华安中证细分医药ETF :2026第二季度报告(512120)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.71%

日涨幅

0.4416

净值

(11-02)
近1年:-10.12%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-13.78%
-24%
-14%
-5%
4%
14%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.56%
1365/4095良好
近1月-6.52%
1417/4072良好
近3月-4.33%
827/3921优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:创新药
1

报告名称

华安中证细分医药ETF :2026第二季度报告(512120)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
8.50亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
850,241,927.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
5

业绩比较基准

中证细分医药产业主题指数收益率
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
7

基金经理简介

苏卿云| 任职时间: 2017年10月11日| 证券从业年限: 18年

硕士研究生,18年证券、基金行业从业经历。曾任上海证券交易所基金业务部经理。2016年7月加入华安基金,任指数与量化投资部ETF业务负责人。2016年12月至2021年3月,担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2017年6月至2018年11月,担任华安中证定向增发事件指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年10月至2020年6月,同时担任华安沪深300指数分级证券投资基金的基金经理,2017年10月起,同时担任华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2017年12月至2022年3月,同时担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年11月起,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年1月至2022年12月,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年3月至2021年8月,同时担任华安沪深300行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年5月至2020年10月,同时担任华安中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。2019年7月至2020年6月,同时担任华安中证民企成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月,同时担任华安中债7-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2023年6月,同时担任华安中证银行指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由华安中证银行指数型证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年5月至2022年7月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年9月至2023年8月,同时担任华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年8月至2024年9月,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年9月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年10月至2024年4月,同时担任华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月至2023年6月,同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由华安中证全指证券公司指数型证券投资基金转型而来)的基金经理。2022年4月至2023年11月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2022年5月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月起,同时担任华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年9月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月至2023年11月,同时担任华安中证上海环交所碳中和指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年4月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年9月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年1月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年6月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年11月起,同时担任华安中证全指医疗器械指数型发起式证券投资基金的基金经理。2025年3月起,同时担任华安中证全指计算机指数型发起式证券投资基金的基金经理。2025年11月起,同时担任华安中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年上半年,医药生物板块整体表现相对承压,但业绩端已呈现企稳回升态势。从市场表现来看,医药生物指数和子板块全部下跌,主要反映了流动性与市场风格的变化,而非创新产业趋势的转变。从业绩回顾来看,行业经历了存量压力出清后,整体重回增长轨道。 政策方面,生物医药产业完成了战略定位的历史性跃升。在2026年全国两会政府工作报告中,生物医药被明确纳入“新兴支柱产业”,与集成电路、航空航天等并列,成为新质生产力核心赛道。医保政策持续推进,医保谈判创新药成功率创新高达88%,加快创新药准入,同时首次同步发布《商业健康保险创新药品目录》,为商保发展留出空间,支持真创新。 细分行业方面,创新药板块依然维持高景气度,国产创新药频频读出优质数据,国际认可度不断提升。出海频传捷报,BD(商务拓展)合作模式迭代升级,已从单品授权转向平台联合开发,中国药企在全球产业链中议价能力显著提升。CXO板块整体业绩增长趋势明确,收入与利润端同步改善。医疗器械板受耗材集采、医疗合规要求提升等因素影响,板块此前持续下跌,但2026年政策影响逐步出清,企业战略调整后业绩复苏,有望迎来估值、业绩双修复。中药板块经历渠道调整后有望在基药目录等催化下边际改善,今年作为“十五五”开局之年,中药板块有望延续国企改革趋势。 本基金标的指数为中证细分医药产业主题指数,该指数从制药、生物科技与生命科学等细分产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股,反映沪深两市细分医药产业公司股票的整体走势。 投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。 截至2026年6月30日,本基金份额净值为0.4327元,本报告期份额净值增长率为-3.61%,同期业绩比较基准增长率为-4.52%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.05%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.05%
股票98.05%
银行存款和结算备付金合计1.67%
其他资产0.28%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
72.31%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.53%
制造业72.31%
科学研究和技术服务业21.45%
批发和零售业4.78%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
53.52%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比53.52%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1药明康德17.40%——
2恒瑞15.20%——
3新和成3.23%——
4科伦药业3.17%——
5云南白药3.13%——
6片仔癀2.44%——
7凯莱英2.40%——
8康龙化成2.21%——
9艾力斯2.18%——
10百济神州2.16%——