华泰柏瑞上证红利ETF :2026第二季度报告(510880)

基金PK

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收益表现

-0.43%

日涨幅

3.4440

净值

(11-02)
近1年:+11.31%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-12.84%
-23%
-15%
-8%
0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+2.67%
44/2957优秀
近1月+2.29%
171/2945优秀
近3月+4.11%
55/2836优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

华泰柏瑞上证红利ETF :2026第二季度报告(510880)
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基金份额变动

基金总份额趋势
76.54亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
7,654,175,703.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。
5

业绩比较基准

上证红利指数
6

风险收益特征

本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,采用完全复制策略,跟踪上证红利指数,是股票基金中风险较低、收益中等的产品。
7

基金经理简介

柳军| 任职时间: 2009年6月4日| 证券从业年限: 24年

副总经理,硕士,2000-2001年任上海汽车集团财务有限公司财务,2001-2004年任华安基金管理有限公司高级基金核算员,2004年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任基金事务部总监、指数投资部总监、总经理助理兼指数投资部总监,现任公司副总经理,兼任华泰盈科资产管理有限公司证券交易负责人员(RO)、就证券提供意见负责人员(RO)、提供资产管理负责人员(RO)。2009年6月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2011年1月至2020年2月任华泰柏瑞上证中小盘ETF基金、华泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金基金经理。2012年5月起任华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2015年2月起任指数投资部总监。2015年5月至2025年1月任华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金及华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年3月至2018年11月任华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年3月至2018年10月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月起任华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月起任华泰柏瑞MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年12月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年7月起任华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年9月至2021年4月任华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年2月至2021年4月任华泰柏瑞中证科技100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2020年9月起任华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年5月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年7月至2023年8月任华泰柏瑞中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月至2023年12月任华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月起任华泰柏瑞中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月起任华泰柏瑞南方东英恒生科技指数交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年10月起任华泰柏瑞中证A股交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月起任华泰柏瑞中证A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

李茜| 任职时间: 2019年11月5日| 证券从业年限: 11年

伦敦政治经济学院金融数学硕士。曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任指数投资部助理研究员、研究员。2019年11月至2022年12月任上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2025年6月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年2月至2024年5月任华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年1月任华泰柏瑞中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2026年4月任华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2024年9月任华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2022年12月起任华泰柏瑞中证港股通金融服务交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年5月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年9月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年12月至2026年1月任华泰柏瑞恒生创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金的基金经理。2024年12月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年1月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年9月起任华泰柏瑞中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年11月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2026年3月起任华泰柏瑞中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年5月起任华泰柏瑞中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

回顾2026年二季度,地缘冲突缓和、国际油价大幅回落,叠加市场风险偏好持续回暖,在典型的风格再定价与结构性挤压下,红利板块表现呈现明显的震荡下行特征。二季度上证红利全收益指数下跌10.24%。 展望2026年三季度,红利板块的配置价值或值得重点关注,短期与中期逻辑均具备坚实支撑。短期维度,市场波动中枢抬升、扰动因素增多,风格短期可能进行再平衡。而经过2026年二季度的调整后,红利板块估值已逐步回落至合理区间,估值压力得到充分释放,当前或已具备配置的窗口机遇。中期看,红利策略已从单纯的市场风格偏好,变更为“宏观环境驱动+政策制度支持”的强共振格局。从当前宏观环境审视,低利率是支撑红利策略吸引力的基石。近年来,主要国有大行及股份制银行相继下调存款利率,使一年期定期存款利率全面进入“破1%时代”,而十年期国债收益率亦在历史低位徘徊。在此背景下,高股息资产提供了稀缺的股息回报,或匹配险资的负债端久期和收益要求。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.73%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.73%
股票98.73%
银行存款和结算备付金合计1.23%
其他资产0.04%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「采矿业」占净值比例趋势
33.95%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.21%
采矿业33.95%
金融业31.34%
制造业14.73%
交通运输、仓储和邮政业13.74%
租赁和商务服务业3.64%
建筑业1.82%
制造业0.00%
合计0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
30.95%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比30.95%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中远海控4.82%上海证券交易所中国
2中谷物流3.38%上海证券交易所中国
3潞安环能3.30%上海证券交易所中国
4兖矿3.29%上海证券交易所中国
5广汇3.21%上海证券交易所中国
6山煤国际2.95%上海证券交易所中国
7淮北矿业2.71%上海证券交易所中国
8平煤股份2.48%上海证券交易所中国
9陕西煤业2.41%上海证券交易所中国
10西部矿业2.40%上海证券交易所中国
1红板0.00%上海证券交易所中国
2振石股份0.00%上海证券交易所中国
3嘉德利0.00%上海证券交易所中国
4至信股份0.00%上海证券交易所中国
5埃泰克0.00%上海证券交易所中国