易方达中证云计算与大数据主题ETF ：2026第二季度报告（516510）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。 为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证云计算与大数据主题指数收益率。

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金跟踪中证云计算与大数据主题指数，该指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年二季度，随着“十五五”规划项目接续落地，叠加新型工业化与数字经济扶持政策持续发力，国内经济延续一季度复苏态势，整体保持较强韧性，呈现生产端向好、内需稳步修复、外需结构优化的运行特征。固定资产投资结构持续优化，高技术制造业、新型基建投资保持较快增长。在装备制造、人工智能算力、半导体产业链引领带动下，工业生产维持扩张态势，高端制造、数字产业成为工业增长核心支撑。消费市场温和修复，文旅、康养等服务消费与耐用品升级消费表现平稳，居民消费潜力稳步释放。外贸进出口展现较强韧性，对新兴市场贸易规模持续扩容，市场多元化布局成效持续显现。与此同时，全球各主要经济体增长态势分化持续加深，美国通胀反弹强化市场对高利率延续的预期，欧元区滞胀压力有所上升；中东地缘冲突持续冲击国际能源价格中枢，叠加贸易保护主义抬头、全球供应链重构等多重因素，外部环境不确定性显著加大。我国统筹财政、货币、产业、外贸政策协同发力，加大科技创新培育与内需提振力度，着力打通内需循环堵点、巩固产业链与外贸竞争优势，不断夯实经济回升向好根基，稳定经营主体与资本市场预期，稳步推动高质量发展走深走实。本报告期内，中证云计算与大数据主题指数上涨6.07%。 云计算与大数据作为数字经济的核心基础设施，在“十五五”规划纲要中所强调的“深入推进数字中国建设、提升数智化发展水平”的战略指引下，其角色正从基础技术支撑升级为驱动智能化转型的系统性引擎。随着大模型推动算力需求爆发式增长，云计算将与人工智能深度融合，并加速向智算服务体系演进，以支撑大规模人工智能应用的普惠化发展；同时，大数据技术也将持续释放其数据要素价值，赋能多行业场景的创新及应用。在技术、政策与产业需求的多重驱动下，云计算与大数据产业将迎来更广阔的发展空间，其投资和配置价值值得关注。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。