富国中证价值ETF ：2026第二季度报告（512040）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.70%

日涨幅

1.1844

净值

（11-02）

近1年：+4.27%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-10.81%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.38%	-5.19%	-2.11%	391/4447优秀
近1月	-0.94%	-11.24%	-7.82%	640/4422优秀
近3月	-3.08%	-11.62%	-12.45%	739/4257优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

富国中证价值ETF ：2026第二季度报告（512040）

基金份额变动

基金总份额趋势

41.60亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

4,159,715,870.00

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略

本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。本基金的资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、衍生品投资策略详见法律文件。

业绩比较基准

中证国信价值指数收益率

风险收益特征

本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金经理简介

曹璐迪| 任职时间: 2020年05月20日| 证券从业年限: 10年

硕士，自2016年7月加入富国基金管理有限公司，历任助理定量研究员、定量研究员；现任富国基金量化投资部定量基金经理。自2020年05月起任富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2020年05月起任富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2020年08月起任富国创业板交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年06月起任富国中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年07月起任富国中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年08月起任富国中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2021年08月起任富国中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年06月起任富国中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年11月起任富国中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2023年09月起任富国国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年12月起任富国国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年02月起任富国创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原富国创业板指数型证券投资基金)基金经理；自2024年05月起任富国中证国有企业改革交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2024年12月起任富国上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年09月起任富国上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2025年09月起任富国上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2025年09月起任富国中证卫星产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2026年01月起任富国上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；具有基金从业资格。

基金的投资策略与后市展望

4月，在全球流动性预期修复与地缘扰动边际缓和的共振下，A股科技成长主线在业绩验证中延续强势，板块内部呈现向低拥挤度环节扩散的特征。海外方面，美伊进入实质性谈判期，地缘扰动减弱；美股科技巨头业绩持续超预期驱动费城半导体指数连创新高，AI对半导体及算力基础设施的实质性需求拉动进入密集验证期。国内方面，资金关注点从宏观避险全面回归产业主线，成长风格占优共识显著强化；一季度经济“开门红”后步入宏观传统淡季，顺周期支撑边际减弱，尽管阶段性高涨幅引发拥挤度担忧，但TMT相对全A滚动收益差仍处历史偏低分位；DeepSeek V4发布与英特尔业绩超预期形成共振，推动行情由光通信向国产算力、半导体全产业链及AIDC基建环节纵深演绎。 5月中，随着美股科技财报季、地缘边际缓和等催化窗口过去，叠加美伊局势继续僵持、美国通胀超预期、美联储新主席上台后的“缩表”主张下，市场转而计价年内美联储加息的预期，10Y美债利率破4.5%，30Y美债利率破5%，海外流动性压力显现，带动市场见顶回落。市场的景气共识依然集中在产业趋势推动的AI板块，因此结构上也进一步向AI硬件“缩圈”，电子+通信成交占比接近40%，对其他板块形成虹吸效应。 6月，市场延续震荡分化特征，指数层面的韧性与个股赚钱效应之间的背离进一步显现。少数产业趋势方向支撑指数运行，但个股中位数仍在回落，市场内部结构分化进一步加深，多数个股面临调整压力。总体来看，2026年2季度上证综指上涨5.2%，沪深300上涨11.9%，中证500指数上涨18.56%，创业板指上涨36.35%，科创综指上涨55.71%。在投资管理上，本基金采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件，合理安排仓位及头寸，将跟踪误差控制在合理水平，努力为投资者提供更合格的投资工具。本报告期，本基金份额净值增长率为-5.96%；同期业绩比较基准收益率为-7.74%。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

98.36%

2026Q2

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	47.89	100.00%
权益投资	47.11	98.36%
股票	47.11	98.36%
其他资产	0.47	0.99%
银行存款和结算备付金合计	0.31	0.65%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

56.39%

2026Q2

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	46.99	99.38%
制造业	26.66	56.39%
金融业	5.91	12.50%
批发和零售业	2.72	5.75%
采矿业	2.69	5.70%
交通运输、仓储和邮政业	2.43	5.14%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	1.77	3.74%
建筑业	1.60	3.38%
信息传输、软件和信息技术服务业	1.49	3.16%
文化、体育和娱乐业	0.45	0.96%
租赁和商务服务业	0.45	0.95%
水利、环境和公共设施管理业	0.45	0.95%
农、林、牧、渔业	0.37	0.79%
制造业	0.12	0.25%
合计	0.12	0.25%
采矿业	0.00	0.00%
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

13.36%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比13.36%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	亚翔集成	—	1.52%	264,464	71,939,497.28	603929	—	—
2	厦门钨业	—	1.50%	829,700	70,690,440.00	600549	—	—
3	金钼股份	—	1.40%	2,362,900	66,421,119.00	601958	—	—
4	裕同	—	1.34%	1,784,713	63,464,394.28	002831	—	—
5	养元饮品	—	1.30%	1,256,075	61,635,600.25	603156	—	—
6	国恩股份	—	1.30%	1,182,083	61,539,240.98	002768	—	—
7	招商轮船	—	1.28%	3,451,911	60,650,076.27	601872	—	—
8	横店东磁	—	1.19%	1,844,300	56,214,264.00	002056	—	—
9	海康威视	—	1.17%	1,618,400	55,349,280.00	002415	—	—
10	吉比特	—	1.12%	147,946	53,026,805.32	603444	—	—
1	摩尔线程	—	0.11%	7,432	5,031,018.08	688795	—	—
2	沐曦股份	—	0.06%	3,994	3,070,946.66	688802	—	—
3	西安奕材	—	0.05%	44,370	2,547,725.40	688783	—	—
4	大普微	—	0.01%	1,220	565,262.60	301666	—	—
5	昂瑞微	—	0.01%	2,319	293,237.55	688790	—	—

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