博时上证超大盘ETF :2026第二季度报告(510020)

基金PK

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收益表现

+0.58%

日涨幅

3.7518

净值

(11-02)
近1年:-4.85%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-9.93%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.35%
775/4095优秀
近1月-2.22%
880/4072优秀
近3月-5.33%
950/3921优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

博时上证超大盘ETF :2026第二季度报告(510020)
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基金份额变动

基金总份额趋势
3,585万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
35,848,002.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如流动性不足等)导致本基金无法获得足够数量的股票时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。 本基金跟踪标的指数成份股和备选成份股(含存托凭证)的资产比例不低于基金资产净值的90%。 在法律法规允许的情况下,基金管理人在履行相应程序后可以使用相关金融衍生工具,以更好地实现基金的投资目标。但基金管理人使用相关金融衍生工具必须是以提高投资效率、降低交易成本、缩小跟踪误差等为目的,而非用于投机或用作杠杆工具放大基金的投资。 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
5

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为标的指数,即上证超级大盘指数。该指数属于价格指数。
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金,属于高风险高收益的开放式基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪上证超级大盘指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

李庆阳| 任职时间: 2024年02月02日| 证券从业年限: 15.9年

李庆阳先生,硕士。2010年从华南理工大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司,历任高级程序员、高级系统运维经理。2016年调任博时资本,任投资经理。2018年再次加入博时基金管理有限公司。现任博时创业板指数证券投资基金(2024年2月2日—至今)、上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金(2024年2月2日—至今)、博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2024年2月2日—至今)、博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金(2024年2月8日—至今)、博时中证传媒指数型发起式证券投资基金(2024年3月5日—至今)、博时国证消费电子主题指数型发起式证券投资基金(2024年4月23日—至今)、博时中证全指通信设备指数型发起式证券投资基金(2024年5月7日—至今)、博时中证汽车零部件主题指数型发起式证券投资基金(2024年5月21日—至今)、博时中证信息技术应用创新产业指数型发起式证券投资基金(2024年6月4日—至今)、博时上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金(2024年8月8日—至今)、博时上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金(2024年12月31日—至今)、博时上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2025年1月21日—至今)、博时上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2025年3月11日—至今)、博时中证卫星产业指数型证券投资基金(2025年11月17日—至今)、博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2025年11月18日—至今)、博时恒生港股通科技主题交易型开放式指数证券投资基金(2026年4月29日—至今)的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,A股整体呈现“外需韧性托底、内需修复有待加强、科技成长领涨、市场震荡上行”的特征。宏观上,一季度“开门红”后经济环比有所放缓,但4月、5月制造业PMI维持中性水平,6月有所回升并重返扩张区间;出口延续较强韧性,AI与高端制造相关产品继续支撑外需,而内需消费和投资则相对偏弱。同时,国际能源价格在季初冲高后回落,对上市公司盈利预期和市场风险偏好形成支撑。 市场风格方面,二季度与一季度相比出现明显切换,成长风格显著占优,而大小盘风格则转向大盘,此外,动量风格持续强势。随着上市公司年报和一季报披露完成,市场逐步从流动性驱动转向盈利驱动,投资者情绪虽保持活跃,但热点集中于少数高景气赛道。 行业和个股上,二季度市场结构性分化进一步扩大,电子、通信、半导体、计算机等AI产业链成为市场主线​,背后主要受益于AI算力需求高景气、光模块与半导体产业链业绩超预期、云厂商资本开支提升,以及“人工智能”、“科技自立自强”、“算电协同”等政策催化。相比之下,石油石化、煤炭等此前强势资源板块在季内后半程有所回落,消费、地产链、农林牧渔和部分金融板块则整体承压,反映市场对内需修复斜率偏弱、消费复苏不及预期的担忧仍未消除。 本基金为被动跟踪指数的基金,其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,为投资人取得与标的指数基本一致的投资回报。本基金主要采用完全复制指数的被动跟踪策略,期间内本基金保持平稳运行,实现对指数的紧密跟踪。 截至2026年06月30日,本基金基金份额净值为3.8689元,份额累计净值为1.4270元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为4.81%,同期业绩基准增长率3.40%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.04%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资99.04%
股票99.04%
银行存款和结算备付金合计0.96%
其他各项资产0.00%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
41.37%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.14%
制造业41.37%
金融业27.73%
采矿业13.09%
科学研究和技术服务业6.23%
信息传输、软件和信息技术服务业6.11%
电力、热力、燃气及水生产和供应业4.62%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
55.62%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比55.62%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1海光信息6.83%——
2中芯国际6.24%——
3药明康德6.23%——
4寒武纪6.11%——
5中信证券5.51%——
6恒瑞5.43%——
7洛阳钼业4.98%——
8北方稀土4.92%——
9万华化学4.71%——
10中国船舶4.66%——