华安中证500低波ETF :2026第二季度报告(512260)

基金PK

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收益表现

+2.47%

日涨幅

1.7557

净值

(11-02)
近1年:-4.32%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-16.50%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.00%
1726/4447良好
近1月-5.08%
1351/4422良好
近3月-9.33%
1592/4257良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

华安中证500低波ETF :2026第二季度报告(512260)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2,210万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
22,097,720.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

1、组合复制策略 2、替代性策略 3、股指期货投资策略 4、债券投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、权证投资策略 7、融资及转融通证券出借业务投资策略 8、存托凭证投资策略
5

业绩比较基准

中证500行业中性低波动指数收益率
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

苏卿云| 任职时间: 2018年11月30日| 证券从业年限: 18年

硕士研究生,18年证券、基金行业从业经历。曾任上海证券交易所基金业务部经理。2016年7月加入华安基金,任指数与量化投资部ETF业务负责人。2016年12月至2021年3月,担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2017年6月至2018年11月,担任华安中证定向增发事件指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年10月至2020年6月,同时担任华安沪深300指数分级证券投资基金的基金经理,2017年10月起,同时担任华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2017年12月至2022年3月,同时担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年11月起,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年1月至2022年12月,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年3月至2021年8月,同时担任华安沪深300行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年5月至2020年10月,同时担任华安中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。2019年7月至2020年6月,同时担任华安中证民企成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月,同时担任华安中债7-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2023年6月,同时担任华安中证银行指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由华安中证银行指数型证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年5月至2022年7月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年9月至2023年8月,同时担任华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年8月至2024年9月,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年9月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年10月至2024年4月,同时担任华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月至2023年6月,同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由华安中证全指证券公司指数型证券投资基金转型而来)的基金经理。2022年4月至2023年11月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2022年5月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月起,同时担任华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年9月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月至2023年11月,同时担任华安中证上海环交所碳中和指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年4月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年9月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年1月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年6月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年11月起,同时担任华安中证全指医疗器械指数型发起式证券投资基金的基金经理。2025年3月起,同时担任华安中证全指计算机指数型发起式证券投资基金的基金经理。2025年11月起,同时担任华安中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,在市场整体涨幅较好的背景下,传统的量化策略遇到了一定困难,部分常规的因子出现了失效的情况。其中,低估值、低波动等因子表现较为弱势。 今年以来,市场成交活跃,结构性行情特征非常突出。科技板块的强势表现使得市场资金高度集中于高成长、高弹性的行业(如TMT等)。低波动因子本质上倾向于规避高波动个股,但在高动量行业持续上涨的牛市环境中,低波动因子不仅无法捕捉到超额收益,反而因为低配高景气行业而导致相对收益落后。在这种极致风格下,资金追逐高成长赛道,导致传统的低波动、低估值防御型行业或个股缺乏资金关注,从而使得低波动因子表现弱势。 本基金跟踪500SNLV指数,该指数的行业权重与中证500保持一致。在各个行业内部,按照波动率进行筛选,共选出波动率最低的150个股票,并按照波动率的倒数进行加权。该指数的风格与中证500趋于一致,相对于中证500指数体现出了低波动、低估值、高股息率的特征。 投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。 截至2026年6月30日,本基金份额净值为2.0061元,本报告期份额净值增长率为6.86%,同期业绩比较基准增长率为5.73%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
94.86%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资94.86%
股票94.86%
银行存款和结算备付金合计5.14%
其他资产0.01%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
66.62%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计95.25%
制造业66.62%
信息传输、软件和信息技术服务业8.67%
金融业6.72%
电力、热力、燃气及水生产和供应业2.65%
文化、体育和娱乐业2.59%
采矿业2.39%
交通运输、仓储和邮政业1.87%
批发和零售业1.54%
建筑业0.73%
科学研究和技术服务业0.67%
房地产业0.44%
水利、环境和公共设施管理业0.35%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
17.53%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比17.53%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1国网信通2.13%——
2格科微2.05%——
3雅克1.92%——
4华测导航1.78%——
5华海清科1.78%——
6捷捷微电1.65%——
7芯联集成1.60%——
8上海贝岭1.58%——
9扬杰1.56%——
10斯达半导1.48%——