交银主题优选混合 ：2026第三季度报告（519700）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.06%

日涨幅

2.2801

净值

（11-02）
近1年：+6.31%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-13.95%
-22%
-14%
-6%
2%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.41%
1006/1597一般
近1月-6.41%
703/1596良好
近3月-8.18%
759/1583良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

交银主题优选混合 ：2026第三季度报告（519700）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3.13亿份
2026Q1
2.77亿份
2026Q2
3.42亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
276,853,754.09
变化
+65,328,973.19
+24%
本期
342,182,727.28
3

投资目标

本基金力图通过前瞻性的主题优选，积极把握行业和个股投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济发展趋势、经济周期和市场环境变化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，自上而下灵活配置资产；通过优选主题配置和挖掘预期具有良好增长前景的优势行业相结合的方式，精选个股，以谋求超额收益。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

60%×沪深300指数收益率+40%×中证综合债券指数收益率
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的中高风险品种，本基金的风险与预期收益介于股票型基金和债券型基金之间。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

沈楠| 任职时间: 2015年5月5日| 证券从业年限: 17年

硕士。历任长江证券高级分析师。2011年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任行业分析师、基金经理助理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
报告期内，本基金采取行业均衡策略，保持行业配置相对均衡，寻找具备长期投资价值的成长型行业或显著低估的价值型行业适当倾斜。从产业趋势角度，目前配置于受益电子复苏、机械扩张等科技领域，增加了部分中小市值标的的配置。
展望2026年下半年，我们认为美伊冲突带来的流动性不确定性将逐渐消退，国内资本市场中期仍有较大潜力。受益于完善的制造业供应链和独立的能源资源优势，部分行业或将受益于中东地缘冲突，值得关注。与此同时，国内经济磨底后将有所回稳，顺周期行业也将逐步呈现投资机会，我们将聚焦于景气度有所抬升的行业和细分领域，尤其是受益于内需企稳和科技突破的领域。中期来看，龙头企业的核心竞争力并不会被削弱，拥有独特竞争优势以及商业壁垒的企业仍是我们重点关注的方向，同时AI技术快速突破带来的创新趋势无法阻挡，我们将进一步关注在人工智能、机器人、新能源、半导体、商业航天等新技术领域的革新所带来的变革机会。本组合会聚焦于拥有核心技术壁垒的高端制造业，技术升级的TMT产业，未来也会保持关注内需消费的企稳发展。
本期报告
报告期内，本基金采取行业均衡策略，保持行业配置相对均衡，寻找具备长期投资价值的成长型行业或显著低估的价值型行业适当倾斜。从产业趋势角度，目前配置于受益国内半导体扩产、中游技术产品升级等科技领域，同时保持了部分中小市值标的的配置。
展望2026年四季度，我们认为美伊冲突带来的流动性不确定性将逐渐消退，国内资本市场中期仍有较大潜力。受益于完善的制造业供应链和独立的能源资源优势，部分行业将受益于中东地缘冲突，值得关注。与此同时，国内经济磨底后将有所回稳，顺周期行业仍需政策发力扶持，基本面仍然乏善可陈。我们将聚焦于景气度有所抬升的行业和细分领域，尤其是受益于科技突破和内需企稳的领域。中期来看，龙头企业的核心竞争力并不会被削弱，拥有独特竞争优势以及商业壁垒的企业仍是我们重点关注的方向，同时AI技术快速突破带来的创新趋势无法阻挡，我们将进一步关注在人工智能、机器人、新能源、半导体、商业航天等新技术领域的革新所带来的变革机会。本组合会聚焦于拥有核心技术壁垒的高端制造业，技术升级的TMT产业，未来也会保持关注内需消费的企稳发展。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
74.22%
2026Q1
76.87%
2026Q2
69.41%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资76.87%权益投资69.41%-7.46
股票76.87%股票69.41%-7.46
其他资产0.94%其他资产21.93%+20.99
固定收益投资7.48%固定收益投资4.81%-2.67
债券7.48%债券4.81%-2.67
银行存款和结算备付金合计14.71%银行存款和结算备付金合计3.85%-10.86
——买入返售金融资产0.00%新增
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
49.24%
2026Q1
57.36%
2026Q2
55.24%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计78.85%合计69.72%-9.13
制造业57.36%制造业55.24%-2.12
交通运输、仓储和邮政业9.93%交通运输、仓储和邮政业7.74%-2.19
住宿和餐饮业2.63%住宿和餐饮业3.17%+0.54
——水利、环境和公共设施管理业2.26%新增
信息传输、软件和信息技术服务业1.23%信息传输、软件和信息技术服务业1.29%+0.06
采矿业0.53%采矿业0.01%-0.52
农、林、牧、渔业3.22%——退出
金融业1.76%——退出
科学研究和技术服务业2.19%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
36.35%
2026Q1
43.94%
2026Q2
42.39%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比42.39%，换手率 40%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1圣邦股份9.66%—1顺丰7.74%-0.38
2顺丰8.12%—2圣邦股份5.59%-4.07
3恒立液压4.45%—3新宙邦4.95%+1.16
4新宙邦3.79%—4航发动力4.91%+2.26
5恒瑞3.63%—5阳光电源4.68%新增十大
6英科医疗3.18%退出十大6歌尔股份4.28%新增十大
7海天味业3.11%退出十大7中炬高新3.09%新增十大
8法拉2.94%退出十大8恒瑞2.49%-1.14
9航发动力2.65%—9恒立液压2.40%-2.05
10神农2.41%退出十大10绿色动力2.26%新增十大