申万菱信上证50交易型开放式指数发起式 :2026第三季度报告(510600)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.73%

日涨幅

3.6878

净值

(11-02)
近1年:-6.38%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-9.22%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.26%
793/4447优秀
近1月-1.94%
859/4422优秀
近3月-5.13%
1004/4257优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

申万菱信上证50交易型开放式指数发起式 :2026第三季度报告(510600)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,182万份
2026Q2
1,242万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
11,815,126.00
变化
+600,000.00
+5%
本期
12,415,126.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足)导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以使用其他合理方法进行适当的替代。 特殊情况包括但不限于以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)标的指数的成份股票长期停牌;(4)其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。 在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过0.2%,年跟踪误差争取不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为标的指数,即上证50指数。本基金标的指数变更的,相应更换基金名称和业绩比较基准,并在报中国证监会备案后及时公告。
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪上证50指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

王赟杰| 任职时间: 2020年07月22日| 证券从业年限: 15年

王赟杰先生,博士研究生。2011年起从事金融相关工作,曾任职于海通期货、华鑫证券、海富通基金、中信建投证券等,2020年3月加入申万菱信基金,曾任申万菱信中证申万医药生物指数型证券投资基金(2020年7月至2022年8月)、申万菱信上证G60战略新兴产业成份交易型开放式指数证券投资基金(2022年2月至2023年4月)、申万菱信中证内地新能源主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、申万菱信深证成份指数型证券投资基金、申万菱信中小企业100指数证券投资基金(LOF)、申万菱信中证环保产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理,现任申万菱信中证申万证券行业指数证券投资基金、申万菱信上证50交易型开放式指数发起式证券投资基金、申万菱信中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金、申万菱信中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、申万菱信中证内地新能源主题交易型开放式指数证券投资基金、申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金、申万菱信中证A500交易型开放式指数证券投资基金、申万菱信沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、申万菱信上证G60战略新兴产业成份交易型开放式指数证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指数型证券投资基金、申万菱信中证沪港深数字经济主题指数型发起式证券投资基金、申万菱信中证申万电子行业投资指数型证券投资基金(LOF)、申万菱信中证红利指数型证券投资基金、申万菱信中证A500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、申万菱信沪深300价值指数证券投资基金、申万菱信中证军工指数型证券投资基金、申万菱信中证A500红利低波动指数型证券投资基金、申万菱信恒生港股通科技主题指数型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
A股市场在经历3月下旬地缘扰动的震荡调整后,随着紧张局势的缓解,市场逐步企稳回升。
风格方面,市场结构分化较大,AI相关科技成长类指数表现较好,而消费、金融等传统价值板块表现相对偏弱。报告期内,科创50、创业板指、深证成指等指数涨幅在20%以上,而上证综指、中证2000等指数收益低于10%。此外,不同行业指数分化较大,电子、通信、建筑材料、机械设备等申万一级行业指数涨幅超20%,而石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料等行业涨跌幅在-17%以下。
操作上,本基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差和跟踪偏离度。从实际运作结果观察,基金跟踪误差的主要来源是基金日常申赎和指数成分股定期调整。
作为被动投资型基金产品,本基金将继续坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对标的指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化。
本期报告
受地缘冲突、海外加息预期、市场风险偏好波动及国内经济K型分化等因素影响,A股市场整体震荡整固。风格方面,科技调整,资源红利相对占优,行业、风格出现再平衡。报告期内,中证红利、A500红利低波、沪深300价值等指数涨幅均在5%以上,而科创50、创业板指、深证成指等宽基指数收益均低于-20%。此外,不同行业指数分化较大,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等申万一级行业指数涨幅超14%,而电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等行业跌幅在-21%以下。
操作上,本基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差和跟踪偏离度。从实际运作结果观察,基金跟踪误差的主要来源是基金日常申赎。
作为被动投资型基金产品,本基金将继续坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对标的指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.75%
2026Q2
98.87%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资98.75%权益投资98.87%+0.12
股票98.75%股票98.87%+0.12
银行存款和结算备付金合计1.20%银行存款和结算备付金合计1.13%-0.07
其他资产0.05%其他资产0.00%-0.05
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
45.66%
2026Q2
38.50%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.92%合计99.05%+0.13
制造业45.66%制造业38.50%-7.16
金融业27.68%金融业31.84%+4.16
采矿业8.75%采矿业10.77%+2.02
信息传输、软件和信息技术服务业7.87%信息传输、软件和信息技术服务业6.86%-1.01
科学研究和技术服务业3.16%科学研究和技术服务业4.49%+1.33
电力、热力、燃气及水生产和供应业3.49%电力、热力、燃气及水生产和供应业3.94%+0.45
交通运输、仓储和邮政业0.86%交通运输、仓储和邮政业1.12%+0.26
建筑业0.92%建筑业0.97%+0.05
租赁和商务服务业0.54%租赁和商务服务业0.55%+0.01
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
46.28%
2026Q2
46.29%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比46.29%,换手率 40%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1贵州茅台7.69%—1贵州茅台8.44%+0.75
2兆易创新5.58%退出十大2中国平安6.17%+0.94
3中国平安5.23%—3招商银行5.55%+1.04
4寒武纪4.91%—4紫金矿业5.33%+1.07
5招商银行4.51%—5药明康德4.49%新增十大
6紫金矿业4.26%—6长江电力3.80%+0.47
7澜起3.71%退出十大7寒武纪3.54%-1.37
8海光信息3.57%退出十大8兴业银行3.32%新增十大
9中微3.49%退出十大9工商银行2.91%新增十大
10长江电力3.33%—10中信证券2.74%新增十大