南方中证申万有色金属ETF :2026第二季度报告(512400)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.61%

日涨幅

1.3879

净值

(11-02)
近1年:-16.91%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-34.06%
-39%
-27%
-15%
-3%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.42%
3111/4447一般
近1月-14.49%
3419/4422不佳
近3月-19.17%
3469/4257不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:有色金属·工业金属
1

报告名称

南方中证申万有色金属ETF :2026第二季度报告(512400)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
121.62亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
12,162,039,000.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金为被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
5

业绩比较基准

中证申万有色金属指数收益率
6

风险收益特征

本基金属股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

崔蕾| 任职时间: 2019年7月12日| 证券从业年限: 11年

中国国籍,女,康奈尔大学金融工程硕士,具有基金从业资格。2015年2月加入南方基金,历任数量化投资部助理研究员、研究员,指数投资部研究员;2019年7月12日至2021年4月23日,任南方小康ETF、南方小康ETF联接基金经理;2019年6月28日至2022年2月18日,任大数据300基金经理;2020年3月26日至2023年3月27日,任南方粤港澳大湾区联接基金经理;2019年11月29日至2023年7月4日,任南方粤港澳大湾区ETF基金经理;2018年11月8日至2023年12月29日,任南方中证500增强基金经理;2022年12月1日至2023年12月29日,任南方上证科创板50成份增强策略ETF基金经理;2019年6月12日至2025年6月6日,任南方顶峰TOPIX ETF(QDII)基金经理;2019年7月12日至今,任南方中证申万有色金属ETF、南方有色金属ETF联接、南方中证1000ETF基金经理;2020年1月17日至今,任南方标普中国A股大盘红利低波50ETF基金经理;2020年1月21日至今,任南方标普红利低波50ETF联接基金经理;2021年6月24日至今,任南方中证科创创业50ETF基金经理;2021年8月19日至今,任南方中证科创创业50ETF联接基金经理;2021年9月27日至今,任南方中证1000ETF发起联接基金经理;2021年12月29日至今,任南方国证在线消费ETF 基金经理;2022年1月26日至今,任南方中证500增强策略ETF基金经理;2022年11月23日至今,任南方国证交通运输行业ETF基金经理;2023年11月24日至今,任南方国证交通运输行业ETF发起联接基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

报告期内,有色金属指数下跌7.10%。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2) 股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离; (3) 根据指数成份股调整进行的基金调仓引起的偏离,对此我们事前制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。 2026年二季度中证申万有色金属指数区间大幅波动,板块内部分化加剧。4月以来受地缘局势趋缓及稀土精矿大幅提价提振,能源金属、小金属等普涨;贵金属逆势下跌。5月美联储加息预期升温、美元走强压制板块,仅铝价受几内亚出口管制等供给扰动获得支撑。6月美联储鹰派信号强化,点阵图上调利率预期,黄金、白银重挫,指数进一步下探。从品种来看,铜受益于AI、电网需求相对抗跌;铝出口韧性对冲内需疲软,铝价短期震荡调整;稀土供应预期收紧叠加终端需求改善,呈现震荡上行走势。短期有色金属仍受货币政策、宏观预期、地缘博弈与供给扰动,板块内部具备结构性机会,供需偏紧的能源金属、战略金属等将持续具备韧性,后续若海外通胀走低,贵金属也将迎来配置窗口。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.12%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资99.12%
股票99.12%
银行存款和结算备付金合计0.71%
其他资产0.17%
固定收益投资0.00%
债券0.00%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
62.70%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.95%
制造业62.70%
采矿业37.25%
合计0.01%
采矿业0.00%
制造业0.00%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.00%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
45.54%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比45.54%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1紫金矿业8.79%——
2洛阳钼业7.16%——
3北方稀土5.68%——
4厦门钨业4.42%——
5中钨高新4.08%——
6赣锋锂业3.45%——
7华友钴业3.42%——
8中国铝业3.04%——
9天齐锂业2.96%——
10藏格矿业2.54%——
1华润0.00%——
2大普微0.00%——
3惠科股份0.00%——
4盛龙股份0.00%——
5红板0.00%——