华宝添益 ：2026第三季度报告（511990）

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收益表现

—

日涨幅

—

净值

（—）
近1年：+1.04%同类平均：+0.62%沪深300：-2.78%最大回撤：-0.00%

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.02%
158/951优秀
近1月+0.09%
394/951良好
近3月+0.26%
517/949一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华宝添益 ：2026第三季度报告（511990）
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基金份额变动

基金总份额趋势
880.65亿份
2026Q1
902.38亿份
2026Q2
1069.31亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
90,237,608,354.42
变化
+16,693,616,779.46
+18%
本期
106,931,225,133.88
3

投资目标

保持本金的安全性和基金财产的流动性，追求高于比较基准的稳定收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金通过对短期金融工具的积极稳健投资，在保持本金安全与资产充分流动性的前提下，追求稳定的现金收益。主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、套利策略、逆回购策略、现金流管理策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

同期七天通知存款利率（税后）
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
高文庆| 任职时间: 2019年07月19日| 证券从业年限: 16年
硕士。2010年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理风险分析师、助理产品经理、信用分析师、高级信用分析师、基金经理助理等职务。2017年3月至2023年8月任华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年3月至2023年2月任华宝现金宝货币市场基金基金经理，2019年3月起任华宝中短债债券型发起式证券投资基金基金经理，2019年5月起任华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金经理，2019年7月起任华宝现金添益交易型货币市场基金基金经理，2019年9月至2026年6月任华宝政策性金融债债券型证券投资基金基金经理，2024年6月起任华宝浮动净值型发起式货币市场基金基金经理，2024年7月起任华宝宝嘉30天持有期债券型证券投资基金基金经理，2025年5月起任华宝宝益90天持有期债券型证券投资基金基金经理。
厉卓然| 任职时间: 2023年10月21日| 证券从业年限: 13年
硕士。曾在华宸未来基金管理有限公司担任产品经理。2014年9月加入华宝基金管理有限公司，先后担任交易员、高级交易员、基金经理助理等职务。2021年3月起任华宝现金宝货币市场基金基金经理，2022年6月起任华宝中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理，2022年12月至2026年6月任华宝宝通30天持有期短债债券型证券投资基金基金经理，2023年10月起任华宝现金添益交易型货币市场基金基金经理。
本期报告
厉卓然| 任职时间: 2023年10月21日| 证券从业年限: 13年
硕士。曾在华宸未来基金管理有限公司担任产品经理。2014年9月加入华宝基金管理有限公司，先后担任交易员、高级交易员、基金经理助理等职务。2021年3月至2026年9月任华宝现金宝货币市场基金基金经理，2022年6月起任华宝中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理，2022年12月至2026年6月任华宝宝通30天持有期短债债券型证券投资基金基金经理，2023年10月起任华宝现金添益交易型货币市场基金基金经理。
高文庆| 任职时间: 2019年07月19日| 证券从业年限: 16年
硕士。2010年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理风险分析师、助理产品经理、信用分析师、高级信用分析师、基金经理助理等职务。2017年3月至2023年2月任华宝现金宝货币市场基金基金经理，2017年3月至2023年8月任华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2019年3月起任华宝中短债债券型发起式证券投资基金基金经理，2019年5月起任华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金经理，2019年7月至2026年9月任华宝现金添益交易型货币市场基金基金经理，2019年9月至2026年6月任华宝政策性金融债债券型证券投资基金基金经理，2024年6月起任华宝浮动净值型发起式货币市场基金基金经理，2024年7月起任华宝宝嘉30天持有期债券型证券投资基金基金经理，2025年5月起任华宝宝益90天持有期债券型证券投资基金基金经理。
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基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度经济总体延续平稳，6月制造业PMI为50.3%，较5月上升0.3 pct。5月全国规模以上工业增加值同比增长4.5%，较前值上升0.4pct。1-5月全国固定资产投资同比-4.1%，较前值走弱2.5pct，单月来看基建、制造业、地产同步走弱。5月社会消费品零售总额同比-0.6%，较上月回落0.8 pct。贸易方面，以美元计价，5月出口同比19.4%，较上月回升5.3pct；5月进口同比27.4%，较前值回升2.1pct；实现贸易顺差1054.3亿美元。通胀方面，5月CPI同比1.2%，较4月持平；5月PPI同比3.9%，较4月回升1.1pct。5月社会融资规模存量同比7.7%，较4月下降0.1pct，5月M2同比8.6%，较4月持平。
二季度银行间流动性整体充裕但呈现逐月收敛，隔夜加权利率季度均值1.35%（前值1.40%），4-6月均值分别为1.30%、1.32%、1.43%。央行公开市场操作方面，二季度逆回购净投放13408亿，MLF净投放1000亿元。二季度债券收益率整体下行，其中利率债除1Y期外其他期限国开债表现均强于国债，1Y国债、国开债下行10BP、9BP至1.12%、1.35%，10Y国债、国开债下行8BP、17BP至1.73%、1.78%，30Y国债下行12BP至2.24%。信用债方面，3Y期AAA、AA+中票收益率下行14BP、15BP至1.62%、1.68%，3Y期AAA、AA+城投债收益率下行14BP、14BP至1.63%、1.69%，3Y期AAA-、AA+商业银行二级资本收益率下行11BP、11BP至1.70%、1.71%；1Y期商业银行AAA同业存单下行5BP至1.46%。
本基金在报告期内运行平稳，在资金利率显著上行时期降低了组合杠杆，在短端资产收益率较高时期增加了中长期限资产的配置，提升了组合久期。本基金始终秉承谨慎、稳健的原则，严格把控风险，资产配置上聚焦短久期、高等级品种，在做好流动性管理的同时兼顾收益，根据市场变化对组合配置进行积极调整，为投资者获取持续稳定回报。
本期报告
三季度经济总体运行平稳，9月制造业PMI为50.1%，较上月回升0.3pct。8月全国规模以上工业增加值同比增长5.2%，较7月上升0.7pct。1-8月全国固定资产投资同比-7.2%，较前值走弱0.5pct；8月当月来看，基础设施投资有所修复、制造业投资小幅走弱，房地产投资仍在低位。8月社会消费品零售总额同比0.4%，较上月回落0.2pct。贸易方面，以美元计价，8月出口同比25%，较上月增长1.1pct；进口同比28.2%，增长0.7pct；实现贸易顺差1191亿美元。8月CPI同比0.8%，较上月上行0.3pct；8月PPI同比3.8%，较上月上行0.3pct。8月社会融资规模存量同比7.2%，较上月回落0.2pct；M2同比7.5%，回落0.2pct。
三季度银行间流动性整体充裕、资金利率有所回升，隔夜加权利率季度均值1.41%（前值1.35%），7-9月均值分别为1.42%、1.40%、1.40%。央行操作方面，三季度公开市场逆回购净回笼5770亿元，买断式逆回购净投放9000亿，MLF净投放2000亿元。三季度债券收益率债除短端外整体震荡下行，长端表现强于短端。1Y国债、国开债上行10BP、3BP至1.22%、1.38%，10Y国债、国开债下行5BP、2BP至1.68%、1.76%，30Y国债下行14BP至2.10%。信用债方面，5Y期AAA、AA+中票收益率下行7BP、下行11BP至1.68%、1.74%，5Y期AAA、AA+城投债收益率下行6BP、10BP至1.71%、1.74%，3Y期AAA-、AA+二级资本债收益率下行5BP、5BP至1.65%、1.66%；1Y商业银行AAA同业存单上行1BP至1.47%。
本基金在报告期内运行平稳，在资金利率较高时期降低了组合杠杆，在短端资产收益率上行时期增加了中长期限资产的配置，提升了组合久期。本基金始终秉承谨慎、稳健的原则，严格把控风险，资产配置上聚焦短久期、高等级品种，在做好流动性管理的同时兼顾收益，根据市场变化对组合配置进行积极调整，为投资者获取持续稳定回报。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资45.33%固定收益投资47.60%+2.27
债券45.33%债券47.60%+2.27
买入返售金融资产30.65%买入返售金融资产28.72%-1.93
银行存款和结算备付金合计24.02%银行存款和结算备付金合计23.67%-0.35
其他资产0.00%其他资产0.00%—