国泰中证细分机械设备产业主题ETF ：2026第二季度报告（516960）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.06%

日涨幅

0.7177

净值

（11-02）

近1年：-29.07%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-37.05%

-42%

-29%

-16%

-4%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.91%	-5.19%	-2.11%	2052/5614良好
近1月	-9.29%	-11.24%	-7.82%	2763/5583良好
近3月	-19.74%	-11.62%	-12.45%	4466/5362不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：高端装备

报告名称

国泰中证细分机械设备产业主题ETF ：2026第二季度报告（516960）

基金份额变动

基金总份额趋势

1,305万份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

13,051,128.00

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略

1、股票投资策略：本基金主要采用完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券和可交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、股指期货投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准

中证细分机械设备产业主题指数收益率

风险收益特征

本基金属于股票型基金，理论上其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金经理简介

苗梦羽| 任职时间: 2023年05月10日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。2015年8月加入国泰基金，历任助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年9月起任国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2022年2月起兼任国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年6月起兼任国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2022年8月起兼任国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金和国泰MSCI中国A股ESG通用交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年10月起兼任国泰中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年11月起兼任国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）和国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2022年12月起兼任国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰国证绿色电力交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年5月起兼任国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年9月起兼任国泰国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年10月起兼任国泰中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度，海外地缘冲突在反复博弈中走向缓和，A股市场整体触底企稳、震荡回升，同时内部结构持续分化。由于全球AI需求扩张、国内产业政策支持等利好因素，算力基建走出主线行情；而资金虹吸效应下，传统价值板块则进入弱势调整。交易层面来看，二季度交投情绪回暖，全市场日均成交额大幅放量，交易活跃度升至近年高位。从行业表现来看，申万一级行业中，电子、通信领跑全场，而石油石化、农林牧渔等调整幅度较大。作为指数基金，本基金旨在为投资者提供标准化的投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。本基金本报告期内的净值增长率为-2.71%，同期业绩比较基准收益率为-3.48%。本基金跟踪中证细分机械设备产业主题指数，标的指数成分股覆盖光伏设备、电网设备、工程机械、自动化设备等细分领域上市公司。国内方面，在制造业投资偏弱、地产基建承压的情况下，内需仍有压力，但行业内不乏人形机器人、AI基建等科技创新带来的新兴设备投资机会。海外方面，中国机械全球竞争力不断提升，出海成为中长期成长机遇，工程机械等品种海外份额有望持续增长。长远来看，国产替代与自主可控是保证我国产业链、供应链安全的基本要求，高端机械设备也将是我国向制造强国突破的关键节点，机械板块中长期投资价值值得关注。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

97.26%

2026Q2

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	0.13	100.00%
权益投资	0.12	97.26%
股票	0.12	97.26%
银行存款和结算备付金合计	0.00	2.57%
其他各项资产	0.00	0.18%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

92.05%

2026Q2

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	0.12	97.32%
制造业	0.12	92.05%
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	5.27%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

50.27%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比50.27%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	宁德时代	—	14.79%	4,820	1,894,308.20	300750	—	—
2	阳光电源	—	6.78%	5,460	868,249.20	300274	—	—
3	中国船舶	—	4.50%	17,050	576,119.50	600150	—	—
4	潍柴动力	—	4.30%	20,200	550,450.00	000338	—	—
5	大族激光	—	3.98%	3,400	510,374.00	002008	—	—
6	汇川	—	3.68%	7,110	471,606.30	300124	—	—
7	特变电工	—	3.34%	19,010	427,725.00	600089	—	—
8	思源	—	3.11%	2,300	397,900.00	002028	—	—
9	三一重工	—	2.99%	22,200	383,616.00	600031	—	—
10	亿纬锂能	—	2.80%	5,519	358,900.57	300014	—	—

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