上证综指ETF ：2026第二季度报告（510210）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.14%

日涨幅

0.9456

净值

（11-02）

近1年：-4.19%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-12.17%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.14%	-5.19%	-2.11%	1124/4095良好
近1月	-4.47%	-11.24%	-7.82%	1131/4072良好
近3月	-3.02%	-11.62%	-12.45%	687/3921优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

上证综指ETF ：2026第二季度报告（510210）

基金份额变动

基金总份额趋势

85.07亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

8,507,192,565.00

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金的标的指数为上证综合指数。

投资策略

本基金采用最优化抽样复制标的指数。最优化抽样依托富国量化投资平台，利用长期稳定的风险模型，使用“跟踪误差最小化”的最优化方式创建目标组合，从而实现对标的指数的紧密跟踪。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.1%，年化跟踪误差不超过2%。本基金的最优化目标组合的构建、存托凭证的投资策略、其他金融工具投资策略详见法律文件。

业绩比较基准

上证综合指数

风险收益特征

本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。同时本基金为指数型基金，跟踪上证综合指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金经理简介

王保合| 任职时间: 2011年03月03日| 证券从业年限: 20年

博士，自2006年7月加入富国基金管理有限公司，历任助理数量研究员、研究员、基金经理助理、基金经理、量化与海外投资部量化投资副总监、量化与海外投资部量化投资总监、量化投资部总经理；现任富国基金总经理助理，兼任富国基金量化投资部总经理、资深定量基金经理。自2011年03月起任富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2011年03月起任上证综指交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2015年04月起任富国中证国有企业改革指数型证券投资基金(原富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金)基金经理；自2015年05月起任富国中证全指证券公司指数型证券投资基金(原富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金)基金经理；自2015年05月起任富国中证银行指数型证券投资基金(原富国中证银行指数分级证券投资基金)基金经理；自2020年09月起任富国新兴成长量化精选混合型证券投资基金（LOF）基金经理；自2022年11月起任富国中证1000优选股票型证券投资基金基金经理；自2023年03月起任富国创业板增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年09月起任富国致弘量化选股股票型证券投资基金基金经理；自2023年12月起任富国致航量化选股股票型证券投资基金基金经理；自2025年06月起任富国致享量化选股股票型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

方旻| 任职时间: 2014年11月19日| 证券从业年限: 16年

硕士，自2010年2月加入富国基金管理有限公司，历任定量研究员、基金经理助理、基金经理、量化与海外投资部量化投资总监助理、高级定量基金经理、量化投资部量化投资副总监、量化投资部量化投资总监；现任富国基金量化投资部量化投资总监兼资深定量基金经理。自2014年11月起任富国沪深300增强证券投资基金基金经理；自2014年11月起任富国中证500指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理；自2014年11月起任富国中证红利指数增强型证券投资基金基金经理；自2014年11月起任上证综指交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2015年10月起任富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2018年05月起任富国中证1000指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理；自2019年01月起任富国MSCI中国A股国际通指数增强型证券投资基金基金经理；自2020年02月起任富国量化对冲策略三个月持有期灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2025年04月起任富国致盛量化选股股票型证券投资基金基金经理；自2025年05月起任富国上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金基金经理；自2025年06月起任富国致享量化选股股票型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

基金的投资策略与后市展望

4月，在全球流动性预期修复与地缘扰动边际缓和的共振下，A股科技成长主线在业绩验证中延续强势，板块内部呈现向低拥挤度环节扩散的特征。海外方面，美伊进入实质性谈判期，地缘扰动减弱；美股科技巨头业绩持续超预期驱动费城半导体指数连创新高，AI对半导体及算力基础设施的实质性需求拉动进入密集验证期。国内方面，资金关注点从宏观避险全面回归产业主线，成长风格占优共识显著强化；一季度经济“开门红”后步入宏观传统淡季，顺周期支撑边际减弱，尽管阶段性高涨幅引发拥挤度担忧，但TMT相对全A滚动收益差仍处历史偏低分位；DeepSeek V4发布与英特尔业绩超预期形成共振，推动行情由光通信向国产算力、半导体全产业链及AIDC基建环节纵深演绎。 5月中，随着美股科技财报季、地缘边际缓和等催化窗口过去，叠加美伊局势继续僵持、美国通胀超预期、美联储新主席上台后的“缩表”主张下，市场转而计价年内美联储加息的预期，10Y美债利率破4.5%，30Y美债利率破5%，海外流动性压力显现，带动市场见顶回落。市场的景气共识依然集中在产业趋势推动的AI板块，因此结构上也进一步向AI硬件“缩圈”，电子+通信成交占比接近40%，对其他板块形成虹吸效应。 6月，市场延续震荡分化特征，指数层面的韧性与个股赚钱效应之间的背离进一步显现。少数产业趋势方向支撑指数运行，但个股中位数仍在回落，市场内部结构分化进一步加深，多数个股面临调整压力。总体来看，2026年二季度上证综指上涨5.2%，沪深300上涨11.9%，中证500指数上涨18.56%，创业板指上涨36.35%，科创综指上涨55.71%。在投资管理上，本基金采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件，合理安排仓位及头寸，将跟踪误差控制在合理水平，努力为投资者提供更合格的投资工具。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

97.40%

2026Q2

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	89.13	100.00%
权益投资	86.81	97.40%
股票	86.81	97.40%
银行存款和结算备付金合计	2.24	2.51%
其他资产	0.07	0.08%
固定收益投资	0.01	0.01%
债券	0.01	0.01%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

49.72%

2026Q2

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	86.66	99.21%
制造业	43.44	49.72%
金融业	17.83	20.41%
采矿业	7.00	8.01%
信息传输、软件和信息技术服务业	6.00	6.86%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	3.54	4.05%
交通运输、仓储和邮政业	2.84	3.25%
建筑业	1.37	1.56%
科学研究和技术服务业	1.10	1.25%
房地产业	1.03	1.18%
批发和零售业	0.97	1.11%
水利、环境和公共设施管理业	0.64	0.73%
文化、体育和娱乐业	0.39	0.45%
租赁和商务服务业	0.37	0.43%
制造业	0.14	0.16%
合计	0.14	0.16%
农、林、牧、渔业	0.09	0.10%
综合	0.07	0.08%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

18.42%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比18.42%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	农业银行	—	3.05%	43,925,063	266,625,132.41	601288	—	—
2	工业富联	—	2.36%	2,856,428	206,091,280.20	601138	—	—
3	中国银行	—	2.31%	35,204,011	201,366,942.92	601988	—	—
4	中国石油	—	2.29%	23,009,080	199,718,814.40	601857	—	—
5	贵州茅台	—	1.88%	138,581	164,286,389.69	600519	—	—
6	寒武纪	—	1.69%	92,391	147,414,460.05	688256	—	—
7	海光信息	—	1.37%	322,156	119,294,366.80	688041	—	—
8	招商银行	—	1.12%	2,765,785	98,185,367.50	600036	—	—
9	江苏银行	—	1.10%	8,939,071	96,363,185.38	600919	—	—
10	长江电力	—	1.10%	3,616,085	95,717,769.95	600900	—	—
1	摩尔线程	—	0.08%	10,828	7,329,906.32	688795	—	—
2	沐曦股份	—	0.04%	3,994	3,070,946.66	688802	—	—
3	西安奕材	—	0.03%	44,370	2,547,725.40	688783	—	—
4	盛合晶微	—	0.00%	2,391	338,302.59	688820	—	—
5	昂瑞微	—	0.00%	2,319	293,237.55	688790	—	—

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