广发中证军工ETF :2026第二季度报告

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报告名称

广发中证军工ETF :2026第二季度报告
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基金份额变动

基金总份额趋势
33.40亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
3,340,130,140.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
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投资策略

本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。 本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%。
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业绩比较基准

中证军工指数收益率
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风险收益特征

本基金为股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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基金经理简介

霍华明| 任职时间: 2019年11月14日| 证券从业年限: 18年

霍华明先生,中国籍,理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司注册登记部核算专员、数量投资部数据分析员、ETF基金助理兼研究员、广发中证京津冀协同发展主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月19日至2021年6月29日)、广发中证基建工程指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年2月1日至2021年7月26日)、广发中证京津冀协同发展主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2018年4月19日至2021年11月23日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月14日至2021年11月23日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年11月14日至2021年11月23日)、广发恒生科技指数证券投资基金(QDII)基金经理(自2021年11月23日至2023年3月7日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2019年11月14日至2023年5月15日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年11月14日至2023年5月15日)、广发上海金交易型开放式证券投资基金基金经理(自2020年7月8日至2023年7月24日)、广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金经理(自2020年8月5日至2023年7月24日)、广发中证医疗指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2022年11月15日至2023年9月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2019年11月14日至2024年3月30日)、广发国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2023年9月20日至2025年1月7日)、广发中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2024年1月22日至2025年4月30日)。现任本基金的基金经理;广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;广发中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)的基金经理;广发国证2000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发国证2000交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)的基金经理;广发中证国新港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证A500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;广发中证国新港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理

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基金的投资策略与后市展望

报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 2026年2季度,全球宏观环境呈现出由地缘冲突引发的供应压力逐步缓解、向阶段性缓和过渡的态势。季度内,受海峡运输波动影响,全球能源相关物流效率一度受到制约,引发市场对潜在通胀压力的关注。随着6月下旬相关对话与协调成果的显现,以及海峡航行秩序的初步恢复,市场情绪在季度末有所缓和。国内方面,宏观政策在这一阶段更侧重于应对外部波动带来的多重冲击。财政与货币政策或在积极缓解外部物流和能源价格波动对产业链带来的制约,并根据形势变化进行灵活调整。产业层面,外部风险的波动在一定程度上提升了市场主体对供应链安全和自主可控的重视,国产替代进程也在这一背景下得到进一步深化。总体来看,中国经济在应对外部复杂环境的过程中,展现出一定的韧性,发展重心也更加聚焦于内部动能的修复与稳定性提升。 2026年2季度,面对全球地缘局势持续扰动,国防建设作为维系核心利益与应对安全风险的压舱石,刚性需求与战略地位进一步凸显,军工板块防御韧性与内生驱动力较强,未因外部阶段性波动动摇产业发展大局。产业层面,新型装备研发列装步入常态化交付,生产效率与良率保持稳定;重点企业聚焦核心技术攻关、优化经营效率,现金流稳健。商业航天为代表的卫星产业链维持高景气,卫星通信与遥感组网持续推进,夯实国防信息自主可控壁垒。季末外部压力边际缓和,前期积压交付需求迎来释放窗口,市场对军工核心资产内生增长逻辑信心趋坚。在不确定的环境下,军工行业防御属性凸显,技术创新与集群化发展为长周期价值挖掘奠基。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.43%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资99.43%
股票99.43%
银行存款和结算备付金合计0.28%
其他资产0.16%
固定收益投资0.14%
债券0.14%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
95.85%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.76%
制造业95.85%
信息传输、软件和信息技术服务业3.89%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.02%
采矿业0.00%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
38.20%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比38.2%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中国船舶9.21%
2中航光电3.66%
3睿创微纳3.63%
4航天电子3.49%
5菲利华3.49%
6光启技术3.25%
7航发动力3.17%
8中国卫星3.01%
9中航沈飞2.91%
10中国卫通2.38%