国联日盈 ：2026第三季度报告（511930）

基金PK

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收益表现

—

日涨幅

—

净值

（—）
近1年：+1.15%同类平均：+0.62%沪深300：-2.78%最大回撤：-0.00%

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.02%
158/951优秀
近1月+0.09%
394/951良好
近3月+0.26%
517/949一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

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报告名称

国联日盈 ：2026第三季度报告（511930）
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基金份额变动

基金总份额趋势
60.42亿份
2026Q1
65.06亿份
2026Q2
67.49亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
6,505,552,768.59
变化
+243,101,361.28
+4%
本期
6,748,654,129.87
3

投资目标

在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高的收益率。 1、久期控制策略 2、资产类属配置策略 3、时机选择策略 4、套利策略
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

七天通知存款利率(税后)
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为货币市场基金。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
李倩| 任职时间: 2025年11月20日| 证券从业年限: 19年
李倩女士，中国国籍，毕业于对外经济贸易大学金融学专业，硕士学位，具有基金从业资格，证券从业年限19年。2007年7月至2014年7月曾任银华基金管理有限公司交易管理部交易员，固定收益部基金经理助理。2014年7月加入公司，现任固收投资部下设二级部门“现金管理部”总经理。
韩正宇| 任职时间: 2021年05月18日| 证券从业年限: 9年
韩正宇先生，中国国籍，毕业于美国罗格斯新泽西州立大学金融分析专业，研究生、硕士学位，具有基金从业资格，证券从业年限9年。2015年7月至2017年5月曾任中国光大银行资产负债管理部流动性管理处流动性管理岗；2017年5月至2020年5月曾任中国人保资产管理有限公司公募基金事业部固定收益交易员、基金经理助理。2020年5月加入公司，现任固收研究部副总经理。
崔帅帅| 任职时间: 2026年03月05日| 证券从业年限: 8年
崔帅帅先生，中国国籍，毕业于中央财经大学国际金融学专业，研究生、硕士学位，具有基金从业资格，证券从业年限8年。2017年7月加入公司，现任固收投资部下设二级部门“现金管理部”基金经理。
本期报告
李倩| 任职时间: 2025年11月20日| 证券从业年限: 19年
李倩女士，中国国籍，毕业于对外经济贸易大学金融学专业，硕士学位，具有基金从业资格，证券从业年限19年。2007年7月至2014年7月曾任银华基金管理有限公司交易管理部交易员，固定收益部基金经理助理。2014年7月加入公司，现任固收投资部下设二级部门“现金管理部”总经理。
崔帅帅| 任职时间: 2026年03月05日| 证券从业年限: 9年
崔帅帅先生，中国国籍，毕业于中央财经大学国际金融学专业，研究生、硕士学位，具有基金从业资格，证券从业年限9年。2017年7月加入公司，现任固收投资部下设二级部门“现金管理部”基金经理。
韩正宇| 任职时间: 2021年05月18日至2026年08月12日| 证券从业年限: 9年
韩正宇先生，中国国籍，毕业于美国罗格斯新泽西州立大学金融分析专业，研究生、硕士学位，具有基金从业资格，证券从业年限9年。2015年7月至2017年5月曾任中国光大银行资产负债管理部流动性管理处流动性管理岗；2017年5月至2020年5月曾任中国人保资产管理有限公司公募基金事业部固定收益交易员、基金经理助理。2020年5月加入公司，曾任固收研究部副总经理。
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基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，我国经济延续平稳态势，增长动能较一季度有所放缓。出口增速受外需韧性持续处于高位，投资结构中制造业投资与基建投资增速有所放缓，房地产投资仍在调整期，消费复苏节奏温和偏缓，服务消费好于商品消费，输入型通胀尚未向需求端有效传导。海外方面，地缘政治冲突影响边际趋弱，国际油价冲高回落，全球通胀压力先上后下。我国央行坚持适度宽松的货币政策取向，灵活运用结构性工具维护流动性合理充裕，资金利率整体维持低位，临近季末月资金利率向政策利率中枢回归。债券市场在资金面偏松、经济修复斜率放缓、通胀传导受阻的共同作用下，收益率曲线趋于平坦化，长端利率下行幅度大于短端。具体来看，1年国开债收益率下行9bp，5年国开债下行14bp，10年国开债下行17bp。
本基金坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，依据资金面季节性波动规律，将现金流主要分布在季末等关键时点，利用短端资产在资金收敛时点收益率冲高的特点，努力提高组合收益。
本期报告
三季度，国内经济整体平稳运行，新旧动能分化，高技术制造业快速增长，部分传统行业仍承压。具体来看，出口保持景气，成为经济重要拉动项；消费整体呈“弱复苏”态势，受部分耐用品消费承压影响，大宗消费增速偏弱，但线下消费及服务消费保持活力；固定资产投资分化明显，高技术新质生产力增速保持较快增长，房地产投资仍处调整期，降幅扩大。受国际能源价格影响，PPI增速9月回升至年内最高位，CPI整体保持温和区间。国内货币政策维持适度偏松格局，流动性平稳转松。债市方面，三季度收益率震荡走强，长端强于短端。全季度来看，银行间流动性整体平稳转松，关键时点受央行隔夜OMO维稳，资金面波动降低，但DR001整体维持1.35%上方，限制短端收益率下行空间，1年国股同业存单季度内于1.45%-1.50%区间波动。长端利率债整体震荡走强，受基本面支撑、资产欠配及宽货币预期，10年国债一度下探至1.66%，30年国债最低下至2.09%。具体来看，1年国开债收益率上行3bp，3年国开债收益率下行2bp，5年国开债收益率下行2bp，20年国开债收益率下行12bp。
本基金坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，依据资金面季节性波动规律，将现金流主要分布在季末等关键时点，利用短端资产在资金收敛时点收益率冲高的特点，努力提高组合收益。
截至报告期末国联日盈A基金份额净值为100.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.2631%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；截至报告期末国联日盈B基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.3237%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；截至报告期末国联日盈C基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.2757%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资67.84%固定收益投资76.06%+8.22
债券67.84%债券76.06%+8.22
银行存款和结算备付金合计15.88%银行存款和结算备付金合计15.44%-0.44
买入返售金融资产16.28%买入返售金融资产8.50%-7.78
其他资产0.00%其他资产0.00%—