南方上证380ETF :2026第二季度报告(510290)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+2.32%

日涨幅

2.2511

净值

(11-02)
近1年:-7.38%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-24.19%
-23%
-15%
-7%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.66%
2226/3599一般
近1月-11.88%
2274/3581一般
近3月-11.43%
1729/3448一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

南方上证380ETF :2026第二季度报告(510290)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,445万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
54,448,915.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金为完全被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等,主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
5

业绩比较基准

上证380指数,简称380指数
6

风险收益特征

本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

孙伟| 任职时间: 2019年7月12日| 证券从业年限: 16年

中国国籍,北京大学工商管理硕士,注册会计师(CPA),具有基金从业资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月加入南方基金,历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理;2015年5月22日至2016年7月29日,任南方500工业ETF、南方500原材料ETF基金经理;2015年7月2日至2020年12月1日,任改革基金、高铁基金基金经理;2019年7月12日至2021年1月7日,任南方中证500工业ETF基金经理;2019年7月12日至2021年1月14日,任南方中证500原材料ETF基金经理;2020年12月1日至2021年4月19日,任改革基金基金经理;2015年7月10日至今,任500信息基金经理;2016年5月13日至今,任南方创业板ETF基金经理;2016年5月20日至今,任南方创业板ETF联接基金经理;2016 年 8 月 17 日至今,任500信息联接基金经理;2016年8月19日至今,任深成ETF、南方深成基金经理;2017年3月8日至今,任南方全指证券ETF联接基金经理;2017年3月10日至今,任南方中证全指证券ETF基金经理;2017年6月28日至今,任南方中证银行ETF基金经理;2017年6月29日至今,任南方银行联接基金经理;2018年2月8日至今,任H股ETF基金经理;2018年2月12日至今,任南方H股联接基金经理;2019年7月12日至今,任南方上证380ETF、南方上证380ETF联接基金经理;2020年12月1日至今,任高铁基金基金经理;2022年3月3日至今,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至今,任南方上海金ETF发起联接基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上证380指数由上海证券交易所中规模适中、流动性好、代表性强的380家上市公司股票组成,反映上海市场中型上市公司的整体表现。2026 年 2 季度,上证 380 指数上涨14.19%,在中小盘成长风格占优的背景下表现活跃。报告期内,AI应用端加速向中型企业渗透,智能制造、新材料等细分赛道景气度上行,叠加政策端对专精特新企业扶持力度加大,指数估值修复动力充足。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)新股上市初期涨幅较大的影响; (2)申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (3)报告期内指数成份股(包括调出指数成份股)停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离; (4)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。 截至报告期末,本基金份额净值为2.8958元,报告期内,份额净值增长率为15.62%,同期业绩基准增长率为14.19%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.66%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资99.66%
股票99.66%
银行存款和结算备付金合计0.26%
固定收益投资0.08%
债券0.08%
其他资产0.00%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「指数投资合计」占净值比例趋势
99.74%
2026Q2
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
14.77%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比14.77%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1源杰2.91%——
2华虹宏力2.04%——
3华海清科1.91%——
4中科飞测1.58%——
5中控1.11%——
6华峰测控1.08%——
7剑桥1.05%——
8芯源微1.04%——
9长飞光纤1.00%——
10士兰微0.95%——
1联讯仪器0.04%——
2电科蓝天0.02%——
3臻宝0.02%——
4泰金新能0.01%——
5长进光子0.01%——