兴业沪深300ETF ：2026第二季度报告（510370）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。

本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略。

沪深300指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

2026年二季度市场整体表现较为强势，中证全指的涨幅为10.57%，分市值来看，大中盘指数表现较好，沪深300、中证500、中证1000和中证2000的涨跌幅分别为10.85%、16.48%、13.41%、5.99%。从风格来看，市场分化较为强烈，科创50和创业板指的涨幅分别为71.18%，32.67%，而中证红利指数的涨跌幅为-13.34%。 伴随着中国经济结构转型和科技行业的发展，宽基的行业权重分布也发生了较大变化。截至6月末，沪深300的前三大行业为电子、通信和银行，占比分别为23.7%、10.5%和9.5%，对比25年末，电子行业的权重提升约10%，通信的权重提升约4%。相比于2020年，沪深300的主要权重行业为非银金融、银行和食品饮料，宽基背后的资产已经发生了重大的结构性变化。 从估值的角度看，当前沪深300的PE-TTM分位数为14.5，加权PE-TTM为70。站在当前，我们看到科技成长的叙事仍在延续，市场热度仍在高位，高收益下的高波动也将给投资者带来更大的挑战。站在大类资产配置的角度看，A股的长期投资属性仍在，宽基指数也在跟随市场的变化调整其内涵，有望成为投资者长期投资的工具。 沪深 300 指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300 只证券组成，可以反映沪深市场头部上市公司证券的整体表现，金融、制造与科技、消费医药等行业贡献较为均衡，和经济的相关性较强。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，拟合指数收益表现，在确保基金产品平稳运行的前提下，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平，以达成投资人的投资目标。