南方中证长江保护主题ETF :2026第二季度报告(517160)

基金PK

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收益表现

+1.07%

日涨幅

0.8294

净值

(11-02)
近1年:-10.64%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-22.84%
-24%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.53%
2565/5616良好
近1月-9.89%
2926/5585一般
近3月-11.58%
2715/5364一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

南方中证长江保护主题ETF :2026第二季度报告(517160)
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基金份额变动

基金总份额趋势
18.25亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
1,824,777,488.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金主要采用复制策略、替代策略及其他适当的策略以更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。在正常市场情况下,力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。主要投资策略包括:1、复制策略;2、替代策略;3、金融衍生品投资策略;4、债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、融资及转融通证券出借业务投资策略;7、存托凭证投资策略等以更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。
5

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为中证长江保护主题指数,及其未来可能发生的变更。
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金投资于香港证券市场上市的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7

基金经理简介

龚涛| 任职时间: 2021年11月26日| 证券从业年限: 18年

中国国籍,博士,具有基金从业资格。曾就职于巴克莱资本、摩根大通、中信期货、华泰期货、易方达基金,历任中信期货量化研究团队负责人、华泰期货研究总监兼量化组负责人、易方达基金指数与量化投资部投资经理。2019年5月加入南方基金,现任指数研究部副总经理(主持工作);2019年7月12日至2020年12月1日,任互联基金基金经理;2021年9月29日至2023年11月24日,任南方中证科技100ETF基金经理;2022年3月3日至2024年5月17日,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至2024年8月16日,任南方上海金ETF发起联接基金经理;2022年9月30日至2025年6月6日,任南方上证科创板新材料ETF基金经理;2024年3月12日至2025年6月6日,任南方上证科创板新材料ETF发起联接基金经理;2019年7月12日至今,任南方中证A100ETF联接(原:南方中证100指数、南方中证A100指数)、南方小康ETF、南方小康ETF联接基金经理;2020年12月1日至今,任互联基金基金经理;2021年1月22日至今,任新能源ETF基金经理;2021年8月24日至今,任南方中证新能源联接基金经理;2021年11月12日至今,兼任投资经理;2021年11月15日至今,任南方中证物联网主题ETF基金经理;2021年11月26日至今,任长江保护主题ETF基金经理;2021年12月10日至今,任南方上证科创板50成份ETF基金经理;2021年12月17日至今,任南方富时中国国企开放共赢ETF基金经理;2023年4月11日至今,任南方中证长江保护主题ETF联接基金经理;2023年4月27日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF基金经理;2023年11月21日至今,任南方富时中国国企开放共赢ETF发起联接基金经理;2024年7月16日至今,任南方中证全指电力公用事业ETF发起联接基金经理;2024年12月19日至今,任南方中证A100ETF基金经理;2025 年 3 月 27 日至今,任南方深证100ETF基金经理;2025年5月9日至今,任南方中证物联网主题ETF发起联接基金经理;2025年5月21日至今,任南方深证100ETF联接基金经理;2025年12月24日至今,任南方上证科创板50成份ETF联接基金经理;2026年2月6日至今,任南方君誉混合基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度国内经济延续“供给强、外需韧性足、内需修复偏弱”的分化格局。4月工业增加值同比4.1%,5月回升至4.5%,预计6月进一步升至4.8%;外需一季度高增后4月回落、5-6月再度回暖,预计6月出口同比20%;消费持续偏弱,4、5月社零低位运行,预计6月小幅收窄至-0.1%;投资端一季度小幅转正,4-5月持续走弱,基建小幅托底、地产与传统制造拖累明显;价格端PPI自3月由负转正后持续修复,预计6月CPI1.2%、PPI回升至4.5%;财政前置发力但实物工作量传导滞后,宽货币向宽信用传导不畅,内需修复斜率偏缓。二季度财政专项债投放持续向生态治理、水利绿色基建倾斜,长江流域环保修复、水务运营、绿色基建企业需求具备刚性支撑。板块受政策持续加持,经营稳定性较强,长江保护指数二季度区间涨幅8.97%,不受短期成长赛道资金分流大幅冲击,行情走势稳健,中长期具备稳定配置价值。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”“日内择时交易模型”“跟踪误差归因分析系统”“ETF现金流精算系统”等完善的工具体系,持续将本基金的跟踪误差指标控制在合理区间内,并通过严格的风险管理流程,确保了本ETF基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)大额申购赎回引发的短期资金流动,导致成份股权重出现阶段性偏差,对此我们通过日内择时交易与精细化仓位管理,争取跟踪误差最小化; (2)报告期内部分指数成份股因并购重组、业绩披露等事项停牌,引起成份股权重偏离及基金整体仓位的被动调整; (3)新股上市初期的大幅波动,对指数跟踪精度造成阶段性影响。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.61%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资99.61%
股票99.61%
银行存款和结算备付金合计0.23%
其他资产0.17%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
52.94%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计90.08%
制造业52.94%
水利、环境和公共设施管理业13.77%
电力、热力、燃气及水生产和供应业10.51%
合计9.43%
科学研究和技术服务业5.29%
建筑业3.98%
工业3.43%
医疗保健2.64%
信息传输、软件和信息技术服务业2.32%
科技1.20%
公用事业1.20%
交通运输、仓储和邮政业1.02%
非必需消费品0.96%
批发和零售业0.25%
合计0.15%
制造业0.10%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.04%
采矿业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
28.60%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比28.6%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1高能环境3.55%——
2中微3.50%——
3阳光电源2.99%——
4华测检测2.84%——
5宁德时代2.76%——
6长江电力2.65%——
7中芯国际2.65%——
8汇绿生态2.56%——
9新易盛2.54%——
10药明康德2.45%——
1华润0.04%——
2大普微0.03%——
3盛合晶微0.02%——
4联讯仪器0.01%——
5惠科股份0.01%——