长盛中证A100指数：2026第三季度报告（519100）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.65%

日涨幅

1.3378

净值

（11-02）

近1年：-12.17%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-20.08%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.73%	-5.19%	-2.11%	1857/5651良好
近1月	-7.92%	-11.24%	-7.82%	1950/5600良好
近3月	-13.12%	-11.62%	-12.45%	3218/5373一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

长盛中证A100指数：2026第三季度报告（519100）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.65亿份

2026Q2

1.63亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

165,183,686.32

变化

-1,748,530.49

-1%

本期

163,435,155.83

投资目标

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争保持基金净值收益率与业绩衡量基准之间的年跟踪误差在4%以下，以实现对基准指数的有效跟踪。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金为完全被动式指数基金，原则上采用复制指数投资策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪基准指数。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证A100指数收益率×95%+一年期银行储蓄存款利率（税后）×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为被动投资型指数基金，风险中等，将获得证券市场平均收益率。其风险因素主要来自于市场风险和跟踪误差的风险。由于采用被动投资策略，在投资管理上将最大限度的分散非系统性风险。对于跟踪误差的风险，本基金将通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的跟踪误差在限定范围内。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

陈亘斯| 任职时间: 2019年10月9日| 证券从业年限: 17年

陈亘斯先生，硕士。曾任PineRiver资产管理公司量化分析师，国元期货有限公司金融工程部研究员、部门经理，北京长安德瑞威投资有限责任公司投资经理。2017年2月加入长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026 年二季度 A 股市场在经历了一季度末地缘冲突冲击后呈现先抑后扬、极致分化的上行走势，得益于国内适度宽松的政策托底、新质生产力相关产业的持续落地，以及外部地缘风险的边际缓和，市场在4月后逐步修复并呈现结构性行情。本季度市场整体呈现 “K 型分化” 特征，科技成长板块一枝独秀，而传统消费、金融地产等板块普遍承压。

在板块结构上，AI 硬科技产业链成为绝对主线。成长板块内部，电子、通信、半导体设备等细分领域受 AI 产业资本开支扩张、国产替代加速驱动，全季度涨幅位于各行业前列，大幅领跑全市场，成为拉动A股指数的核心动力；成长板块内部亦呈现明显的结构性轮动，资金精准流向业绩落地、技术突破的上游细分环节，对缺乏业绩支撑的纯概念标的逐步规避。红利与价值板块方面，受消费复苏不及预期、地产行业持续承压影响，食品饮料、银行、非银金融、房地产等板块普遍出现下跌，仅高股息、业绩确定性强的地方性银行、公用事业板块展现出一定的抗跌性，成为市场震荡中的防御性选择。此外，本季度市场日成交金额维持在3万亿左右的高位，但交易集中度显著提升，“一九行情” 特征凸显，多数个股难以跑赢指数，需警惕板块极致分化后出现的风格再均衡带来的短期波动风险。

宏观与流动性层面，国内货币政策延续适度宽松基调，以结构性工具定向支持科创、小微、绿色等重点领域，社会融资成本维持低位运行，市场流动性保持合理充裕；财政政策以托底为主，重点抓政策落地与新质生产力相关产业的扶持，为市场提供了稳定的政策预期。海外方面，美联储政策路径出现明显反转，市场预期从降息转为升息，叠加地缘冲突带来的通胀上行压力，外部流动性环境的边际收紧对 A 股市场形成一定扰动，需持续关注美联储新任主席的后续政策倾向以及其不确定性对全球资本风险偏好的影响。

在操作中，我们严格遵守基金合同，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化手段降低交易成本和减少跟踪误差。

截至本报告期末基金份额净值为1.6430元，本报告期基金份额净值增长率为12.66%，同期业绩比较基准收益率为11.78%。本报告期内日均跟踪误差为0.0432%，年度化跟踪误差为0.9943%。

本期报告

2026 年三季度 A 股市场整体在经历快速下跌后呈宽幅震荡偏弱格局，市场风格轮动加快、结构性博弈特征突出。二季度领涨的科技板块出现显著大幅快速回调，对市场情绪形成明显压制；回调过后，受政策预期等因素带动，市场迎来一轮短暂反弹修复，但修复动能偏弱、持续性有限，在内外部多重因素交织扰动下，市场未能延续反弹态势，再度进入幅度较深的调整阶段，板块分化加剧，资金观望情绪有所上升。红利板块在经历了二季度末的资金抽离后，风险溢价率大幅改善，重获中长期投资者的青睐，其中能源、银行等行业在高股息叠加稳定改善的盈利预期的加持下，走出了较为独立且持续的上行行情。

国内宏观政策与流动性层面，继续较为友好，国内货币政策延续适度宽松基调，市场流动性保持合理充裕；财政政策以托底为主，重点抓政策落地与新质生产力相关产业的扶持，为市场提供了稳定的政策预期。主要冲击可能来自于美联储加息预期发酵以及美债利率上行，对美国AI龙头的债务融资进程形成抑制，进而压制了AI行业持续资本投入的展望。但我们注意到，美国经济的内生结构开始出现走弱的裂隙，可能在四季度明显回落，进而缓和加息预期。而国内经济政策的托底力度可能随之加大。我们需要耐心等待宏观叙事的改变，保持反转而非趋势思维进行行业和风格的配置。

在操作中，我们严格遵守跟踪误差要求，应用数量化手段降低交易成本和减少跟踪误差。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.75%

2026Q2

94.16%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.72	100.00%	合计	2.36	100.00%	—
权益投资	2.55	93.75%	权益投资	2.22	94.16%	+0.41
股票	2.55	93.75%	股票	2.22	94.16%	+0.41
银行存款和结算备付金合计	0.17	6.13%	银行存款和结算备付金合计	0.13	5.70%	-0.43
其他资产	0.00	0.13%	其他资产	0.00	0.14%	+0.01

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

66.14%

2026Q2

60.68%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
金融业	0.22	7.96%	金融业	0.24	10.14%	+2.18
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	科学研究和技术服务业	0.06	2.67%	+2.67
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.06	2.42%	+2.42
建筑业	0.03	0.97%	建筑业	0.03	1.12%	+0.15
房地产业	0.02	0.62%	房地产业	0.02	0.78%	+0.16
农、林、牧、渔业	0.01	0.54%	农、林、牧、渔业	0.02	0.75%	+0.21
合计	0.02	0.92%	合计	0.01	0.48%	-0.44
制造业	0.02	0.86%	制造业	0.01	0.36%	-0.50
租赁和商务服务业	0.01	0.29%	租赁和商务服务业	0.01	0.32%	+0.03
卫生和社会工作	0.01	0.21%	卫生和社会工作	0.01	0.24%	+0.03
批发和零售业	0.00	0.14%	批发和零售业	0.00	0.16%	+0.02
信息传输、软件和信息技术服务业	0.13	4.69%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.07%	-4.62
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	-0.01
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.01%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

37.67%

2026Q2

37.01%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比37.01%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	7.72%	16,500	—	1	中际旭创	300308	5.83%	17,000	-1.89	+500
2	宁德时代	300750	5.76%	39,800	—	2	贵州茅台	600519	5.14%	9,630	+0.93	—
3	贵州茅台	600519	4.21%	9,630	—	3	宁德时代	300750	5.00%	40,500	-0.76	+700
4	新易盛	300502	4.10%	18,320	—	4	中国平安	601318	3.60%	159,600	+0.77	-1,200
5	中国平安	601318	2.83%	160,800	—	5	招商银行	600036	3.30%	188,966	+0.83	-200
6	兆易创新	603986	2.82%	9,400	退出十大	6	新易盛	300502	3.22%	19,520	-0.88	+1,200
7	寒武纪	688256	2.56%	4,355	退出十大	7	紫金矿业	601899	3.16%	250,400	+0.75	-9,400
8	招商银行	600036	2.47%	189,166	—	8	药明康德	603259	2.67%	37,676	新增十大	—
9	紫金矿业	601899	2.41%	259,800	—	9	美的	000333	2.53%	74,596	新增十大	—
10	北方华创	002371	2.09%	6,400	退出十大	10	长江电力	600900	2.29%	189,500	新增十大	—
1	摩尔线程	688795	0.26%	1,034	退出十大	1	燧原	688801	0.07%	448	新增十大	—
2	西安奕材	688783	0.25%	12,038	退出十大	2	联讯仪器	688808	0.06%	101	+0.01	+33
3	大普微	301666	0.09%	410	—	3	大普微	301666	0.06%	410	-0.03	—
4	联讯仪器	688808	0.05%	68	—	4	华润	001248	0.04%	8,988	-0.01	-3,851
5	华润	001248	0.05%	12,839	—	5	力勤资源	001246	0.04%	1,495	新增十大	—

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长盛中证A100指数 ：2026第三季度报告（519100）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

长盛中证A100指数：2026第三季度报告（519100）