国泰富时中国国企开放共赢ETF :2026第二季度报告(517090)

基金PK

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收益表现

+0.26%

日涨幅

1.7041

净值

(11-02)
近1年:+8.88%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-15.20%
-23%
-16%
-8%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.82%
286/5616优秀
近1月+7.07%
9/5585优秀
近3月+5.50%
53/5364优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

国泰富时中国国企开放共赢ETF :2026第二季度报告(517090)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
6,407万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
64,074,975.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

1、股票投资策略:本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、可转换债券和可交换债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、股指期货投资策略;7、融资与转融通证券出借投资策略。
5

业绩比较基准

富时中国国企开放共赢指数(FTSE China SOE Sustainable Prosperity Index)收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 本基金投资港股通标的股票时,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

梁杏| 任职时间: 2021年12月17日| 证券从业年限: 19年

学士。2007年7月至2011年6月在华安基金管理有限公司担任高级区域经理。2011年7月加入国泰基金,历任产品品牌经理、研究员、基金经理助理。2016年6月至2020年12月任国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金和国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年4月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年7月起兼任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年4月起兼任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年11月起兼任国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由国泰CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更名而来)的基金经理,2020年1月至2021年1月任国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年12月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年1月起兼任国泰国证医药卫生行业指数证券投资基金(由国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)、国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金(由国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)的基金经理,2021年1月至2022年2月任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年2月至2022年2月任国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年3月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年6月至2026年3月任国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年7月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年9月起兼任国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年12月起兼任国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年1月起兼任国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年6月至2025年7月任国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年6月至2025年3月任国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2025年5月至2026年5月任国泰中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2025年12月起兼任国泰中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2016年6月至2018年7月任量化投资部副总监,2018年7月起任量化投资部总监。

黄岳| 任职时间: 2023年04月26日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。曾任职于北京中科江南信息技术股份有限公司等。2015年2月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理。2021年2月起任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年2月至2023年9月任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年8月至2024年8月任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年8月起兼任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年9月至2024年4月任国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年10月至2024年10月任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年2月至2025年2月任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2022年3月至2023年11月任国泰中证沪港深动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年4月起兼任国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年5月至2024年6月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年5月起兼任国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2024年9月起兼任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金和国泰中证A500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2026年1月起兼任国泰恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

吴中昊| 任职时间: 2024年12月06日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。曾任职于Arrowstreet Capital(美国)。2019年12月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理。2022年1月起任国泰中证500指数增强型证券投资基金的基金经理,2022年11月起兼任国泰中证内地运输主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年12月起兼任国泰沪深300指数证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)、国泰沪深300指数增强型证券投资基金、国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金、国泰国证房地产行业指数证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数证券投资基金和国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年2月起兼任国泰中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年5月起兼任国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年6月起兼任国泰创业板指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2023年8月起兼任国泰中证香港内地国有企业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理,2023年11月起兼任国泰中证机器人交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2024年11月起兼任国泰北证50成份指数型发起式证券投资基金的基金经理,2024年12月起兼任国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金和国泰恒生A股电网设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

二季度随着伊朗地缘风险缓和,市场触底回升。经济数据方面,出口延续高增,而消费、地产等方向承压。A股5-6月波动大幅增大,科技和非科技方向走势严重分化,由于目前宽基指数内部科技权重相对较大,上证指数、中证A500等指数表现尚可,但全A中位数二季度跌幅明显,市场二八分化显著。 作为行业指数基金,本基金旨在为看好A/H两地央企的投资者提供投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。 本基金本报告期内的净值增长率为-15.27%,同期业绩比较基准收益率为-16.57%。 本基金跟踪富时中国国企开放共赢指数,覆盖了A/H两地央企龙头上市,成分股权重占比根据调整总营收的比重确定,并向海外营收和绿色营收以及三个风格因子(质量、低波动率和股息率)倾斜。行业来看,指数覆盖了石油石化、建筑装饰、通信、钢铁、煤炭、公用事业等行业。 央企经营范围主要集中在能源、资源、公用事业等中上游和公共服务板块,具有现金流好、分红率高、估值低的特点。在经济周期承压时,央企由于强大的融资能力、良好的现金流、较好的竞争格局,往往能够取得超额收益。近年来,随着国资委对央企考核指标的不断深化,越发强调考核央企的盈利能力和经营质量,企业的各项财务指标进一步改善。随着中国特色估值体系的提出,未来央企的价值有望重估,估值具备提升的空间。央企由于经营稳健、分红率高的特点,长期投资价值较高。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.29%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.29%
股票98.29%
银行存款和结算备付金合计1.51%
其他各项资产0.20%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计83.40%
采矿业24.30%
建筑业22.54%
信息传输、软件和信息技术服务业16.55%
合计15.41%
制造业9.11%
通讯业务9.09%
电力、热力、燃气及水生产和供应业5.03%
交通运输、仓储和邮政业3.93%
能源1.90%
公用事业1.88%
金融业1.39%
医疗保健1.15%
工业0.59%
房地产0.56%
批发和零售业0.29%
房地产业0.20%
日常消费品0.12%
租赁和商务服务业0.07%
原材料0.06%
金融0.05%
制造业0.02%
合计0.02%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
66.08%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比66.08%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
2中国石油13.50%——
3中国9.50%——
1中国移动9.15%——
1中国移动7.36%——
4中国石化4.88%——
5中国电信4.85%——
7中国铁建3.72%——
8中国中铁3.15%——
9中国中车2.76%——
6中国海油2.69%——
10中远海控2.60%——
6中国海洋石油1.90%——
1红板0.01%——
2长裕0.01%——
3嘉德利0.00%——
4振石股份0.00%——
5林平发展0.00%——