南方中证银行ETF :2026第二季度报告(512700)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.91%

日涨幅

1.5877

净值

(11-02)
近1年:+9.56%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-10.11%
-24%
-14%
-3%
8%
18%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+2.34%
79/3599优秀
近1月+4.19%
62/3581优秀
近3月+7.00%
6/3448优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:银行
1

报告名称

南方中证银行ETF :2026第二季度报告(512700)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
7.78亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
777,581,000.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金为被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
5

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为中证银行指数。
6

风险收益特征

本基金属股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

孙伟| 任职时间: 2017年6月28日| 证券从业年限: 16年

中国国籍,北京大学工商管理硕士,注册会计师(CPA),具有基金从业资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月加入南方基金,历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理;2015年5月22日至2016年7月29日,任南方500工业ETF、南方500原材料ETF基金经理;2015年7月2日至2020年12月1日,任改革基金、高铁基金基金经理;2019年7月12日至2021年1月7日,任南方中证500工业ETF基金经理;2019年7月12日至2021年1月14日,任南方中证500原材料ETF基金经理;2020年12月1日至2021年4月19日,任改革基金基金经理;2015年7月10日至今,任500信息基金经理;2016年5月13日至今,任南方创业板ETF基金经理;2016年5月20日至今,任南方创业板ETF联接基金经理;2016年8月17日至今,任500信息联接基金经理;2016年8月19日至今,任深成ETF、南方深成基金经理;2017年3月8日至今,任南方全指证券ETF联接基金经理;2017年3月10日至今,任南方中证全指证券ETF基金经理;2017年6月28日至今,任南方中证银行ETF基金经理;2017年6月29日至今,任南方银行联接基金经理;2018年2月8日至今,任H股ETF基金经理;2018年2月12日至今,任南方H股联接基金经理;2019年7月12日至今,任南方上证380ETF、南方上证380ETF联接基金经理;2020年12月1日至今,任高铁基金基金经理;2022年3月3日至今,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至今,任南方上海金ETF发起联接基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年2季度,中证银行指数下跌9.37%,在市场风格偏向成长与科技的背景下表现承压。二季度虽然央行持续推进存款利率市场化调整,银行负债端成本有所优化,但净息差仍面临收窄压力,市场对银行盈利增速的预期偏谨慎。尽管上市银行资产质量整体稳健,不良贷款率维持低位,但信贷需求偏弱、房地产相关风险暴露等因素制约了板块估值修复,银行板块整体跑输大盘。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)新股上市初期涨幅较大的影响; (2)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (3)报告期内指数成份股(包括调出指数成份股)停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离; (4)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。 截至报告期末,本基金份额净值为1.3482元,报告期内,份额净值增长率为-8.43%,同期业绩基准增长率为-9.37%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.59%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资99.59%
股票99.59%
银行存款和结算备付金合计0.34%
其他资产0.07%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融业」占净值比例趋势
99.69%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.72%
金融业99.69%
制造业0.03%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.00%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
64.13%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比64.13%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1招商银行14.88%——
2兴业银行9.79%——
3工商银行7.99%——
4农业银行6.09%——
5交通银行5.99%——
6江苏银行5.53%——
7浦发银行4.00%——
8宁波银行3.43%——
9平安银行3.41%——
10上海银行3.01%——
1惠科股份0.01%——
2天海0.00%——
3惠康0.00%——
4高特0.00%——
5春光0.00%——