易方达中证沪港深500ETF ：2026第二季度报告（517010）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在3%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。

中证沪港深500指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

本基金跟踪中证沪港深500指数，该指数选取沪港深交易所上市的互联互通范围内流动性较好、市值较大的500只股票作为指数样本，以反映沪港深三地上 市大市值企业证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 中证沪港深500指数成份股聚焦内地和香港证券市场中的大市值龙头企业，各市场和大类行业权重分布较为均衡，对沪港深市场整体具有较强的代表性。指数表现同时受到沪深A股市场和港股市场总体走势的影响，与中国宏观经济形势和全球金融条件密切相关。 2026年二季度，中国经济运行呈现K型分化、结构性修复特征。一方面，制造业景气向好，高端制造增长动能强劲，新质生产力对产业的支撑作用凸显。6月制造业采购经理指数为50.3%，处于荣枯线以上；5月全国规模以上工业增加值同比增长4.5%，其中装备制造业与高技术制造业增加值分别同比增长9.5%与15.1%，新兴产业、上游生产端动能持续释放。同时，外贸出口延续高景气，4-5月出口金额同比持续两位数高增，高端机电、新能源相关产品出口拉动显著。另一方面，内需修复整体偏弱，消费、固定资产投资、房地产市场持续承压，下游终端需求修复乏力，整体复苏力度不及生产与出口端。全球金融条件方面，市场开始定价美联储加息预期，美债利率持续上行。在上述因素的综合影响下，本报告期内，中证沪港深500指数上涨3.40%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 截至报告期末，本基金份额净值为1.1269元，本报告期份额净值增长率为4.35%，同期业绩比较基准收益率为3.40%。年化跟踪误差1.02%，在合同规定的目标控制范围之内。