结构性和节奏管理。货币政策方面体现出总量流动性已较充裕,政策重心更多转向科技创新、设备更新、服务消费、民营企业等领域的结构性支持。 二季度海外变量仍是资本市场波动的重要外生来源,其中中东地缘冲突、全球货币政策再定价、关税扰动边际缓和以及国际指数再平衡构成了对A股与港股影响最直接的四条主线。油价上行显著强化了全球“类滞胀”交易,对权益风险偏好形成压制;至6月中旬美伊确认阶段性停火、霍尔木兹海峡重开预期升温后,前期地缘溢价快速出清。与此同时,全球流动性边际上呈现由宽松转向收敛的特征。 二季度,中证新能源汽车产业指数冲高回落,5月上旬开始下跌,最大回撤约18%,整体点位接近2022年。新能源汽车销量与渗透率回升,二季度行业“淡季不淡、回暖加速”。产业链盈利修复继续,动力电池全产业链收入与盈利高增,上游材料盈利修复弹性更强,中游电池出货“量稳价调”,盈利承压小幅、环比改善,全年利润表修复趋势明确。二季度,在“反内卷”推进与顺价落地下,材料环节供需或趋紧、盈利有望进一步释放。 作为被动投资的指数基金,本基金在投资运作上严格遵守基金合同,坚持既定的投资策略,积极采取有效方法控制基金相对业绩比较基准的跟踪误差,实现投资目标。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
97.22%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资97.22%
股票97.22%
其他资产1.47%
银行存款和结算备付金合计1.30%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
98.13%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.26%
制造业98.13%
金融业0.57%
采矿业0.56%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
51.74%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比51.74%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代9.69%——
2比亚迪8.49%——
3汇川6.33%——
4亿纬锂能4.99%——
5三花智控4.94%——
6赣锋锂业3.72%——
7天赐材料3.69%——
8华友钴业3.69%——
9天齐锂业3.19%——
10多氟多3.01%——