易方达中证全指证券公司ETF ：2026第二季度报告（512570）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括抽样复制在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品，如权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高投资效率及进行风险管理。

中证全指证券公司指数

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金跟踪中证全指证券公司指数，该指数在中证全指指数样本中选取中证行业分类为证券公司的全部证券作为样本，反映证券公司行业上市公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年二季度，中国经济在外部不确定性加剧与内需持续修复中保持稳健运行，宏观政策延续积极取向、精准发力，新质生产力加速释放，经济运行呈现稳中有进、进中提质的态势。面对全球贸易壁垒持续升级、地缘政治博弈复杂化，以及国内房地产市场持续调整、部分企业经营压力加大等困难挑战，中国政府保持战略定力，强化宏观政策跨周期调节，加快超长期特别国债与专项债落地见效，推动“两重”“两新”政策扩围加力，工业生产保持韧性，就业物价总体平稳，消费结构持续升级，有效投资稳步扩大，经济运行延续回升向好、质效双升的良好态势。经济结构加速优化，新质生产力加速形成。高技术制造业与装备制造业继续领跑，人工智能、人形机器人、低空经济等前沿领域加速突破，算力基础设施与数据要素市场建设提速，数字技术与传统产业深度融合，为经济高质量发展注入持续动力。 资本市场方面，二季度A股市场延续结构性行情主线，整体呈现“震荡分化、板块轮动加快”的格局。行业层面，一季度领涨的能源资源主线在二季度逐步降温，受益于人工智能大模型商业化加速落地及算力基建政策持续催化，电子、通信、半导体、人工智能等科技成长板块表现领先，成为二季度市场领涨主线；而煤炭、石油石化等上游资源品受大宗商品价格回落影响表现承压，房地产、商贸零售、食品饮料等板块仍受制于基本面压力而表现偏弱。从市场主流指数的表现来看，科创50、创业板指等成长风格指数在科技行情驱动下表现领先，中证500、中证1000等中小盘指数亦有较好表现，沪深300指数表现稳健，而上证50、中证红利等价值风格指数表现则相对平淡。报告期内证券行业整体业绩延续增长态势，得益于投行注册制全面深化带来的IPO与再融资规模扩容，以及市场风险偏好阶段性提升，证券行业表现较好，报告期内中证全指证券公司指数上涨8.67%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 截至报告期末，本基金份额净值为1.1290元，本报告期份额净值增长率为9.37%，同期业绩比较基准收益率为8.67%。年化跟踪误差0.70%，在合同规定的目标控制范围之内。