海富通欣益混合：2026第三季度报告（519221）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.48%

日涨幅

1.5439

净值

（11-02）

近1年：-7.82%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-16.11%

-22%

-14%

-6%

10%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.67%	-4.87%	-2.11%	723/1252一般
近1月	-8.36%	-11.78%	-7.82%	618/1251良好
近3月	-10.13%	-10.01%	-12.45%	662/1239一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

海富通欣益混合：2026第三季度报告（519221）

基金份额变动

基金总份额趋势

709万份

2026Q1

647万份

2026Q2

652万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

6,472,649.26

变化

+46,541.73

+1%

本期

6,519,190.99

投资目标

本基金坚持灵活的资产配置，在严格控制下跌风险的基础上，积极把握证券市场的投资机会，追求资产的保值增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心，首先按照投资时钟理论，根据宏观预期环境判断经济周期所处的阶段，作出权益类资产的初步配置，并根据投资时钟判断大致的行业配置；其次结合证券市场趋势指标，判断证券市场指数的大致风险收益比，从而做出权益类资产的具体仓位选择。债券投资采取“自上而下”的策略，深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值发现为基础，在市场创新和变化中寻找投资机会，采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等积极投资管理方式，确定和构造合理的债券组合。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证全债指数收益率*70%+沪深300指数收益率*30%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

李自悟| 任职时间: 2025年03月18日| 证券从业年限: 18年

硕士，持有基金从业人员资格证书。2008年4月至2010年1月任MNJ Capital Management交易员，2010年7月至2011年6月任BlackRock 研究员，2011年7月至2016年3月任国家外汇管理局中央外汇业务中心基金经理，2016年3月至2019年8月任上海均直资产管理有限公司基金经理，2019年9月至2022年8月任野村东方国际证券量化投资主管。2022年8月加入海富通基金管理有限公司，现任量化投资部副总监（主持工作）。2023年2月起任海富通中证500增强基金经理。2023年2月至2025年3月兼任海富通量化前锋股票基金经理。2023年4月起兼任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2024年3月起兼任海富通中证2000增强策略ETF基金经理。2024年7月起兼任海富通量化选股混合基金经理。2025年3月起兼任海富通欣益混合基金经理。2025年12月起兼任海富通中证A500指数增强基金经理。2026年5月起兼任海富通沪深300指数增强基金经理。

朱斌全| 任职时间: 2019年10月15日| 证券从业年限: 19年

硕士，持有基金从业人员资格证书。2005年7月至2006年8月任上海涅柔斯投资管理有限公司美股交易员。2007年4月加入海富通基金管理有限公司，历任交易员、高级交易员、量化分析师、投资经理、基金经理助理。2018年11月至2022年8月任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2019年10月至2022年12月兼任海富通富祥混合基金经理。2019年10月起兼任海富通沪深300增强（原海富通富睿混合）、海富通欣益混合的基金经理。2019年10月至2025年5月兼任海富通量化多因子混合基金经理。2020年10月至2025年8月兼任海富通欣享混合的基金经理。2020年10月至2022年8月兼任海富通新内需混合基金经理。2022年8月起兼任海富通安益对冲混合基金经理。2022年12月至2024年4月兼任海富通量化前锋股票、海富通中证500增强基金经理。2024年3月至2025年6月兼任海富通中证2000增强策略ETF基金经理。2025年3月起兼任海富通中证A500指数增强基金经理。

本期报告

朱斌全| 任职时间: 2019年10月15日| 证券从业年限: 19年

李自悟| 任职时间: 2025年03月18日| 证券从业年限: 18年

硕士，持有基金从业人员资格证书。2008年4月至2010年1月任MNJ Capital Management交易员，2010年7月至2011年6月任BlackRock 研究员，2011年7月至2016年3月任国家外汇管理局中央外汇业务中心基金经理，2016年3月至2019年8月任上海均直资产管理有限公司基金经理，2019年9月至2022年8月任野村东方国际证券量化投资主管。2022年8月加入海富通基金管理有限公司，现任量化投资部副总监（主持工作）。2023年2月起任海富通中证500增强基金经理。2023年2月至2025年3月兼任海富通量化前锋股票的基金经理。2023年4月起兼任海富通阿尔法对冲混合的基金经理。2024年3月起兼任海富通中证2000增强策略ETF的基金经理。2024年7月起兼任海富通量化选股混合的基金经理。2025年3月至2026年7月兼任海富通欣益混合的基金经理。2025年12月起兼任海富通中证A500指数增强的基金经理。2026年5月起兼任海富通沪深300增强基金经理。2026年7月起兼任海富通致远量化选股股票发起、海富通安和债券基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

国内经济方面，2026年二季度国民经济延续总体平稳，保持向新向优的发展态势。结构上，外贸韧性彰显，发展动能向新。从外贸表现来看，我国出口延续增长态势，其中AI相关产业出口保持高增长。科技产业方面，规模以上高技术制造业增加值同样呈现较快增长，反映出我国新兴产业正快速成长，为经济高质量发展提供了有力支撑。尽管二季度国际环境复杂多变，但国内有效实施更加积极有为的宏观政策，经济整体保持平稳。

海外经济方面，AI投资拉动全球经济，海外流动性偏紧，中东地缘风险降温。一季报显示美国科技巨头纷纷上修资本开支，带动全球AI产业链如高端算力硬件等需求大增。在高油价冲击下，全球通胀走高，欧日等主要央行已启动加息，市场预期美联储或也将在年内启动加息，整体海外流动性环境偏紧张。6月中旬美伊两国远程签署谅解备忘录，霍尔木兹海峡逐步恢复通航，油价从高位回落，中东地缘局势迎来阶段性缓和。

从A股市场看，二季度市场震荡走强，结构上AI是主线，风格上偏向成长。总体来看，二季度科创50上涨75.74%，创业板指上涨36.35%，中证500上涨18.56%，沪深300上涨11.90%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，二季度表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工，表现靠后的板块是石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理。

报告期内，权益市场震荡上行，AI相关板块领涨市场。操作上，本基金积极布局高景气行业，重点优选业绩超预期、基本面稳健且估值相对合理的个股，取得了较为理想的投资收益。

展望后市，本基金将继续坚持自下而上精选个股与行业景气度研判相结合，重点关注基本面持续改善、盈利增长确定性较强且估值具备安全边际的优质公司，力争在控制组合风险的基础上获取持续稳健的超额收益。

本期报告

国内经济方面，2026年三季度国民经济运行平稳、发展向新向优。结构上，三季度外贸维持高增长，经济发展动能向新。从外贸看，三季度货物进出口快速增长，贸易结构继续优化，高新技术品类出口维持高增。科技产业方面，三季度工业生产加快，其中装备制造业和高技术制造业快速增长；服务业增长平稳，其中信息传输、软件和信息技术服务业等现代服务业增势良好；知识产权产品、高新技术等行业投资快速增长。尽管三季度国际环境复杂多变，但国内持续推进高质量发展，实现对外贸易快速增长，新动能支撑作用增强。

从A股市场看，三季度市场表现分化，结构上红利偏强，成长股偏弱。从主要指数看，三季度上证指数下跌6.16%，沪深300下跌12.49%，中证500下跌17.67%，中证1000下跌17.15%，中证红利上涨9.38%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，三季度表现靠前的板块是煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物，表现靠后的板块是电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备。

报告期内，A股市场整体呈现震荡调整态势，市场风格发生较为明显的切换，行业间收益分化较大。前期表现强势的科技成长板块有所调整，红利、资源等价值类板块表现相对较好。操作上，本基金根据市场环境及风格变化，适度降低了科技行业的超配幅度，力求控制组合回撤。在个股选择方面，重点关注经营质量稳健、盈利能力较强且估值相对合理的优质公司，持续优化组合配置结构。

展望后市，本基金将继续坚持自下而上精选个股与行业景气度研判相结合的投资策略，重点关注基本面持续改善、盈利增长确定性较强且估值具备安全边际的优质公司。同时，将更加注重组合的均衡配置与风险控制，根据市场环境变化灵活调整行业配置和组合仓位，积极把握结构性投资机会，力争在有效控制回撤的基础上实现持续稳健的投资回报。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

41.22%

2026Q1

26.69%

2026Q2

44.22%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.10	100.00%	合计	0.10	100.00%	—
权益投资	0.03	26.69%	权益投资	0.04	44.22%	+17.53
股票	0.03	26.69%	股票	0.04	44.22%	+17.53
银行存款和结算备付金合计	0.06	62.01%	银行存款和结算备付金合计	0.04	42.48%	-19.53
固定收益投资	0.01	5.80%	固定收益投资	0.01	12.81%	+7.01
债券	0.01	5.80%	债券	0.01	12.81%	+7.01
其他资产	0.01	5.49%	其他资产	0.00	0.49%	-5.00

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

28.64%

2026Q1

23.11%

2026Q2

31.93%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.03	26.90%	合计	0.04	45.23%	+18.33
制造业	0.02	23.11%	制造业	0.03	31.93%	+8.82
采矿业	0.00	1.70%	采矿业	0.01	8.39%	+6.69
—	—	—	金融业	0.00	3.97%	新增
—	—	—	批发和零售业	0.00	0.94%	新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	—	—	—	退出
建筑业	0.00	0.96%	—	—	—	退出
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	1.08%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

12.06%

2026Q1

17.23%

2026Q2

20.15%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比20.15%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	2.45%	200	—	1	紫金矿业	601899	3.91%	12,700	新增十大	—
2	宁德时代	300750	2.28%	600	退出十大	2	工业富联	601138	2.77%	4,600	新增十大	—
3	东山精密	002384	2.03%	800	退出十大	3	中际旭创	300308	2.50%	300	+0.05	+100
4	华工	000988	1.96%	1,100	退出十大	4	洛阳钼业	603993	2.00%	11,500	新增十大	—
5	特锐德	300001	1.86%	5,100	退出十大	5	中信证券	600030	2.00%	7,500	新增十大	—
6	胜宏	300476	1.67%	500	退出十大	6	广发证券	000776	1.97%	9,600	新增十大	—
7	澜起	688008	1.67%	557	退出十大	7	沪电股份	002463	1.68%	1,400	新增十大	—
8	睿创微纳	688002	1.20%	803	—	8	睿创微纳	688002	1.19%	667	-0.01	-136
9	思特威	688213	1.08%	1,050	退出十大	9	三环	300408	1.09%	900	新增十大	—
10	科士达	002518	1.03%	2,000	退出十大	10	协创数据	300857	1.04%	400	新增十大	—

持有 0

海富通欣益混合 ：2026第三季度报告（519221）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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